Акции растут в ожидании сегодняшнего снижения ставки ФРС.
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0.18%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) поднялся на +0.40%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) увеличился на +0.37%. Фьючерсы на декабрьские E-mini S&P (ESZ25) выросли на +0.18%, а декабрьские E-mini Nasdaq (NQZ25) – на +0.40%.
Фондовые индексы США сегодня растут, при этом S&P 500, Dow Jones Industrials и Nasdaq 100 достигают новых исторических максимумов. Смягчение глобальной торговой напряженности поддерживает рост акций после того, как президент Трамп заявил, что ожидает снижения тарифов на китайские товары в связи с кризисом, связанным с фентанилом. The Wall Street Journal сообщил во вторник вечером, что президент Трамп рассматривает возможность снижения 20% тарифа до 10% на китайские товары, так как он ожидает, что Китай будет «предпринимать шаги» и работать с ним напрямую для решения вопроса экспорта прекурсоров, критически важных для производства фентанила. Также США и Южная Корея сегодня завершили торговую сделку, согласно которой Южная Корея вложит 150 миллиардов долларов в судостроение в США, а США установят потолок тарифов на южнокорейские товары на уровне 15%.
Сильный рост акций полупроводников также поддерживает более широкий рынок сегодня, возглавляемый ростом акций Nvidia на +4%, после того как президент Трамп заявил, что он открыт для предоставления Китаю доступа к процессору Blackwell AI от Nvidia в рамках торговой сделки. Представитель Министерства иностранных дел Китая Го Цзякуань заявил, что Китай готов «внести свежий импульс» в отношения с США.
Перспективы более мягкой политики ФРС являются еще одним бычьим фактором для акций. По окончании двухдневного заседания FOMC сегодня ожидается, что ФРС снизит целевой диапазон федеральных фондов на 25 базисных пунктов до 3.75%-4.00% с 4.00%-4.25% и может прекратить свою политику количественного ужесточения. Если ФРС выполнит снижение ставки на -25 базисных пунктов сегодня, рынки затем оценивают 88% вероятность еще одного снижения на -25 базисных пунктов на следующем заседании FOMC 9-10 декабря. Рынки ожидают общего снижения ставки на 115 базисных пунктов к концу 2026 года до 2.95% с текущей эффективной ставки федеральных фондов 4.10%.
На заседании FOMC на этой неделе не запланировано публикации Обзора экономических прогнозов, который содержит точечный график ФРС. Это означает, что сегодня рынки услышат председателя ФРС Пауэла на его регулярной пресс-конференции после заседания, но не получат обновлений от других чиновников ФРС о их взглядах на будущий курс процентных ставок.
Рынки также ожидают, что FOMC сегодня объявит о завершении количественного ужесточения, что включает в себя возможность снижения баланса. Остановка количественного ужесточения ФРС поддержит фондовые и облигационные рынки, поскольку ФРС больше не будет изымать ликвидность из финансовой системы США.
Заявки на ипотеку MBA в США выросли на +7.1% за неделю, завершившуюся 24 октября, при этом подиндекс покупок вырос на +4.5%, а подиндекс рефинансирования увеличился на +9.3%. Средняя ставка по 30-летним фиксированным ипотечным кредитам упала на -7 базисных пунктов до 13-месячного минимума 6.30% с 6.37% на прошлой неделе.
Неизменные данные по сделкам с домами в США за сентябрь оказались хуже ожиданий (+1.2% м/м).
Акции имеют поддержку от новостей понедельника, что американские и китайские переговорщики, которые встретились на выходных в Малайзии, достигли предварительного торгового соглашения, которое, как ожидается, будет официально объявлено на саммите в четверг между президентами Трампом и Си на полях конференции АТЭС в Южной Корее. Министр финансов Бессент заявил, что соглашение означает, что угроза США ввести 100% тариф на импорт товаров из Китая, который должен был вступить в силу 1 ноября, «фактически снята с повестки». Тем временем, Китай согласился не ограничивать экспорт редкоземельных металлов как минимум на один год и купить «значительное» количество американских соевых бобов. Обе стороны также добились прогресса в вопросах доставки и требований США к Китаю по борьбе с экспортом фентанила и его прекурсоров в США. Обе стороны могут также достичь соглашения, которое позволит американским потребителям продолжать доступ к TikTok.
На этой неделе ожидается множество отчетов о прибылях, 173 компании из S&P 500 представят отчеты о своих доходах. В частности, пять компаний из группы Magnificent Seven отчитаются на этой неделе. Alphabet, Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Microsoft представят отчеты сегодня, а Apple и Amazon.com – в четверг. Прибыль за третий квартал пока демонстрирует сильные результаты. Согласно данным Bloomberg Intelligence, 84% компаний из S&P 500, которые уже отчитались, превысили прогнозы, что на пути к лучшему кварталу с 2021 года. Однако прибыль за третий квартал, как ожидается, увеличится на +7.2% в годовом исчислении, что является самым маленьким увеличением за два года. Также ожидается замедление роста продаж за третий квартал до +5.9% в годовом выражении с +6.4% во втором квартале.
Рынки следят за торговыми отношениями США и Канады после того, как президент Трамп в субботу заявил, что введет новый 10% тариф на импорт из Канады как наказание за рекламу против тарифов, выпущенную правительством провинции Онтарио, в которой критиковались тарифы бывшего президента Рейгана. Господин Трамп изначально заявил, что приостанавливает торговые переговоры с Канадой из-за этой рекламы, но на прошлых выходных он ужесточил наказание, введя новый 10% тариф, несмотря на то, что Онтарио согласилось приостановить рекламную кампанию.
Что касается взаимных тарифов президента Трампа, рынки ожидают устных слушаний в Верховном суде, запланированных на 5 ноября, по вопросу о законности тарифов. Низшие суды уже решили, что взаимные тарифы господина Трампа являются незаконными, установив, что они основаны на сомнительном заявлении о чрезвычайных полномочиях. Если Верховный суд США поддержит эти решения и отменит тарифы, то правительство США будет вынуждено вернуть уже собранные взаимные тарифы, а полномочия господина Трампа по наложению тарифов будут ограничены обоснованными разделами торгового законодательства США. Наблюдатели ожидают, что Верховный суд США объявит свое окончательное решение по взаимным тарифам к концу 2025 года или в начале 2026 года.
Правительственное закрытие в США продолжается уже пятую неделю, что негативно сказывается на рыночных настроениях и экономике страны. Закрытие правительства задерживает публикацию государственных отчетов, включая все последние отчеты по еженедельным заявкам на безработицу, отчет по безработице и занятости за сентябрь, торговый баланс за август, розничные продажи за сентябрь, PPI за сентябрь, начало строительства жилья за сентябрь, промышленное производство за сентябрь, опережающие индикаторы за сентябрь и другие. Экономисты Bloomberg оценивают, что во время закрытия 640,000 федеральных работников будут находиться в вынужденном отпуске, что приведет к увеличению числа заявок на пособие по безработице и повышению уровня безработицы до 4.7%.
Зарубежные фондовые рынки сегодня в плюсе. Euro Stoxx 50 вырос до нового рекорда и увеличился на +0.16%. Шанхайский композит в Китае поднялся до 10-летнего максимума и закрылся с ростом на +0.70%. Японский индекс Nikkei Stock 225 вырос до нового рекорда и закрылся с резким ростом на +2.17%.
Процентные ставки
Декабрьские 10-летние казначейские облигации (ZNZ5) сегодня упали на -3 тика. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на +1.7 базисных пункта до 3.993%. Цены на казначейские облигации находятся под давлением сегодня на фоне роста акций, что снизило спрос на безопасные активы. Также продолжается снижение спроса на казначейские облигации после новостей понедельника о предварительном соглашении по торговле между США и Китаем.
Убытки по казначейским облигациям ограничены надеждой на то, что FOMC по окончании своего заседания сегодня снизит процентные ставки и прекратит режим количественного ужесточения. Цены на казначейские облигации поддерживаются продолжающимся закрытием правительства США, что может привести к дополнительным потерям рабочих мест, снижению потребительских расходов и ослаблению экономики США, потенциально позволяя ФРС продолжать снижать процентные ставки.
Доходности государственных облигаций Европы сегодня снижаются. Доходность 10-летних немецких бундов упала на -0.3 базисных пункта до 2.620%. Доходность 10-летних британских гильт упала на -0.4 базисных пункта до 4.396%.
Свопы оценивают 1% вероятность снижения ставки на -25 базисных пунктов со стороны ЕЦБ на следующем заседании по денежно-кредитной политике 30 октября.
Движения акций США
Nvidia (NVDA) выросла более чем на +4%, возглавив рост акций производителей чипов сегодня после того, как президент Трамп заявил, что обсудит процессоры Blackwell искусственного интеллекта с китайским президентом Си Цзиньпином. Также акции Micron Technology (MU) выросли более чем на +4%, а акции KLA Corp (KLAC) увеличились более чем на +3%. Кроме того, акции Broadcom (AVGO), Lam Research (LRCX), Applied Materials (AMAT), Advanced Micro Devices (AMD) и Marvell Technology (MRVL) увеличились более чем на +2%.
Bloom Energy (BE) выросла более чем на +21% после публикации отчета о скорректированной прибыли за третий квартал в размере 15 центов, что выше консенсуса в 7.9 центов.
Seagate Technology Holdings Plc (STX) выросла более чем на +16%, возглавив рост в S&P 500 после публикации скорректированной прибыли за первый квартал в размере $2.61, что выше консенсуса $2.37, и прогнозирования скорректированной прибыли за второй квартал в размере $2.55-$2.95, средний показатель выше консенсуса $2.67.
Teradyne (TER) выросла более чем на +15% после публикации чистой выручки за третий квартал в размере $769.2 миллиона, что лучше консенсуса в $745.1 миллиона, и прогнозирования выручки за четвертый квартал в размере $920 миллионов-$1.0 миллиарда, что значительно выше консенсуса $820.5 миллиона.
Caterpillar (CAT) выросла более чем на +12%, возглавив рост в Dow Jones Industrials после публикации скорректированной прибыли за третий квартал в размере $4.95, что выше консенсуса в $4.51.
Centene (CNC) выросла более чем на +9% после публикации неожиданной скорректированной прибыли за третий квартал в размере 50 центов, в то время как ожидали убытка в -15 центов, и поднятия своего прогноза скорректированной прибыли на весь год до $2.00 с $1.75, что выше консенсуса в $1.67.
Fortive (FTV) выросла более чем на +7% после повышения прогноза скорректированной прибыли на весь год до $2.63-$2.67 с предыдущего прогноза $2.50-$2.60.
Cognizant Technology Solutions (CTSH) выросла более чем на +5%, возглавив рост в Nasdaq 100 после публикации выручки за третий квартал в размере $5.42 миллиарда, что выше консенсуса в $5.32 миллиарда, и поднятия своего годового прогноза выручки до $21.05 миллиарда-$21.10 миллиарда с предыдущей оценки $20.7 миллиарда-$21.1 миллиарда, что выше консенсуса в $20.96 миллиарда.
Fiserv (FI) упала более чем на -41%, возглавив падение в S&P 500 после снижения прогноза скорректированной прибыли на весь год до $8.50-$8.60 с предыдущей оценки $10.15-$10.30.
Avantor (AVTR) упала более чем на -18% после публикации чистой выручки за третий квартал в размере $1.62 миллиарда, что ниже консенсуса в $1.65 миллиарда.
Garmin Ltd (GRMN) упала более чем на -12% после прогнозирования выручки на весь год в размере около $7.10 миллиарда, что ниже консенсуса в $7.15 миллиарда.
Verisk Analytics (VRSK) упала более чем на -10%, возглавив падение в Nasdaq 100 после прогнозирования скорректированной прибыли на весь год в размере от $6.80 до $7.00, средний показатель ниже консенсуса в $7.00.
Smurfit WestRock Plc (SW) упала более чем на -10% после публикации скорректированного Ebitda за третий квартал в размере $1.30 миллиарда, что ниже консенсуса в $1.32 миллиарда.
Hormel Foods (HRL) упала более чем на -6% после снижения прогноза скорректированной прибыли за четвертый квартал до 8-9 центов с предыдущего прогноза 38-40 центов.
Mondelez International (MDLZ) упала более чем на -3% после снижения прогноза скорректированной прибыли на весь год до снижения на -15% с предыдущей оценки снижения на -10%.
Boeing (BA) упала более чем на -2%, возглавив падение в Dow Jones Industrials после публикации убытка за третий квартал в размере -$7.47 на акцию, что значительно ниже консенсуса в -$4.44 на акцию.
Отчеты о прибылях (29.10.2025)
CVS Health Corp (CVS), ITT Inc (ITT), Penske Automotive Group Inc (PAG), Esab Corp (ESAB), Etsy Inc (ETSY), Timken Co/The (TKR), Ionis Pharmaceuticals Inc (IONS), Phillips 66 (PSX), IDEX Corp (IEX), Virtu Financial Inc (VIRT), Silgan Holdings Inc (SLGN), Centene Corp (CNC), OGE Energy Corp (OGE), Fortive Corp (FTV), Garmin Ltd (GRMN), Boeing Co/The (BA), Hayward Holdings Inc (HAYW), Watsco Inc (WSO), Flex Ltd (FLEX), Gates Industrial Corp PLC (GTES), GE HealthCare Technologies Inc (GEHC), Avantor Inc (AVTR), Old Dominion Freight Line Inc (ODFL), Prosperity Bancshares Inc (PB), Automatic Data Processing Inc (ADP), Clarivate PLC (CLVT), Kraft Heinz Co/The (KHC), Leonardo DRS Inc (DRS), Verisk Analytics Inc (VRSK), Otis Worldwide Corp (OTIS), TE Connectivity PLC (TEL), Fiserv Inc (FI), SiteOne Landscape Supply Inc (SITE), Reynolds Consumer Products Inc (REYN), Clean Harbors Inc (CLH), Littelfuse Inc (LFUS), Avnet Inc (AVT), NiSource Inc (NI), Generac Holdings Inc (GNRC), Entergy Corp (ETR), Cognizant Technology Solutions (CTSH), Smurfit WestRock PLC (SW), United Therapeutics Corp (UTHR), Verizon Communications Inc (VZ), Caterpillar Inc (CAT), Evercore Inc (EVR), Seaboard Corp (SEB), Oshkosh Corp (OSK), Masco Corp (MAS), Kirby Corp (KEX), Align Technology Inc (ALGN), Chipotle Mexican Grill Inc (CMG), EPR Properties (EPR), MercadoLibre Inc (MELI), MGM Resorts International (MGM), FMC Corp (FMC), Hanover Insurance Group Inc/Th (THG), Everest Group Ltd (EG), Extra Space Storage Inc (EXR), CH Robinson Worldwide Inc (CHRW), Cognex Corp (CGNX), American Water Works Co Inc (AWK), Sun Communities Inc (SUI), Mid-America Apartment Community (MAA), eBay Inc (EBAY), Coca-Cola Consolidated Inc (COKE), Tyler Technologies Inc (TYL), Dayforce Inc (DAY).
На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни напрямую, ни косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод