04.09.25 15:43 Поделиться

Акции растут, а доходность облигаций падает на фоне охлаждения рынка труда в США.

Акции Salesforce, Inc. 187,90$ -6,44% Прогноз 256,35$

Акции American Eagle Outfitters, Inc. 16,23$ 1,17% Прогноз 17,40$

Акции GitLab Inc. 30,22$ -5,03% Прогноз 54,33$

Акции GlobalFoundries Inc. 82,00$ -3,07% Прогноз 77,11$

Акции Credo Technology Group Holding Ltd 205,00$ -10,48% Прогноз 187,57$

Акции Caleres, Inc. 14,10$ -1,95% Прогноз 16,65$

Акции Science Applications International Corporation 114,73$ 1,21% Прогноз 116,33$

Акции QUALCOMM Incorporated 244,45$ 1,50% Прогноз 216,21$

Акции Ciena Corporation 606,00$ -3,35% Прогноз 521,23$

Акции Copart, Inc. 30,77$ -0,29% Прогноз 40,63$

Акции Microchip Technology Incorporated 98,37$ 1,45% Прогноз 113,61$

Акции NXP Semiconductors N.V. 324,03$ 0,13% Прогноз 327,48$

Акции T. Rowe Price Group, Inc. 104,01$ -0,29% Прогноз 108,73$

Акции Texas Roadhouse, Inc. 167,00$ -2,30% Прогноз 205,77$

Акции Analog Devices, Inc. 437,38$ 3,35% Прогноз 459,46$

Акции PulteGroup, Inc. 117,21$ -0,48% Прогноз 133,42$

Акции Lennar Corporation 89,46$ -1,58% Прогноз 87,20$

Акции Genuine Parts Company 98,54$ -0,82% Прогноз 129,15$

Акции Brinker International, Inc. 137,46$ -0,54% Прогноз 161,55$

Акции D.R. Horton, Inc. 144,50$ -2,31% Прогноз 166,96$

Фонд Invesco QQQ Trust, Series 1 738,11$ -1,08%

Акции Advanced Micro Devices, Inc. 526,11$ 0,88% Прогноз 481,87$

Акции Texas Instruments Incorporated 310,20$ 0,68% Прогноз 305,53$

Акции Toll Brothers, Inc. 137,42$ -1,51% Прогноз 155,29$

Показать ещё 21

Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0.17%, индекс промышленных предприятий Dow Jones ($DOWI) (DIA) увеличился на +0.08%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) поднялся на +0.14%. Фьючерсы на индекс S&P E-mini за сентябрь (ESU25) выросли на +0.19%, а фьючерсы на Nasdaq E-mini за сентябрь (NQU25) увеличились на +0.13%.

Фондовые индексы сегодня растут на фоне снижения доходности облигаций в ожидании, что ФРС начнет снижать процентные ставки уже в этом месяце. Признаки ослабления рынка труда в США способствуют снижению доходности облигаций и усиливают спекуляции о том, что ФРС снизит ставки сразу после заседания FOMC 16-17 сентября, после того как изменение занятости по данным ADP за август оказалось ниже ожидаемого, а количество первичных заявок на пособие по безработице достигло 10-недельного максимума. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 4-месячного минимума в 4.17% сегодня, а рынок свопов показывает вероятность снижения ставок ФРС в этом месяце на уровне 99%.

Присоединяйтесь к 200К+ подписчикам: узнайте, почему информационный бюллетень Barchart Brief в середине дня является обязательным к прочтению для тысяч каждый день.

Тем временем, акции снижаются из-за слабости в секторе производителей микросхем, на которых негативно сказался 5%-ный спад акций Texas Instruments после предупреждения финансового директора Лизарди о том, что восстановление спроса на микросхемы не происходит так быстро, как ожидалось.

Изменение занятости по данным ADP за август увеличилось на 54,000, что слабее ожиданий в 68,000. Количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю увеличилось на 8,000 до 237,000, что указывает на более слабый рынок труда, чем ожидалось (230,000).

Вторичный индекс производительности вне сельского хозяйства в США за второй квартал был пересмотрен в сторону увеличения до 3.3% с ранее сообщенных 2.4%, что лучше ожиданий в 2.7%. Затраты на единицу труда за второй квартал были пересмотрены в сторону уменьшения до 1.0% с ранее сообщенных 1.6%, что слабее ожиданий в 1.2%.

Оставшаяся часть экономического календаря США на этой неделе будет насыщенной. Позже сегодня ожидается рост индекса услуг ISM за август на 0.9 до 51.0. В пятницу ожидается, что количество рабочих мест вне сельского хозяйства за август вырастет на 75,000, а уровень безработицы за август вырастет на 0.1 до 4.3%. Ожидается, что средний почасовой заработок за август увеличится на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3.7% по сравнению с прошлым годом.

Что касается тарифов, федеральный апелляционный суд в конце прошлой пятницы постановил, что президент Трамп превысил свои полномочия, вводя глобальные тарифы без одобрения Конгресса, но суд оставил тарифы в силе во время продолжающихся апелляций. Суд апелляционной инстанции США по федеральному округу заявил: «Закон предоставляет президенту значительные полномочия предпринимать ряд действий в ответ на объявленную национальную чрезвычайную ситуацию, но ни одно из этих действий явно не включает полномочия по введению тарифов, пошлин или подобных мер, или полномочия по налогообложению». Дело, похоже, движется в Верховный Суд для окончательного решения. Согласно Bloomberg Economics, средний тариф в США вырастет до 15.2%, если тарифы будут внедрены, увеличившись с 13.3% ранее, и значительно выше 2.3% в 2024 году до объявления тарифов.

Цены на фьючерсы по федеральным фондам оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на уровне 99% на следующем заседании FOMC 16-17 сентября. Рынки оценивают вероятность второго снижения на 25 базисных пунктов на следующем заседании 28-29 октября на уровне 56%.

Зарубежные фондовые рынки сегодня показывают смешанную динамику. Euro Stoxx 50 вырос на 0.20%. Шанхайский композит в Китае упал до 2-недельного минимума и закрылся с понижением на 1.25%. Японский индекс Nikkei 225 закрылся с ростом на 1.53%.

Процентные ставки

Декабрьские 10-летние T-ноты (ZNZ5) сегодня выросли на 5 тиков, доходность 10-летних T-нот снизилась на 2.9 базисных пункта до 4.188%. Декабрьские T-ноты достигли 4.75-месячного максимума сегодня, а доходность 10-летних T-нот упала до 4-недельного минимума в 4.168%. Признаки замедления на рынке труда в США являются бычьими для T-нотов после более слабого, чем ожидалось, отчета по занятости ADP и увеличения количества первичных заявок на пособие по безработице до 10-недельного максимума. Слабость на рынке труда повысила вероятность снижения ставки ФРС на заседании FOMC 16-17 сентября до 99%, согласно данным рынка свопов. Также, сегодня повышение оценки производительности вне сельского хозяйства за второй квартал и понижение оценки затрат на единицу труда за второй квартал поддерживают цены T-нотов. Кроме того, T-ноты получили поддержку от 1%-ного падения цен на нефть WTI до 2-недельного минимума, что снизило инфляционные ожидания, так как 10-летний уровень брекинга инфляции упал до 1.5-недельного минимума в 2.395%.

Доходности государственных облигаций Европы сегодня снижаются. Доходность 10-летних немецких бундов упала на 2.5 базисных пункта до 2.716%. Доходность 10-летних британских гилтов снизилась на 2.8 базисных пункта до 4.720%.

Розничные продажи в еврозоне за июль упали на 0.5% по сравнению с предыдущим месяцем, что хуже ожиданий в -0.3% и является крупнейшим снижением за 13 месяцев.

Рынок свопов оценивает вероятность снижения на 25 базисных пунктов со стороны ЕЦБ на заседании 11 сентября на уровне 2%.

Перемещения акций в США

Строительные компании сегодня растут после того, как доходность 10-летних T-нотов упала до 4-месячного минимума, что является бычьим фактором для спроса на жилье. PulteGroup (PHM), Lennar (LEN), DR Horton (DHI) и Toll Brothers (TOL) выросли более чем на 1%.

T. Rowe Price Group (TROW) вырос на более чем 10%, возглавив рост в S&P 500 после того, как Goldman Sachs заявил, что инвестирует до 1 миллиарда долларов в компанию и объединяется с управляющим активами для продажи продуктов на частных рынках розничным инвесторам.

American Eagle Outfitters (AEO) вырос более чем на 31% после отчета о чистой выручке за второй квартал в 1.28 миллиарда долларов, что лучше консенсуса в 1.23 миллиарда долларов.

Ciena (CIEN) вырос более чем на 26% после отчета о скорректированной прибыли на акцию за третий квартал в 67 центов, что сильнее консенсуса в 53 цента.

Credo Technology Group (CRDO) вырос более чем на 10% после отчета о скорректированной прибыли на акцию за первый квартал в 52 цента, значительно выше консенсуса в 35 центов.

Brinker International (EAT) вырос более чем на 5% после того, как Evercore ISI повысил рейтинг акции с "в линии" до "превосходящий" с целевой ценой 210 долларов.

Genuine Parts (GPC) вырос более чем на 1% после назначения двух новых директоров в совет в сотрудничестве с Elliott Investment Management.

Copart (CPRT) закрылся с ростом более чем на 1% после того, как HSBC повысил рейтинг акции с "удерживать" до "покупать" с целевой ценой 62 доллара.

Salesforce (CRM) упал более чем на 7%, возглавив падение в S&P 500 и Dow Jones Industrials после прогноза выручки за третий квартал в 10.24 миллиарда долларов до 10.29 миллиарда долларов, что ниже консенсуса в 10.29 миллиарда долларов.

Science Applications International (SAIC) упал более чем на 5% после отчета о выручке за второй квартал в 1.77 миллиарда долларов, что хуже консенсуса в 1.86 миллиарда долларов, и снижения прогноза выручки на 2026 год до 7.25-7.33 миллиарда долларов с предыдущего прогноза в 7.60-7.75 миллиарда долларов, значительно ниже консенсуса в 7.63 миллиарда долларов.

Texas Instruments (TXN) упал более чем на 5%, возглавив падение в Nasdaq 100 и оказав давление на производителей микросхем после предупреждения финансового директора Лизарди о том, что восстановление спроса на микросхемы не происходит так быстро, как ожидалось. Также NXP Semiconductors NV (NXPI) и Advanced Micro Devices (AMD) упали более чем на 2%. Кроме того, GlobalFoundries (GFS), Analog Devices (ADI), Microchip Technology (MCHP) и Qualcomm (QCOM) упали более чем на 1%.

Caleres (CAL) упал более чем на 10% после отчета о валовой марже за второй квартал на уровне 43.4%, ниже консенсуса в 44.6%.

Gitlab Inc (GTLB) упал более чем на 7% после прогноза выручки на 2026 год в 936 миллионов долларов до 942 миллионов долларов, что ниже консенсуса в 940 миллионов долларов.

Old Dominion Freight Line (ODFL) упал более чем на 3% после отчета о снижении объема грузоперевозок (LTL) за август на 9.2% по сравнению с прошлым годом.

Отчеты о прибыли (4.09.2025)

Broadcom Inc (AVGO), Ciena Corp (CIEN), Copart Inc (CPRT), Docusign Inc (DOCU), Guidewire Software Inc (GWRE), Lululemon Athletica Inc (LULU), Samsara Inc (IOT), Science Applications International (SAIC), Toro Co/The (TTC), UiPath Inc (PATH).

На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо из упомянутых в этой статье ценных бумаг. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод