Акции Reddit выросли на 36% за год: стоит ли покупать, держать или продавать?

Акции Reddit RDDT выросли на 35,9% за последние 12 месяцев, превзойдя рост более широкого сектора Zacks Computer & Technology на 22,1%. Отрасль Zacks Internet - Software увеличилась на 0,8% за тот же период.

Такое превосходство можно объяснить сильным вовлечением пользователей компании, включая рост числа активных пользователей ежедневно и еженедельно, увеличение Среднего дохода на пользователя (ARPU) и расширение инструментов для рекламодателей, таких как Динамические товарные объявления (DPA), Reddit Pixel и CAPI.

В третьем квартале 2025 года ARPU увеличился на 41% по сравнению с прошлым годом и составил $5,04, что указывает на то, что расширение портфолио способствует повышению монетизации на пользователя.

Компания также получает выгоду от своих инвестиций в инструменты на базе ИИ, которые способствуют вовлечению пользователей и доходам от рекламы. В третьем квартале 2025 года Reddit сообщил о 116 миллионах активных пользователей ежедневно и 444 миллионах активных пользователей еженедельно, оба показателя увеличились на 20% по сравнению с прошлым годом.

Производительность акций RDDT

Источник изображения: Zacks Investment Research

Reddit получает выгоду от растущего спроса на рекламу

Reddit выигрывает от сильной концентрации на улучшении пользовательских функций, что приводит к значительному росту вовлеченности пользователей и доходов от рекламы. В третьем квартале 2025 года доходы от рекламы выросли на 74% по сравнению с прошлым годом и составили $549 миллионов.

Расширяя свое портфолио, Reddit недавно объявил о бета-запуске кампаний Max. Это решение для автоматизированной рекламы на базе ИИ оптимизирует таргетинг, креатив, размещение и бюджет в реальном времени для улучшения производительности и снижения ручного труда.

Используя Reddit Community Intelligence, кампании Max предлагают уникальные инсайты о целевой аудитории, включая Топ-персоны аудитории, которые помогают рекламодателям понять, кто взаимодействует с их кампаниями и какой контент вызывает отклик. Ранние тестировщики отметили до 27% увеличения конверсий и снижение затрат, что демонстрирует как эффективность, так и результативность.

Прогнозы доходов Reddit показывают восходящий тренд

Расширяющееся портфолио RDDT и растущее вовлечение пользователей, как ожидается, будут способствовать росту выручки компании.

На четвертый квартал 2025 года RDDT ожидает доходы в диапазоне от $655 миллионов до $665 миллионов. Консенсус-прогноз Zacks по доходам за четвертый квартал оценивается в $668,52 миллиона, что указывает на рост на 56,30% по сравнению с прошлым годом.

Для четвертого квартала консенсус-прогноз по прибыли составляет 97 центов за акцию, что не изменилось за последние 30 дней. Это указывает на рост на 169,44% по сравнению с прошлым годом.

Для 2025 года консенсус-прогноз Zacks по доходам составляет $2,15 миллиарда, что указывает на рост на 65,01% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз по прибыли составляет $2,35 за акцию, что не изменилось за последние 30 дней. Это указывает на рост на 170,57% по сравнению с прошлым годом.

Цена и консенсус Reddit Inc.

RDDT сталкивается с жесткой конкуренцией

Несмотря на расширяющееся портфолио и растущее вовлечение пользователей, RDDT сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны таких компаний, как Snap SNAP, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Pinterest PINS, которые также расширяются в сфере рекламы, чтобы конкурировать на быстрорастущем рынке цифровой рекламы.

Snap получает выгоду от сильного роста выручки, обусловленного улучшением спроса на рекламу и расширением прямых источников дохода. В третьем квартале 2025 года доходы от рекламы Snap выросли на 5% по сравнению с прошлым годом и составили $1,32 миллиарда, в основном за счет роста доходов от рекламы прямого отклика (DR), которые увеличились на 8% по сравнению с прошлым годом. Рост доходов от рекламы DR был в основном обусловлен сильным спросом на оптимизации Pixel Purchase и App Purchase.

Фокус Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) на интеграции ИИ в свои платформы, включая Facebook(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), WhatsApp(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ), Instagram(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Messenger(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ) и Threads(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ), способствует вовлечению пользователей для увеличения доходов от рекламы. В третьем квартале 2025 года доходы от рекламы Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) увеличились на 25,6% по сравнению с прошлым годом и составили $50,08 миллиарда, что составило 97,7% от доходов за третий квартал. В ценах на постоянной основе доходы увеличились на 25% по сравнению с прошлым годом.

Pinterest расширяет свое портфолио через приобретения. В декабре 2025 года Pinterest объявил, что подписал окончательное соглашение о приобретении tvScientific, компании, специализирующейся на платформе рекламы на подключенных телевизорах (CTV). Это приобретение позволит Pinterest перенести свой рекламный бизнес на экраны телевизоров, позволяя рекламодателям сравнивать влияние телевизионной рекламы на их маркетинговые кампании.

Акции RDDT переоценены

Акции Reddit в настоящее время торгуются с премией, что подтверждается оценкой Value Score F.

С точки зрения соотношения Цена/Выручка за следующие 12 месяцев, RDDT торгуется на уровне 15,19, что выше его медианного значения 14,24 и более широкого сектора Zacks Computer & Technology, который составляет 7,41.

Оценка RDDT

Источник изображения: Zacks Investment Research

Заключение

Перспективы Reddit выигрывают от растущего рекламного бизнеса, расширяющейся клиентской базы и улучшенного пользовательского опыта с обновленными функциями поиска и открытия.

Тем не менее, сложная макроэкономическая обстановка, включая высокие тарифы, может снизить расходы на рекламу по усмотрению. Высокая оценка и жесткая конкуренция также остаются предметом беспокойства.

В настоящее время Reddit имеет рейтинг Zacks #3 (Держать), что предполагает, что разумно подождать более благоприятной точки входа для накопления акций. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) на сегодня здесь.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь – вы все еще можете рано войти в наши 10 лучших тикеров на 2026 год. Отобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель был поразительно и последовательно успешным.

С момента своего создания в 2012 году и до ноября 2025 года Топ-10 акций Zacks выросли на +2530,8%, что более чем в 4 раза превышает +570,3% индекса S&P 500.

Шераз изучил 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и отобрал лучшие 10 для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод