Акции редкоземельных металлов вновь тихо вырываются вперёд.
Акции редкоземельных металлов были одной из самых горячих инвестиционных тем в начале этого года, но в последние месяцы утратили внимание. Теперь, когда сектор вышел из поля зрения инвесторов, цены совершили решительный технический прорыв. Время этого события примечательно: моментум ускорился в течение того, что обычно является самым тихим двухнедельным периодом в году, что свидетельствует о возобновленной накоплении под поверхностью.
То, что изначально привлекло мое внимание, это ETF VanEck Rare Earth and Strategic Metals (REMX). ETF вырос почти на 90% с начала года, причем большая часть этих приростов пришлась на вторую половину года, так как несколько мощных нарративов совпали, чтобы вызвать renewed интерес к этому сектору.
После горячего ралли с начала лета до середины осени, акции редкоземельных металлов провели последние несколько месяцев в консолидации. На недельном графике эта консолидация разрешилась на прошлой неделе с чистым прорывом вверх. В следующих разделах я повторно рассмотрю ключевые факторы, стоящие за бычьим сценарием редкоземельных металлов, и выделю три отдельных акций: Albermarle (ALB), SIGMA LITHIUM (SGML) и Lithium Americas (Argentina) Corp. (LAR), которые инвесторы должны держать на радаре.
Почему внезапный интерес к акциям редкоземельных металлов
Сильные доходности акций редкоземельных металлов в этом году были вызваны совпадением нарративов, а не одним катализатором. После лет забвения несколько тем начали усиливать друг друга, возвращая капитал в уголок рынка, который был записан как циклический, непригодный для инвестиций или политически неприемлемый.
В центре смены нарратива находилась безопасность цепочки поставок и геополитика. Редкоземельные металлы вновь стали стратегическими активами по мере нарастания напряженности с Китаем. Поскольку Китай контролирует доминирующую долю мировых добычи, переработки и производства магнитов, новые экспортные ограничения и требования к лицензированию заставили правительства и инвесторов столкнуться с хрупкостью западных цепочек поставок. Нехватка редкоземельных металлов внезапно стала реальным риском.
В то же время нарративы спроса расширились. Редкоземельные металлы вышли за пределы нишевой истории материалов и стали напрямую связаны с инфраструктурой ИИ, электрификацией и обороной. Высокопроизводительные магниты, необходимые для систем охлаждения центров обработки данных, электрических моторов, дронов, ракет и радаров, требуют редкоземельных материалов. С ростом спроса на электричество, обусловленного ИИ, и ускорением глобальных расходов на оборону, редкоземельные металлы были переклассифицированы как критически важные элементы современных промышленных и военных систем.
Поддержка политики и возвращение промышленности усилили этот тренд. Западные правительства увеличили финансирование, разрешения и стратегические запасы, чтобы восстановить внутренние цепочки поставок, особенно в США и странах-союзниках. Оборонные контракты, субсидии и государственно-частные партнерства снизили воспринимаемый риск проектов, как только сектор вышел из многолетнего недоинвестирования. С учетом ограниченного предложения и того, что сектор был сильно недовложен, технические прорывы вызвали приток капитала, увеличивая приросты. Как только рынок переосмыслил редкоземельные металлы как незаменимые стратегические ресурсы, капитал быстро последовал за этим и привел к мощным, в основном нарративным, доходам.
После периода консолидации моментум, похоже, снова начинает ускоряться, что предполагает, что тема редкоземельных металлов может входить в следующую стадию роста.
Акции редкоземельных металлов, на которые стоит обратить внимание (ALB, SGML, LAR)
На сегодняшний день ни одна из акций в ETF REMX на редкоземельные металлы не имеет высоких оценок Zacks, даже несмотря на то, что некоторые из составных частей продолжают показывать сильный рост цен. Эта дивергенция предполагает, что рынок может опережать пересмотры аналитиков. В то же время некоторые из бывших лидеров в этом секторе больше не демонстрируют такого же конструктивного поведения, подчеркивая важность селективности.
Хотя REMX включает широкий спектр международных компаний, названия, выделенные здесь, все являются акциями, зарегистрированными в США.
В совокупности эти акции формируют барбелл-стиль: один крупный, диверсифицированный бизнес, который также является крупнейшей долей ETF, в сочетании с двумя акциями меньшего размера, которые представляют более спекулятивные возможности. Все три в настоящее время входят в число самых сильных исполнителей с точки зрения ценового моментума, что делает их достойными внимания, поскольку тема редкоземельных металлов вновь обретает популярность.
Albermarle: Установленная компания
Albemarle является наиболее устоявшимся и диверсифицированным именем в области редкоземельных и стратегических материалов. Наиболее известная как один из крупнейших производителей лития в мире, Albemarle также имеет значительное влияние на редкоземельные элементы, особенно через свои каталитические и специализированные материалы, которые поддерживают переработку, контроль выбросов и передовые промышленные приложения. Эта диверсификация дает Albemarle более стабильный профиль доходов, чем у большинства чистых добытчиков редкоземельных металлов, при этом обеспечивая рычаг на долгосрочные тренды, связанные с электрификацией, переходом на новые источники энергии и безопасностью стратегических материалов.
С точки зрения рынка, Albemarle была одной из немногих акций в этом секторе, которая никогда не замедлялась в периоды, когда настроения к редкоземельным металлам остывали. Всего две недели назад акции показали еще один сильный рост, прежде чем войти в краткосрочную консолидацию. Даже в условиях сегодняшней широкой слабости рынка и снижения цен на редкоземельные акции, ALB показала относительную силу, отскочив вверх от ключевого технического уровня поддержки.
Эта поддержка находится около $142. Пока акции держатся выше этого уровня, техническая структура остается конструктивной и поддерживает случай дальнейшего роста по мере того, как моментум в индустрии редкоземельных металлов начинает снова ускоряться.
Sigma Lithium: Новый игрок
Sigma Lithium является одной из более привлекательных новых компаний в области стратегических металлов, с сосредоточенной базой активов и бизнес-моделью, ориентированной на низкие затраты и экологически чистое производство. Хотя компания в первую очередь известна своими литиевыми операциями в Бразилии, Sigma находится в центре более широкой экосистемы редкоземельных и критически важных материалов, поддерживающих электрификацию, хранение энергии и передовые промышленные цепочки поставок. Ее акцент на масштабируемом производстве и чистой переработке помог ей выделиться среди акций меньшего размера.
С точки зрения ценового движения, Sigma Lithium была одной из самых сильных акций в группе. После более чем месячной консолидации, акции на прошлой неделе решительно прорвались, подтверждая возобновленный моментум роста. Этот прорыв сигнализировал о растущей уверенности инвесторов после длительного периода осмысления.
Акции SGML снижаются вместе с более широким комплексом, но, похоже, уже привлекают покупателей, что свидетельствует о сохранении спроса на отскок. Предыдущий уровень прорыва около $12.25 теперь служит ключевым уровнем риска. Пока SGML держится выше этого уровня, техническая структура остается конструктивной и поддерживает вероятность дальнейшего роста.
Lithium Americas (Argentina) Corp: Спекулятивный вариант
Lithium Americas (Argentina) Corp. представляет собой более спекулятивный конец спектра редкоземельных и критически важных материалов. Компания сосредоточена на разработке литиевых ресурсов в Аргентине, что дает ей прямую рычаг на долгосрочный спрос, связанный с электрификацией, хранением батарей и цепочками поставок стратегических материалов. В отличие от более крупных, диверсифицированных конкурентов, Lithium Americas предлагает более высокий потенциальный рост, но с соответствующими более высокими рисками исполнения, финансирования и геополитическими рисками.
С технической точки зрения, акции LAR на прошлой неделе прорвались из широкого торгового диапазона, сигнализируя о возобновленном интересе к имени. Сегодняшняя слабость сектора подтолкнула акции обратно ниже этой области прорыва, но откат кажется несколько контролируемым. На момент написания акции уже пытаются вернуть уровень.
$5.50 является ключевым уровнем, на который стоит обратить внимание. Закрытие сегодня, а в идеале и недельное завершение выше этого порога, будет свидетельствовать о том, что прорыв остается действительным и будет конструктивным сигналом для более высоких цен. Невозможность восстановить его оставит LAR в спекулятивной категории, но успешное продолжение может быстро восстановить моментум роста.
Стоит ли инвесторам покупать акции LAR, ALB и SGML?
Акции редкоземельных металлов тихо вернули моментум после здоровой консолидации, и технические прорывы свидетельствуют о возобновленном накоплении, а не об исчерпании. Хотя риски сохраняются, особенно в более мелких, более спекулятивных акциях, комбинация стратегического спроса, ограниченного предложения и улучшающегося ценового движения поддерживает селективный подход. Для инвесторов ALB предлагает стабильность, SGML предоставляет ориентированное на рост воздействие, а LAR добавляет более высокий риск как опцию, поскольку тема редкоземельных металлов, похоже, входит в следующую фазу.
Радикально новая технология может обеспечить инвесторам огромные прибыли
Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может оказаться даже более продвинутой, чем ИИ.
Хотя некоторые считали, что технология находится за пределами нескольких лет, она уже присутствует и развивается быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle и даже Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.
Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, готовых доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".
Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сфокусировался на том, что может стать "следующим большим событием" в области квантового превосходства. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
VanEck Rare Earth/Strategic Me (REMX): Отчеты по исследованию ETF
Эта статья изначально была опубликована на сайте Zacks Investment Research (zacks.com).
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод