Акции растут на фоне роста Alphabet и Apple, а доходность облигаций стабилизируется.

Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0.38%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) снизился на -0.05%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) вырос на +0.46%. Фьючерсы на E-mini S&P за сентябрь (ESU25) выросли на +0.37%, а фьючерсы на E-mini Nasdaq за сентябрь (NQU25) выросли на +0.49%.

Фондовые индексы в основном выше сегодня, восстанавливая часть потерь вторника благодаря укреплению акций крупных технологических компаний. Alphabet выросла более чем на +7% после того, как судья в антимонопольном деле в конце вторника решил, что компанию не заставят продавать свой браузер Chrome. Также Apple выросла более чем на +2% после того, как решение суда не запретило выгодное соглашение компании с Google о поисковых услугах, которое приносит примерно $20 миллиардов дохода в год для Apple.

Присоединяйтесь к 200K+ подписчиков: узнайте, почему информационный бюллетень Barchart Brief в полдень является обязательным для чтения тысячами каждый день.

Акции также получают поддержку от некоторой стабилизации цен на государственные облигации, так как недавняя распродажа облигаций потеряла свою динамику. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на -1 б.п. до 4.27%. Глобальные доходности облигаций резко выросли во вторник из-за опасений по поводу государственных финансов и сохраняющихся рисков инфляции.

Заявки на ипотечные кредиты MBA в США упали на -1.2% за неделю, завершившуюся 29 августа, при этом подиндекс покупок снизился на -3.1%, а подиндекс рефинансирования вырос на +0.9%. Средняя ставка 30-летней фиксированной ипотеки снизилась на -5 б.п. до 6.64% с 6.69% на прошлой неделе.

Экономический календарь на этой неделе насыщен. Позже сегодня ожидается, что количество вакансий по данным JOLTS за июль снизится на -64,000 до 7.373 миллиона. Также ожидается, что фабричные заказы за июль упадут на -1.4% м/м. Наконец, в среду будет опубликован Бежевый доклад ФРС. В четверг ожидается, что изменение занятости по данным ADP за август увеличится на +80,000. Кроме того, ожидается, что первичные заявки на пособие по безработице возрастут на +1,000 до 230,000, а производительность внефермерского сектора за второй квартал будет пересмотрена вверх до 2.7% с ранее сообщенных 2.4%, при этом затраты на рабочую силу во втором квартале ожидаются на уровне 1.4% после пересмотра вниз с 1.6%. Кроме того, ожидается, что дефицит торговли за август расширится до -$78.0 миллиардов с -$60.2 миллиардов в июне. Наконец, индекс услуг ISM за август ожидается на уровне +0.8 до 50.9. В пятницу ожидается, что внефермерные зарплаты за август вырастут на +75,000, а уровень безработицы за август вырастет на 0.1 до 4.3%. Ожидается, что среднемесячные зарплаты за август увеличатся на +0.3% м/м и +3.7% г/г.

Что касается тарифов, то федеральный апелляционный суд в конце прошлой пятницы постановил, что президент Трамп превысил свои полномочия, введя глобальные тарифы без одобрения Конгресса, но суд позволил тарифам оставаться в силе, пока продолжаются апелляции. Апелляционный суд США для Федерального округа заявил: "Закон предоставляет президенту значительные полномочия для осуществления ряда действий в ответ на объявленную национальную чрезвычайную ситуацию, но ни одно из этих действий прямо не включает право вводить тарифы, пошлины или подобное, или право облагать налогом." Теперь дело, похоже, движется в Верховный суд для окончательного решения. Согласно Bloomberg Economics, средний тариф в США вырастет до 15.2%, если ставки будут реализованы, как было объявлено, что выше 13.3% ранее и значительно выше 2.3% в 2024 году, прежде чем тарифы были объявлены.

Цены на фьючерсы по федеральным фондам оценивают вероятность снижения ставки на -25 б.п. на следующем заседании FOMC 16-17 сентября на уровне 92%. Рынки оценивают вероятность второго снижения ставки на -25 б.п. на следующем заседании 28-29 октября на уровне 51%.

Зарубежные фондовые рынки сегодня смешанные. Euro Stoxx 50 вырос на +0.60%. Шанхайский композит в Китае закрылся с падением на -1.16%. Японский индекс Nikkei Stock 225 закрылся с падением на -0.88%.

Процентные ставки

Декабрьские 10-летние казначейские облигации (ZNZ5) сегодня выросли на +2 тика, а доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на -0.8 б.п. до 4.271%.

Декабрьские казначейские облигации сегодня немного выше, восстанавливая часть потерь вторника. Снижение цен на WTI на 2% сегодня уменьшило ожидания инфляции и вызвало некоторую закрытие коротких позиций в казначейских облигациях. Сила на рынке европейских государственных облигаций также поддерживает казначейские облигации.

Тем не менее, казначейские облигации остаются под давлением из-за рисков предложения. Ожидается, что на этой неделе будет размещено около $55 миллиардов корпоративных долговых ценных бумаг, что побудит дилеров облигаций занять короткие позиции по фьючерсам на казначейские облигации в качестве хеджирования против предстоящего предложения. Кроме того, инвесторы требуют более высокие доходности за удержание государственного долга на фоне растущих бюджетных дефицитов и устойчивой инфляции. Наконец, доходности казначейских облигаций растут на фоне опасений по поводу независимости ФРС, поскольку президент Трамп пытается сместить члена ФРС Кука. Беспокойство заключается в том, что мистер Трамп пытается заменить Кука и других чиновников ФРС на экономистов, более склонных к снижению процентных ставок независимо от рисков инфляции.

Доходности европейских государственных облигаций сегодня движутся вниз. Доходность 10-летних немецких бундов снизилась на -2.1 б.п. до 2.765%. Доходность 10-летних облигаций Великобритании упала с 7.5-месячного максимума в 4.845% и снизилась на -1.7 б.п. до 4.783%.

Индекс PPI в еврозоне за июль снизился на +0.2% в годовом исчислении с +0.6% в годовом исчислении в июне, что чуть выше ожиданий в +0.1% в годовом исчислении.

Сводный индекс PMI в еврозоне за август был пересмотрен вниз на -0.1 до 51.0 с ранее сообщенных 51.1.

Свопы оценивают вероятность снижения ставки на -25 б.п. со стороны ЕЦБ на заседании по политике 11 сентября на уровне 1%.

Движение акций в США

Alphabet (GOOGL) выросла более чем на +7%, возглавив рост в S&P 50 и Nasdaq 100 после того, как судья в антимонопольном деле в конце вторника решил, что компанию не заставят продавать свой браузер Chrome.

Apple (AAPL) выросла более чем на +2%, возглавив рост в Dow Jones Industrials после того, как решение суда не запретило выгодное соглашение компании с Google, которое приносит примерно $20 миллиардов дохода в год для Apple.

Western Digital (WDC) выросла более чем на +4% после того, как Morgan Stanley назвал акцию своим "Лучшим выбором" с рейтингом "выше рынка" и целевой ценой в $99.

Компания Campbell's (CPB) выросла более чем на +4% после отчета о скорректированной прибыли на акцию за четвертый квартал в 62 цента, что лучше консенсуса в 56 центов.

Macy's (M) выросла более чем на +19% после отчета о чистых продажах за второй квартал в $4.81 миллиарда, что лучше консенсуса в $4.71 миллиарда, и повышения прогноза чистых продаж на полный год до $21.15 миллиардов-$21.45 миллиардов с предыдущего прогноза в $21.00 миллиардов-$21.40 миллиардов.

Акции золотодобывающих компаний сегодня растут, так как цена на золото на COMEX достигла исторического максимума. В результате Anglogold Ashanti Plc (AU) выросла более чем на +3%, а Gold Fields Ltd (GFI) выросла более чем на +1%.

HealthEquity (HQY) выросла более чем на +3% после отчета о скорректированной прибыли на акцию за второй квартал в $1.08, что сильнее консенсуса в 92 цента, и повышения прогноза скорректированной прибыли на акцию на 2026 год до $3.74-$3.91 с предыдущего прогноза в $3.61-$3.78, выше консенсуса в $3.73.

Dollar Tree (DLTR) упала более чем на -9%, возглавив падение в S&P 500 после прогноза скорректированной прибыли на акцию за 2026 год в $5.32-$5.72, среднее значение ниже консенсуса в $5.53.

Bruker Corporation (BRKR) упала более чем на -8% после объявления о публичном предложении на сумму $600 миллионов обязательных конвертируемых привилегированных акций.

Smithfield Foods (SFD) упала более чем на -5% после объявления о запуске вторичного публичного предложения на 16 миллионов акций обыкновенных акций.

Zscaler (ZS) упала более чем на -3%, возглавив падение в Nasdaq 100 после прогноза скорректированной прибыли на акцию за 2026 год в $3.64-$3.68, что слабее консенсуса в $3.68.

Marvell Technology (MRVL) упала более чем на -2% после того, как аналитики снизили свои целевые цены для акций в среднем на 8.6% с момента публикации отчетности в прошлый четверг.

Hamilton Lane Incorporated (HLNE) упала более чем на -2% после объявления о начале публичного предложения на 528,705 акций обыкновенных акций класса A.

Отчеты о прибылях (3/9/2025)

Dollar Tree Inc (DLTR), Gitlab Inc (GTLB), Hewlett Packard Enterprise Co (HPE), Macy's Inc (M), Salesforce Inc (CRM), The Campbell's Company (CPB).

На дату публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье представлены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.

Больше новостей от Barchart

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод