Акции растут, так как агрессивное снижение процентной ставки ФРС поощряет склонность к риску
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +1,56%, промышленный индекс Доу-Джонса ($DOWI) (DIA) вырос на +1,28%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) вырос на +2,32%.
Фондовые индексы сегодня резко выросли: индексы S&P 500 и Dow Jones Industrials достигли новых исторических максимумов, а Nasdaq 100 поднялся до 4-недельного максимума. Фондовые индексы растут по всему миру после того, как ФРС снизила процентные ставки на -50 б.п. в среду. Снижение ставки ФРС на 50 б.п. и прогнозы еще одного снижения ставки на 50 б.п. в этом году усилили спекуляции о том, что ФРС осуществит мягкую посадку, и спровоцировали склонность к риску на рынках активов. Фондовые индексы сегодня сохранили рост, несмотря на повышение доходности облигаций после того, как еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США упали больше, чем ожидалось, до 4-месячного минимума, что является "ястребиным" фактором для политики ФРС.
Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США упали на -12 000 до 4-месячного минимума в 219 000, что свидетельствует о более сильном состоянии рынка труда, чем ожидалось на уровне 230 000.
Индекс деловых перспектив ФРС Филадельфии в августе вырос на +8,7 до 1,7, превысив ожидания в 0,0.
Рынки оценивают вероятность снижения ставки на -25 б.п. на заседании FOMC 6-7 ноября в 100%, а вероятность снижения ставки на -50 б.п. на этом заседании в 33%.
Зарубежные фондовые рынки сегодня находятся на подъеме. Euro Stoxx 50 поднялся до 2-недельного максимума и прибавил +1,96%. Китайский Shanghai Composite вырос до 1-недельного максимума и закрылся ростом на +0,69%. Японский фондовый индекс Nikkei 225 поднялся до 2-недельного максимума и закрылся ростом на 2,13%.
Процентные ставки
Декабрьские 10-летние гособлигации (ZNZ24) сегодня снизились на 14 пунктов. Доходность 10-летних ГКО выросла на 4,2 б.п. до 3,745%. Декабрьские гособлигации сегодня упали до 1-1/2-недельного минимума, а доходность 10-летних гособлигаций выросла до 2-недельного максимума в 3,766%. Гособлигации снижаются из-за негативного влияния слабости европейских государственных облигаций. Кроме того, сегодняшнее резкое повышение цен на акции привело к снижению спроса на ценные бумаги как на убежище. Потери по ценным бумагам ускорились сегодня после того, как еженедельные заявки на пособие по безработице в США упали больше, чем ожидалось, до 4-месячного минимума, что является признаком укрепления рынка труда и "ястребиным" фактором для политики ФРС.
Доходность европейских государственных облигаций сегодня растет. Доходность 10-летних облигаций Германии выросла до 1-1/2-недельного максимума в 2,218% и составляет +0,6 б.п. до 2,196%. Доходность 10-летних британских гособлигаций выросла до 1-1/2-недельного максимума в 3,908% и составляет +4,0 б.п. до 3,887%.
Число зарегистрированных новых автомобилей в еврозоне в августе упало на -18,3% г/г до 644 000 единиц, что является самым значительным снижением за последние 2-1/3 года.
Член Исполнительного совета ЕЦБ Шнабель заявил, что инфляция в сфере услуг удерживает общий уровень инфляции на высоком уровне.
Свопы
Источник nasdaq.com, автоматический перевод