Акции PPL торгуются по премиум-цене: стоит ли покупать, удерживать или продавать?
Акции PPL Corporation торгуются с прогнозируемым 12-месячным коэффициентом цена/прибыль (P/E) 17.4X, что является премией по сравнению со средним значением 14.79X для отрасли Zacks Utility - Electric Power. Текущая оценка PPL выше, чем среднее значение в более широком секторе Zacks Utilities, которое составляет 15.45X.
Компания сообщила о положительном сюрпризе по доходам в последнем отчетном квартале и получает выгоду от увеличения спроса на центры обработки данных, особенно в Пенсильвании и Кентукки, поскольку эти объекты требуют значительного объема электроэнергии.
Некоторые другие утилиты, такие как NextEra Energy NEE и Dominion Energy D, также активно инвестируют в производство более чистой электроэнергии и выигрывают от растущего спроса со стороны центров обработки данных. В настоящее время NextEra Energy и Dominion Energy торгуются с коэффициентом P/E F12M 20.56X и 16.52X соответственно, что является премией по сравнению с их отраслью.
Цена акций
Акции PPL Corporation выросли на 1.8% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом отрасли на 9.5%. Компания также показала худшие результаты по сравнению с сектором Zacks Utilities за тот же период.
Следует ли инвесторам рассматривать недавнюю слабость цены акций PPL как потенциальную возможность для покупки? Давайте внимательно рассмотрим ключевые факторы, которые могут помочь определить, представляют ли текущие уровни привлекательную точку входа для добавления PPL в инвестиционный портфель.
Перспективы PPL Corporation поддерживаются несколькими положительными факторами
Стратегия капитальных расходов PPL Corporation сосредоточена на укреплении своей сети генерации, передачи и распределения. Продолжение модернизации инфраструктуры уже улучшило надежность и снизило количество отключений для клиентов. Впредь компания планирует инвестировать около 20 миллиардов долларов с 2025 по 2028 год, чтобы дополнительно улучшить свою работу и обеспечить стабильную поставку безопасных, надежных и качественных услуг для клиентов.
PPL также наблюдает рост нагрузки на своих обслуживаемых территориях, в значительной степени вызванный увеличением спроса со стороны центров обработки данных. В Пенсильвании потенциальная нагрузка центров обработки данных на стадии активной разработки увеличилась до почти 20.5 гигаватт (GW) с 14.4 GW во втором квартале, что представляет собой оценочную инвестиционную возможность в размере 1 миллиарда долларов на передачу. В Кентукки запросы на центры обработки данных возросли до 9.7 GW с 8.5 GW во втором квартале. С уже существующей инфраструктурой PPL хорошо подготовлена для удовлетворения этого растущего спроса и извлечения выгоды из последующего расширения.
Более 60% плана капитальных инвестиций PPL подлежит "современной компенсации", что уменьшает влияние регуляторной задержки на доходы от инвестиций. Быстрая компенсация капитальных расходов позволяет компании легко финансировать долгосрочные проекты.
Через несколько снижений ставок Федеральная резервная система США снизила процентные ставки на 175 базисных пунктов, снизив их с диапазона 5.25-5.50% до 3.50-3.75%. Ожидаются дальнейшие снижение ставок в 2026 году. Более низкие процентные ставки непосредственно снижают стоимость нового или рефинансированного долга для PPL, что может улучшить маржи прибыли и поддержать более сильные финансовые показатели в целом.
PPL Corporation также получит выгоду от своих текущих инициатив по сокращению затрат. Компания работает над снижением своих операционных и эксплуатационных (O&M) затрат как минимум на 150 миллионов долларов к 2025 году и на 175 миллионов долларов к 2026 году по сравнению с базовым уровнем 2021 года.
Сдерживающие факторы для PPL
Регулируемый сегмент PPL в Пенсильвании работает в конкурентной среде для проектов передачи и должен соблюдать правила Федеральной комиссии по регулированию энергетики, касающиеся разработки проектов и структуры затрат. Увеличение конкуренции в области передачи создает давление на компанию для контроля и снижения затрат, чтобы оставаться конкурентоспособной.
Прогнозы доходов PPL движутся вверх
PPL ожидает, что его прогноз доходов на 2025 год составит от 1.78 до 1.84 доллара за акцию. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли PPL на 2025 и 2026 годы указывает на годовой рост на 7.1% и 8.07% соответственно.
Консенсус-прогноз Zacks по прибыли NextEra Energy на 2025 и 2026 годы указывает на годовой рост на 7.29% и 7.84% соответственно.
PPL увеличивает ценность для акционеров
Компания давно распределяет дивиденды своим акционерам и планирует ежегодно увеличивать дивиденды в диапазоне 6-8% как минимум до 2028 года, при условии одобрения совета директоров. Текущая квартальная ставка дивиденда компании составляет 27.25 центов, что приводит к годовому дивиденду в размере 1.09 доллара за акцию. Текущая доходность дивидендов составляет 3.21%, что лучше, чем доходность отрасли в 3.11%.
PPL увеличивала дивиденды для своих акционеров четыре раза за последние пять лет. Посмотрите историю дивидендов PPL здесь.
Текущая доходность дивидендов Dominion Energy составляет 4.5%, что лучше, чем в отрасли.
Возвраты акций PPL ниже, чем в отрасли
Возврат на капитал (ROE) показывает, насколько эффективно руководство компании использует деньги инвесторов для получения доходов. ROE PPL немного ниже, чем в его отрасли. Текущий ROE компании составляет 9.08% по сравнению с 9.95% в отрасли.
Подводя итог
PPL хорошо позиционирована для того, чтобы воспользоваться растущим спросом на чистую энергию на своих обслуживаемых территориях и инвестировать в расширение операций соответственно. Способность компании компенсировать более 60% своих капитальных расходов в реальном времени усиливает финансовую гибкость и поддерживает эффективное финансирование долгосрочных проектов. Снижение процентных ставок будет выгодно для компании и снизит стоимость ее долгосрочных проектов.
PPL продолжает создавать ценность для акционеров через стабильные выплаты дивидендов, в то время как улучшение прогнозов по прибыли еще больше укрепляет ее инвестиционную привлекательность.
Тем не менее, акции PPL Corporation в настоящее время торгуются с премией, и их доходность остается немного ниже среднего значения по отрасли. Поэтому новым инвесторам следует подождать лучшей точки входа, чтобы добавить эти акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) в свой портфель.
Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Zacks называет 10 лучших акций для 2026 года
Хотите быть в курсе наших 10 лучших выборов на весь 2026 год? История показывает, что их показатели могут быть выдающимися.
С 2012 года (когда наш директор исследований Шераз Миан взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на 2,530.8%, более чем в четыре раза превысив рост S&P 500 на 570.3%.
Сейчас Шераз просматривает 4,400 компаний, чтобы выбрать лучшие 10 тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите свой шанс приобрести эти акции, когда они будут выпущены 5 января.
Будьте первыми, кто узнает о новых лучших 10 акциях >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
NextEra Energy, Inc. (NEE): бесплатный отчет по анализу акций
Мнения и взгляды, выраженные здесь, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод