Акции PPL отстают от отрасли за 6 месяцев: возможность или сигнал тревоги?

Акции PPL Corporation выросли на 5,1% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом сектора коммунальных услуг Zacks Utility-Electric Power на 14,9%. Компания также продемонстрировала худшие результаты по сравнению с сектором коммунальных услуг Zacks за тот же период.

PPL сообщила о негативном сюрпризе по прибыли в последнем отчетном квартале, а растущая конкуренция в секторе передачи электроэнергии может негативно повлиять на ее операции. Тем не менее, компания получает выгоду от растущего спроса на дата-центры, особенно в Пенсильвании и Кентукки, так как эти объекты требуют значительных объемов электроэнергии.

Другой оператор в этой области, Xcel Energy XEL, делает значительные инвестиции для укрепления своей инфраструктуры с целью предоставления надежных услуг клиентам. Компания не оправдала ожидания по прибыли в последнем отчетном квартале, а ее акции выросли на 0,7% за последние шесть месяцев.

Ценовая динамика (шесть месяцев)

Источник изображения: Zacks Investment Research

Стоит ли инвесторам рассмотреть возможность добавления акций PPL Corporation в свои портфели на фоне недавнего снижения цен на акции? Давайте более подробно рассмотрим факторы, которые могут помочь определить, является ли это привлекательной точкой входа для акций.

Ключевые факторы, улучшающие долгосрочные перспективы PPL Corporation

PPL Corporation планирует инвестировать 23 миллиарда долларов в период с 2026 по 2029 годы, с целью достижения среднего ежегодного роста базового капитала на уровне примерно 10,3% до 2029 года. Сильный акцент компании на проектах генерации, передачи и распределения поддерживает эти усилия. Ее текущие улучшения инфраструктуры также сыграли ключевую роль в значительном сокращении отключений электроэнергии для клиентов.

Дочерние компании PPL Corporation наблюдают положительные эффекты от экономического роста в своих обслуживаемых зонах, чему способствует растущий спрос со стороны дата-центров. Это способствует значительному росту нагрузки для компании. В Пенсильвании потенциальный спрос на дата-центры на продвинутых стадиях возрос до примерно 25,2 гигаватта (GW) с 20,5 GW. Тем временем, в Кентукки pipeline экономического развития сигнализирует о потенциальном росте нагрузки на 9,3 GW до 2032 года, по сравнению с предыдущей оценкой в 8,5 GW.

PPL Corporation использует "самовосстанавливающуюся сеть" в своей технологии умной сети, позволяя системе автоматически обнаруживать отключения и перенаправлять электроэнергию, чтобы минимизировать сбои для клиентов. Эта современная инфраструктура предоставляет данные в реальном времени, способствуя проактивному обслуживанию и повышая общую надежность и эффективность сети.

Более 60% инвестиционного плана PPL квалифицируется для "современного возмещения", что смягчает последствия регуляторных задержек для прибыли. Это ускоренное возмещение капитальных затрат позволяет компании эффективно финансировать свои долгосрочные проекты.

PPL стремится снизить общие операционные расходы, что приносит пользу ее клиентам. Компания уже сократила расходы на 170 миллионов долларов в 2025 году по сравнению с уровнем 2021 года. Она планирует продолжить свои инициативы по управлению затратами, которые, как ожидается,Further improve profit margins.

Прогнозы прибыли акций PPL движутся вверх

PPL ожидает, что прибыль в 2026 году составит от 1,90 до 1,98 долларов на акцию. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли PPL на 2026 и 2027 годы указывает на рост по сравнению с предыдущим годом на 7,73% и 8,29% соответственно.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Аналогичный прогноз для прибыли Xcel Energy на 2026 и 2027 годы указывает на рост по сравнению с предыдущим годом на 8,16% и 9,04% соответственно.

Долговая нагрузка PPL

Коммунальные операции требуют значительных капитальных вложений, и компании в этом секторе часто нуждаются в займах для финансирования долгосрочных проектов, когда внутренние ресурсы недостаточны. Компания также занимает средства для удовлетворения своих капитальных потребностей.

Текущая долговая нагрузка PPL составляет 56,53% по сравнению со средним показателем по отрасли в 61,04%. Это показывает, что компания использует меньшие долги, чем конкуренты, для ведения своей деятельности.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Еще одна коммунальная компания в этой отрасли, Duke Energy Corporation DUK, регулярно инвестирует для предоставления высококачественных услуг своим клиентам. Долговая нагрузка Duke Energy составляет 62,19%, что выше среднего показателя по отрасли.

PPL увеличивает ценность для своих акционеров

Компания долгое время выплачивает дивиденды своим акционерам и планирует ежегодно увеличивать дивиденды в диапазоне 6-8% как минимум до 2028 года, при условии одобрения со стороны совета директоров. Текущая квартальная дивидендная ставка PPL составляет 28,5 цента, что приводит к ежегодному дивиденду в 1,14 доллара на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 2,91%, что лучше, чем доходность группы S&P 500, составляющая 1,41%.

PPL увеличила дивиденды для своих акционеров четыре раза за последние пять лет. Проверьте историю дивидендов PPL здесь.

Duke Energy также выплачивает дивиденды своим акционерам. Текущая годовая дивидендная ставка Duke Energy составляет 4,26 доллара на акцию, что отражает дивидендную доходность 3,2%.

Акции PPL торгуются с премией

PPL Corporation в настоящее время оценивается с премией по сравнению с отраслью на основе прогнозируемого P/E за 12 месяцев. Акции торгуются по P/E F12M 19,64X по сравнению с 17,09X в отрасли.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Подводя итог

PPL улучшает свою сеть значительными инвестициями в инфраструктуру, обновлениями ИТ и расширенным планом капитальных расходов в 23 миллиарда долларов, поддерживая 10,3% CAGR базового капитала, а также повышая надежность и устойчивость. Компания также использует растущий рост нагрузки, обусловленный дата-центрами, и достигает целей по экономии O&M на ежегодной основе.

Хотя прогнозы роста прибыли PPL, стабильные дивиденды и недавняя слабость цен делают акции привлекательными, их премиальная оценка предполагает, что новым инвесторам, возможно, стоит подождать более благоприятной точки входа, прежде чем добавлять эти акции с рейтингом Zacks #3 (Держать) в свой портфель.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ, вероятно, создаст значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет на ранних стадиях. Это буквально добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует практически каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужный момент, получили возможность получить огромные прибыли.

Однако ракетный взлет акций "первой волны" ИИ может вскоре закончиться. Резкий рост этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут стать звездами следующего скачка вперед в ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод