Акции Realty Income: Покупайте, удерживайте или продавайте эту высокодоходную дивидендную игру?

На фоне неопределенности в отношении тарифов, финансовых проблем и волатильности рынка все большее внимание уделяется дивидендным акциям, и это привлекает наше внимание к Realty Income O, которая входит в индекс S&P 500 Dividend Aristocrats. Благодаря 30-летнему увеличению дивидендов подряд и 110 ежеквартальным повышениям ставок REIT заработал репутацию надежного источника дохода.

Акции упали более чем на 14% по сравнению с 52-недельным максимумом, достигнутым в октябре прошлого года, и закрылись на отметке 55,53 доллара в пятницу. Однако это снижение привело к росту дивидендной доходности до 5,8%, что потенциально создает привлекательные возможности для инвесторов, ориентированных на получение дохода. На данный момент в течение года акции компании превзошли индексы Zacks REIT и Equity Trust, а также индекс S&P 500 composite.

Однако вместо того, чтобы действовать импульсивно, следует внимательнее присмотреться к тому, сможет ли REIT сохранить свои дивиденды за счет устойчивого роста, и взвесить, насколько сильно нынешние риски могут повлиять на его перспективы на будущее.

Динамика цен с начала года

Источник изображения: Zacks Investment Research

Хватит ли у O сил выплатить дивиденды в будущем?

Realty Income является одним из столпов надежности в сфере REIT, заслужив репутацию “Компании, выплачивающей ежемесячные дивиденды” за то, что она выплачивает дивиденды каждый месяц. С 1994 года совокупный годовой прирост дивидендов компании составил 4,3%, что свидетельствует как о стратегической дисциплине, так и о стабильных результатах деятельности. Ознакомьтесь с историей выплат дивидендов Realty Income здесь.

Эта стабильность поддерживается большим и диверсифицированным портфелем из 15 627 объектов недвижимости, приносящих доход, в Соединенных Штатах и Европе. Realty Income ориентирована на арендаторов, которые не имеют права распоряжаться своим имуществом, имеют низкие цены и ориентированы на обслуживание - сектора, менее чувствительные к экономическим циклам и сбоям в электронной торговле. Примерно 91% арендной платы поступает из секторов, устойчивых к экономическим спадам и сбоям в электронной коммерции, включая недискреционные предприятия розничной торговли и сферы услуг.

С финансовой точки зрения Realty Income сохраняет прочную основу, имея ликвидность в размере 2,9 миллиарда долларов и кредитные рейтинги инвестиционного уровня от Moody's (A3) и S&P (A-). При коэффициенте покрытия фиксированных платежей, равном 4,7, и соотношении чистого долга к EBITDA, равном 5,4X, компания сохраняет гибкость для финансирования будущего роста. Сбалансированный график погашения задолженности со средневзвешенным сроком погашения 6,3 года дополнительно поддерживает финансовую стабильность.

В последние годы Realty Income успешно развивалась в новых вертикалях, таких как игровые, промышленные и дата-центры, увеличивая свою диверсификацию и расширяя географию охвата

Источник nasdaq.com, автоматический перевод