Акции пяти американских компаний с потенциалом роста до 26%
Акции компаний, связанных со сферой досуга, наиболее интересные для инвесторов :
Adobe (ADBE) – крупнейший и наиболее востребованный в мире разработчик программного обеспечения для графического и веб-дизайна, а также для разнообразной полиграфической продукции. Бизнес компании стабильно развивается, она активно инвестирует в генеративный ИИ, интегрируя эти решения в продукты Creative Cloud и Firefly. Мультипликаторы компании выглядят привлекательными: по форвардному P/E (цена к ожидаемой прибыли) Adobe оценивается в 18,6х. Прогнозируемый средний рост прибыли на акцию на следующие три года превышает 10%. Текущая коррекция в бумагах ADBE предоставляет интересную возможность для долгосрочных инвестиций.
Наша целевая цена: $510. Потенциал роста оцениваем в 26%.
Pinterest (PINS) – онлайн-платформа для визуального поиска с пространством для самовыражения, планирования проектов и создания уникального контента. Выбранная модель обеспечивает ресурсу привлекательность для творческих личностей и брендов. Компания демонстрирует устойчивое увеличение доходов, активно проводит монетизацию. Прогноз среднегодового роста выручки закладывает его в диапазоне 13–15% при повышении операционной маржи c 5% до 15% к 2028 году. Pinterest активно инвестирует в развитие, а значимый для ее доходов рынок он-лайн-рекламы не подвержен серьезным рискам тарифной политики США.
Наша целевая цена: $40. Потенциал роста оцениваем в 25%.
United Airlines Holdings (UAL) – материнская структура United Airlines, одного из ведущих авиаперевозчиков в мире. По данным FactSet, United Airlines и аффилированные с ней компании, работающие по контрактной модели, представляют собой крупнейшую в мире сеть по показателю ASM (доступные кресло-мили). Благодаря активной экспансии на международных направлениях менеджмент усиливает фокус на премиальных продуктах, спрос демонстрирует стабильное повышение. Рост в этом сегменте заметно опережает восстановление бюджетного подразделения авиаперевозчика.
Наша целевая цена: $95. Потенциал роста оцениваем в 17%.
The Walt Disney Company (DIS) успешно отчиталась за II финансовый квартал. Основным драйвером роста прибыли корпорации остаются тематические парки и курорты. Интеграция стримингового сегмента усиливает монетизацию франшиз за пределами кинотеатров. Использование модели Direct-to-Consumer обеспечивает устойчивую прибыльность. Этому же способствует диверсификация бизнеса. Восстановление свободного денежного потока и завершение начавшейся в период пандемии трансформации позволили Disney стабилизировать операционную эффективность. Все это повышает инвестиционную привлекательность акций DIS и потенциал их роста.
Наша целевая цена: $130. Потенциал роста оцениваем в 15%.
Planet Fitness (PLNT) c момента IPO подорожала более чем на 500%. В умеренно консервативных прогнозах на 2025 год заложено повышение выручки до $3 млрд при скорректированной EBITDA $1,2 млрд и двузначной доходности акций. Это будет достигнуто путем увеличения рентабельности капитала и международной экспансии. Спрос на услуги компании и доля премиальных подписок остаются высокими. Бизнес успешно адаптируется к инфляции и изменениям регулирования, доказывая устойчивость к внешним шокам. Среди рисков - влияние импортных тарифов и замедление расширения сети. Тем не менее у акций PLNT сохраняется потенциал для долгосрочного роста.
Наша целевая цена: $120. Потенциал роста оцениваем в 14%.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.