Акции растут на фоне спекуляций о снижении ставок ФРС
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) в понедельник закрылся с ростом +1.47%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) закрылся с ростом +1.34%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) закрылся с ростом +1.87%. Фьючерсы на индекс S&P E-mini за сентябрь (ESU25) выросли на +1.58%, а фьючерсы на Nasdaq E-mini за сентябрь (NQU25) выросли на +1.96%.
Фондовые индексы резко выросли в понедельник, восстановившись после резких потерь, понесенных в прошлую пятницу. Недавние выдающиеся результаты отчетов о прибыли поддержали акции «Великой семерки» технологических компаний и производителей полупроводниковых чипов, что способствовало росту на более широком рынке. Акции также получили поддержку от спекуляций, что мрачные отчеты о занятости и производственном индексе ISM за прошлую пятницу побудят ФРС снизить процентные ставки. Вероятность снижения ставки ФРС на заседании FOMC в сентябре возросла до 90% с 40% до публикации отчетов.
Новости экономики США в понедельник были смешанными для акций. Заказы на фабрики в США в июне упали на -4.8% м/м, что соответствует ожиданиям и является крупнейшим падением за более чем 5 лет. Однако заказы на фабрики в июне, исключая транспорт, выросли на +0.4% м/м, что сильнее ожиданий в +0.3% м/м и является самым большим увеличением за 7 месяцев.
В последних новостях о тарифах президент Трамп заявил в понедельник, что он «существенно повысит» тариф на импорт товаров из Индии в США с текущих 25% из-за покупок Индией российской нефти. В прошлый четверг президент Трамп повысил тарифы на некоторые канадские товары до 35% с 25% и объявил о глобальном минимуме в 10%, а также о тарифах в 15% или выше для стран с торговыми профицитами с США, которые вступят в силу после полуночи 7 августа. Согласно Bloomberg Economics, средний тариф в США вырастет до 15.2%, если ставки будут реализованы как объявлено, по сравнению с 13.3% ранее, и значительно выше 2.3% в 2024 году до объявления тарифов.
Рынки на этой неделе сосредоточатся на отчетах о прибылях и любых свежих новостях о тарифах или торговле. В вторник ожидается, что торговый дефицит за июнь сократится до -61.1 миллиарда долларов с -71.5 миллиарда долларов в мае. Также во вторник ожидается, что индекс ISM в сфере услуг за июль вырастет на +0.7 до 51.5. В четверг ожидается, что количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю вырастет на +3,000 до 221,000. Также в четверг ожидается, что производительность внефирменного сектора за второй квартал вырастет на +2.0%, а затраты на рабочую силу вырастут на +1.5%.
Цены на фьючерсы по федеральным фондам учитывают вероятность снижения ставки на -25 бп на уровне 90% на заседании FOMC 16-17 сентября и 70% на следующем заседании 28-29 октября.
Отчеты о прибылях за второй квартал, выпущенные до сих пор, предполагают, что прибыль S&P 500 на пути к увеличению на +9.1% за второй квартал, что значительно лучше предварительных ожиданий в +2.8% в годовом исчислении и является наибольшим увеличением за четыре года, согласно Bloomberg Intelligence. При более чем 66% компаний S&P 500, представивших отчеты о прибылях за второй квартал, около 82% превысили оценки прибыли.
Зарубежные фондовые рынки в понедельник завершились смешанно. Euro Stoxx 50 закрылся резко с ростом +1.49%. Шанхайский композит в Китае отскочил от двухнедельного минимума и закрылся с ростом +0.66%. Японский индекс Nikkei 225 упал до 1.5-недельного минимума и закрылся с падением -1.25%.
Процентные ставки
Десятилетние казначейские ноты за сентябрь (ZNU25) в понедельник закрылись с ростом +5.5 тиков. Доходность десятилетних казначейских нот упала на -2.4 бп до 4.192%. В понедельник фьючерсы на T-notes восстановились после ночных потерь и поднялись до 3-месячного максимума по ближайшим фьючерсам, а доходность десятилетних казначейских нот упала до 1-месячного минимума 4.192%.
T-notes получили положительную поддержку от более слабых, чем ожидалось, отчетов о занятости и производственном индексе ISM за прошлую пятницу, что увеличило вероятность снижения ставки ФРС на следующем заседании FOMC в следующем месяце до 90% с 40% до публикации отчетов. Также падение цен на нефть WTI на -1% в понедельник снизило инфляционные ожидания, что является бычьим фактором для T-notes. Кроме того, укрепление европейских государственных облигаций в понедельник обеспечило дополнительную поддержку для T-notes.
Рост T-notes был ограничен резким восстановлением фондовых рынков, что ограничило спрос на безопасные активы в виде государственных ценных бумаг. Также давление со стороны предложения сказывается на T-notes, поскольку казначейство разместит на аукционе на этой неделе 125 миллиардов долларов T-notes и T-бондов в рамках августовского квартального рефинансирования, начиная с аукциона T-notes на 58 миллиардов долларов на три года во вторник.
Доходности европейских государственных облигаций в понедельник снизились. Доходность десятилетних немецких бундов упала до 1.5-недельного минимума 2.624% и завершила торговлю на уровне -5.4 бп до 2.624%. Доходность десятилетних британских облигаций упала до 1-месячного минимума 4.501% и завершила торговлю на уровне -1.9 бп до 4.509%.
Индекс доверия инвесторов Sentix за август в еврозоне неожиданно упал на -8.2 до -3.7, что слабее ожидаемого роста до 6.9.
Свопы учитывают вероятность снижения ставки на -25 бп Европейским центральным банком на уровне 15% на заседании по политике 11 сентября.
Движение акций в США
Сила акций «Великой семерки» технологических компаний поддержала рост на более широком рынке. Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOGL) и Meta(признана в РФ экстремистской организацией и запрещена) Platforms(признана в РФ экстремистской организацией и запрещена) (Meta(признана в РФ экстремистской организацией и запрещена)) закрылись с ростом более +3%. Также Microsoft (MSFT) и Tesla (TSLA) закрылись с ростом более +2%. Кроме того, Apple (AAPL) закрылась с ростом +0.48%.
Акции производителей чипов выросли в понедельник, что стало поддерживающим фактором для всего рынка. Broadcom (AVGO) и KLA Corp (KLAC) закрылись с ростом более +3%. Также Advanced Micro Devices (AMD), Micron Technology (MU), Marvell Technology (MRVL) и Lam Research (LRCX) закрылись с ростом более +2%. Кроме того, ARM Holdings Plc (ARM), Applied Materials (AMAT) и ASML Holding NV (ASML) закрылись с ростом более +1%.
Steelcase (SCS) закрылся с ростом более +60% после покупки компанией HNI за 2.2 миллиарда долларов или около $18.30 за акцию.
Idexx Labs (IDXX) закрылся с ростом более +27%, став лидером среди растущих акций в S&P 500 и Nasdaq 100 после публикации отчета о доходах за второй квартал в размере 1.11 миллиарда долларов, что лучше консенсуса в 1.07 миллиарда долларов, и повышения прогноза по прибыли на акцию на весь год до $12.40-$12.76 с предыдущего прогноза $11.93-$12.43, что сильнее консенсуса в $12.21.
Wayfair (W) закрылся с ростом более +11% после публикации отчета о скорректированной прибыли на акцию за второй квартал в размере 87 центов, что значительно выше консенсуса в 33 цента.
Spotify (SPOT) закрылся с ростом более +5% после объявления о повышении ежемесячной стоимости подписки на премиум в рынках Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока, Африки, Европы и Латинской Америки.
Martin Marietta Materials (MLM) закрылся с ростом более +3% после повышения прогноза по скорректированному Ebitda на весь год до 2.30 миллиарда долларов с предыдущего прогноза 2.15-2.45 миллиарда долларов, что сильнее консенсуса в 2.27 миллиарда долларов.
Tyson Foods (TSN) закрылся с ростом более +2% после отчета о продажах за третий квартал в размере 13.88 миллиарда долларов, что выше консенсуса в 13.55 миллиарда долларов.
ON Semiconductor (ON) закрылся с падением более -16%, став лидером среди убыточных акций в S&P 500 и Nasdaq 100 после прогноза скорректированной валовой маржи за третий квартал в размере 36.5% до 38.5%, что ниже консенсуса в 37.7%.
Bruker Corp (BRKR) закрылся с падением более -8% после отчета о доходах за второй квартал в размере 797.4 миллиона долларов, что ниже консенсуса в 810.2 миллиона долларов.
LyondellBasell Industries NV (LYB) закрылся с падением более -4% после отчета о скорректированном Ebitda за второй квартал в размере 715 миллионов долларов, что слабее консенсуса в 743.9 миллиона долларов.
Berkshire Hathaway (BRK.B) закрылся с падением более -3% после отчета о операционной прибыли за второй квартал, упавшей на -3.8% в годовом исчислении до 11.16 миллиарда долларов.
Waters (WAT) закрылся с падением более -1% после прогноза скорректированной прибыли на акцию за третий квартал в диапазоне 3.15-$3.25, что ниже консенсуса в 3.23.
Отчеты о прибылях (5.08.2025)
Advanced Micro Devices Inc (AMD), Aflac Inc (AFL), Amgen Inc (AMGN), Apollo Global Management Inc (APO), Archer-Daniels-Midland Co (ADM), Arista Networks Inc (ANET), Assurant Inc (AIZ), Ball Corp (BALL), Broadridge Financial Solutions (BR), Caterpillar Inc (CAT), Cummins Inc (CMI), DaVita Inc (DVA), Devon Energy Corp (DVN), Duke Energy Corp (DUK), DuPont de Nemours Inc (DD), Eaton Corp PLC (ETN), Expeditors International of Washington (EXPD), Fidelity National Information (FIS), Fox Corp (FOXA), Gartner Inc (IT), Henry Schein Inc (HSIC), International Flavors & Fragrances (IFF), Jacobs Solutions Inc (J), Leidos Holdings Inc (LDOS), Marathon Petroleum Corp (MPC), Marriott International Inc/MD (MAR), Match Group Inc (MTCH), Molson Coors Beverage Co (TAP), Mosaic Co/The (MOS), News Corp (NWSA), Pfizer Inc (PFE), Public Service Enterprise Group (PEG), Skyworks Solutions Inc (SWKS), Super Micro Computer Inc (SMCI), TransDigm Group Inc (TDG), Yum! Brands Inc (YUM), Zebra Technologies Corp (ZBRA), Zoetis Inc (ZTS).
На момент публикации Рич Асплунд не имел (как непосредственно, так и косвенно) позиций в каких-либо из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены только для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.
Больше новостей от Barchart
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод