Акции RMD выросли после превышения ожиданий по прибыли и выручке во втором квартале, маржа увеличилась.

Скорректированная прибыль на акцию (EPS) компании Resmed Inc. за второй квартал финансового 2026 года составила $2.81, что на 15.6% выше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 4.59%. Корректировки включают определенные разовые расходы/выгоды, такие как амортизация приобретенных нематериальных активов, а также налоговые последствия от этих корректировок. GAAP EPS в отчетном квартале составил $2.68, что на 14.5% выше уровня годичной давности.

Детали доходов RMD

По отчетным данным, доходы увеличились на 11% по сравнению с прошлым годом (выросли на 9% при постоянном курсе валют) и составили $1.42 миллиарда. Эта цифра превысила консенсус-прогноз Zacks на 2.30%. С момента объявления о доходах 29 января акции Resmed выросли на 3.7%, завершив вчерашнюю сессию на уровне $267.05.

Продажи Resmed за Q2: более близкий взгляд

Resmed работает через два отчетных подразделения — Sleep and Breathing Health (ранее Sleep and Respiratory Care) и Residential Care Software (ранее Software as a Service).

Сон и здоровье дыхания

Общие доходы увеличились на 11.6% (выросли на 10% при постоянном курсе валют) по сравнению с уровнем предыдущего года и составили $1.26 миллиарда. В рамках этого бизнеса доходы от устройств составили $726.2 миллиона, увеличившись на 8.5% (7% при постоянном курсе валют). Это включает рост на 8% по сравнению с прошлым годом в США, Канаде и Латинской Америке, и увеличение на 9% в объединенной Европе, Азии и других рынках.

Доходы от масок и других товаров составили $529.7 миллиона, увеличившись на 16.1% (14% при постоянном курсе валют). Это включает рост на 16% по сравнению с прошлым годом в США, Канаде и Латинской Америке, и 17% роста в объединенной Европе, Азии и других рынках.

Residential Care Software

Доходы в этом сегменте выросли на 6.6% по сравнению с прошлым годом (выросли на 5% при постоянном курсе валют) и составили $166.9 миллиона.

Результаты по марже Resmed за Q2

Во втором квартале финансового года стоимость продаж компании (исключая амортизацию приобретенных нематериальных активов) составила $532.3 миллиона, увеличившись на 1.7% по сравнению с прошлым годом. Несмотря на это, скорректированная валовая прибыль возросла на 17.3% до $890.5 миллиона. Скорректированная валовая маржа составила 62.6%, что отражает расширение на 340 базисных пунктов (bps). Расходы на продажу, общие и административные расходы увеличились на 15.2% по сравнению с прошлым годом до $278.4 миллиона. Расходы на исследования и разработки увеличились на 11.8% до $91 миллиона. Скорректированная операционная прибыль составила $521.2 миллиона в квартале, что на 19.6% выше уровня годичной давности. Скорректированная операционная маржа увеличилась на 263 bps по сравнению с прошлым годом до 36.6%.

Финансовые обновления RMD

Resmed завершила второй квартал финансового 2026 года с наличными и эквивалентами наличных в размере $1.42 миллиарда по сравнению с $1.38 миллиарда на конец первого квартала. Кумулятивный чистый денежный поток от операционной деятельности на конец второго финансового квартала составил $797.1 миллиона по сравнению с $634.2 миллиона в аналогичном периоде прошлого года. Компания выплатила $88 миллионов в виде дивидендов во втором финансовом квартале и также выкупила 704,000 акций на сумму $175 миллионов в рамках своей текущей капиталовложения.

Наше мнение о акциях RMD

Resmed закрыла второй финансовый квартал с результатами, лучше чем ожидалось, по прибыли и доходам. В Европе, Азии и Остальном мире рост доходов от масок и других товаров был обусловлен продолжением стратегического расширения портфолио масок, сильным акцентом на улучшение повторных поставок масок через образование, осведомленность и исполнение, а также целевыми инициативами на определенных рынках прямых продаж. Производительность RCS поддерживается сильным вкладом от вертикали программного обеспечения Medifox DAN. Компания продолжает развивать управление портфолио в этом бизнесе, нацеливаясь на устойчивый рост на уровне высоких однозначных чисел и двузначный рост операционной прибыли в финансовом 2027 году. Расширение обеих маржей также является очень обнадеживающим.

Среди основных моментов, Resmed получила одобрение FDA для настроек комфорта персонализированной терапии во втором квартале, которые будут продаваться под брендом Smart Comfort, предназначенным для персонализации настроек комфорта CPAP и улучшения соблюдения пациентами.

Рейтинг Zacks и ключевые рекомендации RMD

В настоящее время Resmed имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Некоторые акции с лучшими рейтингами из более широкого медицинского сектора — Intuitive Surgical ISRG, Phibro Animal Health PAHC и Align Technology ALGN.

Intuitive Surgical, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), сообщила о скорректированном EPS за четвертый квартал 2025 года в размере $2.53, что превышает консенсус-прогноз Zacks на 12.4%. Доходы составили $2.87 миллиарда, превысив консенсус-прогноз Zacks на 4.7%. Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

ISRG имеет предполагаемую долгосрочную скорость роста прибыли в 15.7% по сравнению с 12.7% в отрасли. Компания превзошла оценки прибыли за каждую из последних четырех кварталов, среднее неожиданное значение составило 13.24%.

Phibro Animal Health, имеющая в настоящее время рейтинг Zacks #2 (Покупка), опубликовала скорректированный EPS за второй квартал финансового 2026 года в размере 87 центов, что превышает консенсус-прогноз Zacks на 27.01%. Доходы составили $373.9 миллиона, превысив консенсус-прогноз Zacks на 4.72%.

PAHC имеет доходность по прибыли 6.7% по сравнению с 2.5% в отрасли. Прибыль компании превзошла оценки за каждую из последних четырех кварталов, среднее неожиданное значение составило 20.15%.

Align Technology, имеющая в настоящее время рейтинг Zacks #2, опубликовала скорректированный EPS за четвертый квартал 2025 года в размере $3.29, что превышает консенсус-прогноз Zacks на 10.1%. Доходы составили $1.05 миллиарда, превысив консенсус-прогноз Zacks на 5.3%.

ALGN имеет предполагаемую долгосрочную скорость роста прибыли в 10.1% по сравнению с 9.5% в отрасли. Прибыль компании превзошла оценки в трех из последних четырех кварталов и не достигла их в одном случае, среднее неожиданное значение составило 6.16%.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks в качестве любимой акции номер 1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на начальном этапе.

Сегодня смотрите эти 5 потенциальных успехов >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод