30.06.25 22:14 Поделиться

Акции растут к концу квартала на фоне оптимизма по торговле и снижения доходности облигаций.

Акции Whirlpool Corporation 40,71$ -0,73% Прогноз 51,72$

Акции Cohen & Steers Inc 70,20$ -1,40% Прогноз 70,75$

Акции Capital One Financial Corporation 178,66$ -2,82% Прогноз 220,48$

Акции APA Corporation 38,10$ 0,77% Прогноз 38,32$

Акции Oracle Corporation 222,45$ -9,05% Прогноз 250,42$

Акции Applovin Corporation 567,01$ -6,38% Прогноз 726,07$

Акции Synchrony Financial 68,72$ -3,17% Прогноз 89,52$

Акции Diamondback Energy, Inc. 211,01$ 4,25% Прогноз 226,69$

Акции Hewlett Packard Enterprise Company 53,31$ -5,06% Прогноз 60,91$

Акции GMS Inc. 0$ 0,00%

Акции Fortive Corporation 60,60$ 0,73% Прогноз 62,67$

Акции Lamb Weston Holdings, Inc. 42,02$ 0,99% Прогноз 46,67$

Акции Exxon Mobil Corporation 152,95$ 2,27% Прогноз 153,31$

Акции Northern Trust Corporation 168,45$ -0,79% Прогноз 168,99$

Акции Wells Fargo & Company 78,20$ -1,56% Прогноз 88,79$

Акции Occidental Petroleum Corporation 59,63$ 0,91% Прогноз 65,33$

Акции JP Morgan Chase & Co. 301,60$ 0,21% Прогноз 325,51$

Акции Goldman Sachs Group, Inc. (The) 1042,00$ -2,12% Прогноз 979,89$

Акции Devon Energy Corporation 46,49$ 0,58% Прогноз 54,35$

Фонд Invesco QQQ Trust, Series 1 740,10$ -0,81%

Акции Walt Disney Company (The) 99,77$ -1,62% Прогноз 118,86$

Показать ещё 18

Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) в понедельник закрылся с ростом +0.52%, индекс промышленных предприятий Dow Jones ($DOWI) (DIA) закрылся с ростом +0.63%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) закрылся с ростом +0.64%. Фьючерсы на E-mini S&P на сентябрь (ESU25) выросли на +0.44%, а фьючерсы на E-mini Nasdaq на сентябрь (NQU25) выросли на +0.56%.

Фондовые индексы выросли в понедельник, последний день второго квартала, с новыми историческими максимумами для S&P 500 и Nasdaq 100, а также 4-месячным максимумом для Dow Jones Industrials. Позитивные новости о торговле поддержали акции в понедельник, поскольку срок выполнения указа президента Трампа 9 июля быстро приближается. Достигнут прогресс в торговых переговорах с Китаем и Европейским Союзом. Кроме того, торговые переговоры возобновились с Канадой после того, как страна отказалась от налога на цифровые услуги, а торговые команды Индии и Японии продлили свое пребывание в Вашингтоне для обсуждения новых торговых соглашений.

Нижняя доходность облигаций в понедельник также способствовала росту акций. Слабые экономические новости из США в понедельник укрепили спекуляции о том, что ФРС сократит процентные ставки скорее раньше, чем позже, из-за более слабых, чем ожидалось, отчетов по индексу деловой активности MNI Chicago PMI за июнь и опросу по производственной активности Dallas Fed за июнь. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 8-недельного минимума в понедельник на уровне 4.22%. Кроме того, комментарии министра финансов Бессента снизили долгосрочные доходности облигаций, когда он заявил, что время для выпуска большего количества долгосрочных ценных бумаг было, когда процентные ставки были ниже в 2020, 2021 и 2022 годах, что облегчило опасения по поводу предложения на длинном конце кривой.

Сенат начал рассмотрение республиканского законопроекта о примирении, в то время как индекс доллара упал до нового 3-1/4-летнего минимума в понедельник, так как независимое Бюро бюджетного учета Конгресса оценивает, что законопроект добавит почти $3.3 триллиона к дефициту США за следующее десятилетие.

Активность слияний и поглощений также поддерживает акции после того, как Home Depot объявил о приобретении GMS Inc. за $4.3 миллиарда, а AbbVie согласилась купить Capstan Therapeutics за $2.1 миллиарда.

Индекс деловой активности MNI Chicago PMI в США за июнь неожиданно упал на -0.1 до 40.4, что слабее ожиданий роста до 43.0 и является самым низким уровнем за 5 месяцев.

Индекс деловой активности Dallas Fed за июнь вырос на +2.6 до -12.7, что слабее ожиданий -10.0.

Лучшие, чем ожидалось, экономические новости из Китая поддерживают перспективы глобального экономического роста. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая за июнь вырос на +0.2 до 49.7, что сильнее ожиданий 49.6. Также индекс деловой активности в непроизводственном секторе за июнь вырос на +0.2 до 50.5, что сильнее ожиданий без изменений на уровне 50.3.

Президент Атлантской ФРБ Бостик был слегка ястребиным, когда заявил, что большая часть тарифного ценообразования еще не отразилась на рынке и что тарифы могут вызвать дополнительное влияние на цены, что приведет к более устойчивому повышению инфляции. Он прогнозирует одно сокращение ставки на 25 базисных пунктов в этом году и три сокращения ставок в 2026 году.

С негативной стороны для акций стоит предстоящий сезон отчетности, который начнется на следующей неделе. Данные Bloomberg Intelligence показывают, что консенсус по прибыли компаний S&P 500 за второй квартал предполагает рост на 2.8% по сравнению с прошлым годом, что является наименьшим увеличением за два года. Кроме того, только шесть из 11 секторов S&P 500 прогнозируют рост прибыли, что является наименьшим числом с первого квартала 2023 года, согласно Yardeni Research.

На этой неделе, сокращенной из-за праздников, рынки будут ожидать дополнительных новостей по торговле и тарифам, а также прогресса в принятии законопроекта о налогах президента Трампа. Во вторник ожидается, что индекс ISM производственного сектора за июнь вырастет на +0.2 до 48.7. Также во вторник ожидается, что количество вакансий по данным JOLTS за май упадет на -91,000 до 7.3 миллиона. Наконец, во вторник председатель ФРС Пауэлл примет участие в панели, обсуждающей монетарную политику с губернатором Банка Англии Бейли, президентом ЕЦБ Лагард и губернатором Банка Японии Уэдой. В среду ожидается, что изменение занятости по данным ADP за июнь вырастет на +90,000. В четверг ожидается, что количество рабочих мест вне сельского хозяйства за июнь вырастет на +113,000, а уровень занятости за июнь ожидается на уровне +0.1 до 4.3%. Также ожидается, что средняя почасовая зарплата за июнь вырастет на +0.3% м/м и +3.8% г/г. Кроме того, ожидается, что количество первичных заявок на пособие по безработице вырастет на +5,000 до 241,000, а заказы на заводах за май ожидается рост на +8.1% м/м. Наконец, индекс ISM в сфере услуг за июнь ожидается на уровне +0.7 до 50.6.

Цены на фьючерсы по федеральным фондам оценивают шансы на сокращение ставки на 25 базисных пунктов на уровне 21% на заседании FOMC 29-30 июля.

Иностранные фондовые рынки в понедельник закрылись смешанно. Euro Stoxx 50 упал с 2-недельного максимума и закрылся с падением -0.42%. Индекс Shanghai Composite в Китае закрылся с ростом +0.59%. Японский индекс Nikkei Stock 225 вырос до 11-1/2-месячного максимума и закрылся с ростом +0.84%.

Процентные ставки

Сентябрьские 10-летние казначейские облигации (ZNU25) в понедельник закрылись с ростом на +10 тиков. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на -4.7 базисных пункта до 4.23%.

Сентябрьские казначейские облигации выросли до 8-недельного максимума в понедельник, а доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 8-недельного минимума на уровне 4.22%. Цены на казначейские облигации выросли в понедельник, так как позитивные новости о торговле поддержали надежды на меньшие, чем ожидалось, тарифы, что облегчило опасения по поводу инфляции. Слабые, чем ожидалось, данные по индексам Chicago PMI и Dallas Fed также поддержали казначейские облигации. Кроме того, комментарии министра финансов Бессента успокоили опасения по поводу давления предложения на длинном конце кривой казначейских облигаций, когда он заявил, что сейчас не время для Казначейства выпускать больше долгосрочных ценных бумаг.

Казначейские облигации оставались в спросе до закрытия в понедельник из-за покупок в конце месяца и квартала со стороны управляющих облигациями, которые должны купить долгосрочные казначейские облигации для ребалансировки своих портфелей. Ожидается, что ребалансировка облигационных индексов в конце месяца увеличит дюрацию на 0.07 года, согласно индексу казначейских облигаций Bloomberg.

С негативной стороны для казначейских облигаций был понедельничный рост S&P 500 до нового рекорда, что снизило спрос на безопасные активы. Кроме того, президент Атлантской ФРБ Бостик заявил, что тарифы могут привести к более устойчивому повышению инфляции.

Европейские доходности государственных облигаций в понедельник были смешанными. Доходность 10-летних немецких бундов выросла до 5-недельного максимума 2.612% и завершила день с ростом на +1.5 базисных пункта до 2.607%. Доходность 10-летних казначейских облигаций Великобритании упала на -1.5 базисных пункта до 4.489%.

Розничные продажи в Германии за май неожиданно упали на -1.6% м/м, что слабее ожиданий роста на +0.5% м/м и является самым большим снижением за более чем 2-1/2 года.

Индекс потребительских цен (CPI) в Германии за июнь (европейская гармонизация) вырос на +0.2% м/м и +1.7% г/г, что слабее ожиданий +0.3% м/м и +1.8% г/г.

Вице-президент ЕЦБ Гуиндос заявил, что экономика еврозоны замедляется из-за "жесткой неопределенности", связанной с глобальной торговой политикой, и что рост во втором и третьем кварталах "будет почти плоским".

Свопы оценивают шансы на сокращение ставки на 25 базисных пунктов ЕЦБ на уровне 4% на заседании по политике 24 июля.

Движения акций в США

Акции банков выросли в понедельник после новостей в прошлую пятницу о том, что крупнейшие банки США все прошли ежегодный стресс-тест ФРС, что может подтолкнуть банки увеличить выкуп акций и дивиденды для акционеров. В результате Goldman Sachs (GS) закрылся с ростом более +2%, возглавив рост среди акций Dow Jones Industrials. Также Northern Trust (NTRS) и JPMorgan Chase (JPM) закрылись с ростом более +1%. Кроме того, Capital One Financial (COF) и Synchrony Financial (SYF) закрылись с ростом +0.83%, а Wells Fargo & Co. (WFC) закрылся с ростом +0.78%.

Hewlett-Packard Enterprise (HPE) закрылся с ростом более +11%, возглавив рост среди акций S&P 500, и Juniper Networks (JNPR) закрылся с ростом более +8% после того, как Министерство юстиции уладило иск против поглощения HPE Juniper Networks.

GMS Inc. (GMS) закрылся с ростом более +11% после того, как Home Depot согласился купить компанию за $4.3 миллиарда или около $110 за акцию.

Whirlpool Corp (WHR) закрылся с ростом более +5% после того, как Longbow Research повысил рейтинг акций до "покупать" с нейтрального с целевой ценой $145.

AppLovin (APP) закрылся с ростом более +4% после того, как UBS повысил целевую цену на акции до $540 с $475.

Oracle (ORCL) закрылся с ростом более +3% после того, как Stifel повысил рейтинг акций до "покупать" с "удерживать" с целевой ценой $250.

Walt Disney Co (DIS) закрылся с ростом более +1% после того, как Jeffries повысил рейтинг акций до "покупать" с "удерживать" с целевой ценой $144.

Слабость в ценах на нефть WTI оказала давление на производителей энергии и компании энергетических услуг в понедельник. Diamondback Energy (FANG), APA Corp (APA), Exxon Mobil (XOM), Occidental Petroleum (OXY) и Devon Energy (DVN) закрылись с падением более -1%.

Cohen & Steers Inc. (CNS) закрылся с падением более -3% после того, как Bank of America Global Research начал покрытие акций с рекомендацией "недостаточно привлекательно" с целевой ценой $67.

Fortive (FTV) закрылся с падением более -3% после объявления о выходе на пенсию генерального директора и президента Лико и о том, что Олумид Соройе его заменит.

Lamb Weston Holdings (LW) закрылся с падением более -2% после согласия назначить шесть новых независимых директоров и назначить Брэдли Алфорда председателем после соглашения с активистом-инвестором Jana Partners Management и Continental Grain Co.

Отчеты о прибыли (1.07.2025)

Constellation Brands Inc (STZ), Greenbrier Cos Inc/The (GBX), MSC Industrial Direct Co Inc (MSM), TechTarget Inc (TTGT).

На дату публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в любом из упомянутых в этой статье ценных бумаг. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод