Акции резко подскочили (SPY), так как цены на нефть упали из-за ограниченного ракетного ответа Ирана.

Уолл-стрит вырос, так как инвесторы интерпретировали контролируемый ракетный удар Ирана по американской военной базе в Катаре как в значительной степени символический, что привело к росту S&P 500 (SPY) почти на 1%. Цена на нефть упала ниже $70 за баррель, что облегчило непосредственные опасения по поводу инфляции и ослабило доллар. Трейдеры отметили четкие сигналы с обеих сторон о том, что дальнейшая эскалация маловероятна.

Официальные лица Федеральной резервной системы добавили оптимизма, дав понять о готовности снизить процентные ставки уже в июле. Доходности облигаций (TLT) снизились, так как губернаторы Мишель Боуман и Кристофер Уоллер поддержали временное смягчение, при этом рынки теперь оценивают высокую вероятность снижения ставок в сентябре. Это мягкое направление поддержало рискованные активы после недель волатильности, вызванной тарифами.

Обзор рынка:

Акции резко выросли, так как ответ Ирана рассматривался как сдержанный и тактический.

WTI нефть упала ниже $70, что успокоило опасения по поводу инфляции.

Официальные лица ФРС дали понять о готовности к снижению ставок, поддерживая фондовый рынок.

Ключевые моменты:

Контролируемое геополитическое действие успокоило инвесторов и ограничило волатильность.

Доходности облигаций снизились, так как рынки переоценили ранее ожидаемое смягчение ФРС.

Исторические паттерны показывают краткосрочные продажи после геополитических шоков.

Смотрим вперед:

Инвесторы будут следить за коммуникациями ФРС для подтверждения сроков снижения ставок.

Стабильность нефтяного рынка остается критически важной для поддержания ралли.

Дальнейшие события на Ближнем Востоке могут испытать рискованное настроение.

Оптимистичный сценарий:

Уолл-стрит вырос, так как ракетная атака Ирана была интерпретирована как в значительной степени символическая и сдержанная, что облегчило страхи о более широком конфликте и поддержало рост S&P 500 почти на 1%.

Цены на нефть упали ниже $70 за баррель, что облегчило непосредственные опасения по поводу инфляции и ослабило доллар, что поддерживает корпоративные прибыли и потребительские расходы.

Официальные лица Федеральной резервной системы дали понять о готовности снизить процентные ставки уже в июле, что укрепило оптимизм на рынке и привело к снижению доходностей облигаций.

Исторические паттерны показывают, что акции, как правило, восстанавливаются быстро в течение месяцев после геополитических шоков, при этом S&P 500 в среднем показывает рост на 2% через месяц и 9% через двенадцать месяцев после шока.

Четкие сигналы как от Ирана, так и от США о том, что дальнейшая эскалация маловероятна, помогли стабилизировать настроение инвесторов и снизить волатильность на всех классах активов.

Положительные корпоративные катализаторы, такие как развертывание автономных такси Tesla, лоббирование Ford за налоговые льготы на электромобили и запуск стейблкоина Fiserv, еще больше поддержали уверенность на рынке.

Пессимистичный сценарий:

Хотя немедленная реакция на удар Ирана была положительной, продолжающиеся геополитические риски на Ближнем Востоке все еще могут эскалировать и испытать устойчивость рынка.

Стабильность нефтяного рынка остается нестабильной; любое новое угрозу для Ормузского пролива или важной нефтяной инфраструктуры может быстро обратить недавние падения цен и вновь разжечь опасения по поводу инфляции.

Ожидания снижения ставок ФРС не гарантированы; любое изменение в инфляции или экономических данных может задержать или уменьшить вероятность смягчения, что потенциально может расстроить рынки.

Историческая устойчивость не исключает риска резких краткосрочных распродаж в периоды повышенной неопределенности, и не все геополитические шоки были последованы быстрыми восстановительными процессами.

Корпоративные новости, такие как прекращение партнерств Novo Nordisk, новые проверки безопасности данных Meta(деятельность на территории России запрещена) и регуляторные обзоры для таких компаний, как Grifols, могут оказать давление на определенные сектора и подавить общее настроение.

Комфорт инвесторов может быть поставлен под сомнение, если дальнейшие события на Ближнем Востоке или других глобальных горячих точках нарушат текущее равновесие, что приведет к новому росту волатильности.

Аналитики Morgan Stanley отметили, что акции исторически восстанавливаются в течение месяцев после геополитических событий, при этом S&P 500 в среднем показывает рост на 2% через месяц и 9% через двенадцать месяцев после шока. Эта устойчивая статистика поддерживала уверенность в долгосрочных перспективах рынка.

Корпоративные катализаторы еще больше укрепили настроение: Tesla развернула свои первые автономные такси; Novo Nordisk (NVO) прекратила краткосрочное партнерство на фоне маркетинговых споров; Northern Trust подтвердила свою независимость; Meta(деятельность на территории России запрещена) (Meta(деятельность на территории России запрещена)) столкнулась с новыми проверками безопасности данных; Ford лоббировала за сохранение налоговых льгот на электромобили; Fiserv запустила инициативу по стейблкоинам; Compass (COMP) подала в суд на Zillow (Z) за предполагаемые антимонопольные тактики; и Grifols (GRFS) подверглась регуляторному обзору по практикам ценообразования на плазму.

Эта статья была первоначально опубликована на Quiver News, прочитайте полную историю.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод