Акции получают поддержку от слияний и поглощений и оптимизма по поводу ИИ.
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0.07%, индекс промышленных предприятий Dow Jones ($DOWI) (DIA) упал на -0.43%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) увеличился на +0.33%. Фьючерсы на декабрьские E-mini S&P (ESZ25) снизились на -0.05%, а декабрьские E-mini Nasdaq (NQZ25) выросли на +0.29%.
Американские акции сегодня показывают смешанную динамику, поддерживаемую продолжающимся оптимизмом в области ИИ после того, как OpenAI приобрела мощность вычислений в области ИИ на сумму $38 миллиардов у Amazon. В сделках по слияниям и поглощениям Kimberly-Clark объявила о приобретении производителя Tylenol Kenvue за $40 миллиардов как в акциях, так и в наличных. Кроме того, Eaton согласилась купить термический бизнес Boyd за $9.5 миллиардов, что связано с центрами обработки данных.
Присоединяйтесь к более чем 200K подписчикам: узнайте, почему рассылка Barchart Brief в полдень является обязательной для чтения для тысяч людей ежедневно.
Акции сегодня испытывают давление из-за увеличения доходности 10-летних казначейских облигаций на +3.1 б.п.
В довольно мягком заявлении член ФРС Стивен Миран сказал сегодня: "ФРС слишком ограничительна, нейтральная политика находится значительно ниже текущей." Он добавил: "Учитывая мой более оптимистичный взгляд на инфляцию по сравнению с некоторыми другими членами комитета, я не вижу причины держать политику такой ограничительной." Мистер Миран недавно взял отпуск из Совета экономических консультантов при Белом доме, чтобы временно занять должность губернатора в ФРС.
В слегка ястребиных комментариях президент Чикагской ФРС Остен Гулсби сказал, что его больше беспокоит инфляция, чем рынок труда, и что он пока не решил по поводу политики перед заседанием FOMC в декабре. Он отметил, что считает, что процентные ставки могут еще снизиться на "значительное количество", но "наверное, было бы разумно, чтобы ставки снижались вместе с инфляцией."
Рынки оценивают 66% вероятность очередного снижения ставки на -25 б.п. на следующем заседании FOMC 9-10 декабря.
На негативной ноте для акций индекс ISM в производственном секторе в октябре снизился на -0.4 пункта до 48.7, что хуже ожиданий на рост на +0.4 пункта до 49.5. Индекс ISM в производственном секторе находится ниже уровня расширения-сжатия 50.0 с марта 2025 года. На более благоприятной ноте индекс цен, оплачиваемых по ISM, в октябре снизился на -3.9 пункта до 58.0, что хуже ожиданий на +0.6 до 62.5.
В качестве поддерживающего фактора для акций окончательный индекс PMI в производственном секторе США за октябрь был пересмотрен немного вверх на +0.3 пункта до 52.5, что сильнее рыночных ожиданий на неизменный уровень 52.2.
Рынки с нетерпением ждут устных аргументов в Верховном суде в эту среду о том, являются ли взаимные тарифы президента Трампа законными. Устные аргументы могут дать подсказки о том, как Верховный суд может вынести решение. Ожидается, что Верховный суд примет свое решение к концу этого года или в начале 2026 года. Низшие суды уже вынесли решение о том, что взаимные тарифы мистера Трампа являются незаконными, установив, что они основаны на сомнительном заявлении о чрезвычайных полномочиях в соответствии с Законом о международных экономических чрезвычайных полномочиях 1977 года. Если Верховный суд США подтвердит эти решения и отменит тарифы, то правительство США может быть вынуждено вернуть взаимные тарифы и тарифы, связанные с фентанилом, уже собранные, на сумму более $80 миллиардов, а полномочия мистера Трампа по введению тарифов могут быть ограничены обоснованными статьями американского торгового законодательства, такими как статьи 232, 301 и 201.
Сезон корпоративных отчетов за третий квартал продолжается с сильным темпом на этой неделе, 136 компаний из S&P 500 публикуют отчеты о прибыли. Согласно Bloomberg Intelligence, 80% компаний S&P 500, которые уже отчитались, превысили прогнозы, что нацелено на лучший квартал с 2021 года. Однако ожидается, что прибыль за третий квартал вырастет на +7.2% г/г, что является самым небольшим увеличением за два года. Также ожидается замедление роста продаж за третий квартал до +5.9% г/г с +6.4% во втором квартале.
Правительственный shutdown в США продолжается уже шестую неделю, оказывая давление на рыночные настроения и экономику США. Shutdown задерживает множество правительственных отчетов и негативно сказывается на экономике США.
Зарубежные фондовые рынки сегодня растут. Euro Stoxx 50 вырос на +0.30%. Шанхайский композит в понедельник закрылся с ростом на +0.55%. Японский Nikkei Stock 225 закрылся с ростом на +2.12%.
Процентные ставки
Декабрьские 10-летние казначейские облигации (ZNZ5) сегодня выросли на +0.5 тиков. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на +3.1 б.п. до 4.109%. Цены на T-note получают некоторую поддержку от сегодняшнего более слабого, чем ожидалось, отчета ISM по производственному сектору в США. Тем не менее, на цены T-note также негативно влияет рост на +0.2 б.п. в сегодняшних ожиданиях инфляции на 10-летние казначейские облигации до 2.190%.
Цены на T-note также испытывают медвежье давление от прошлой недели, когда председатель ФРС Пауэлл предостерег от полной уверенности в очередном снижении ставки ФРС на следующем заседании 9-10 декабря. Кроме того, несколько других чиновников ФРС в конце прошлой недели выразили осторожность по поводу дальнейших снижения ставок ФРС. Тем не менее, член ФРС Стивен Миран сегодня сделал мягкие комментарии.
Цены на T-note имеют подспорье от продолжающегося shutdown правительства США, который может привести к дополнительным потерям рабочих мест, снижению потребительских расходов и ослаблению экономики США, потенциально позволяя ФРС продолжать снижать процентные ставки.
Доходности государственных облигаций Европы выше. Доходность 10-летних германских бундов выросла на 2.8 б.п. до 2.661%. Доходность 10-летних британских гильт выросла на +3.0 б.п. до 4.439%.
Свапы оценивают 6% вероятность снижения ставки на -25 б.п. со стороны ЕЦБ на следующем заседании по политике 18 декабря.
Движение акций США
Акции "Великой семерки" сегодня все торгуются выше, за исключением падения более чем на 1% в Apple (AAPL).
Amazon (AMZN) вырос более чем на +4% после новостей о том, что она подписала сделку на $38 миллиардов на предоставление облачной ИИ-емкости Amazon Web Services (AWS) для OpenAI.
Nvidia (NVDA) выросла более чем на +2% после того, как Loop Capital Markets повысила целевую цену на Nvidia до рекордной для улицы, с подразумеваемой рыночной капитализацией более $8.5 миллиардов, по сравнению с текущей рыночной капитализацией чуть более $5 триллионов.
Alphabet (GOOG) торгуется немного выше после сообщения Bloomberg о том, что компания планирует привлечь $15 миллиардов от продажи долларовых облигаций в восьми частях со сроками погашения от 3 до 50 лет.
Индекс Dow Jones сегодня испытывает давление из-за негативного баланса, с 22 убыточными акциями против только 8 растущих. Наибольшие потери в INDU составили более -2% у UnitedHealth Group (UNH), NIKE (NKE), Merck (MRK) и Chevron (CVX).
Криптоакции торгуются ниже сегодня из-за падения Bitcoin (^BTCUSD) на -2.8%. Coinbase (COIN) упала на -4%, Strategy (MSTR) упала на -2%, а Mara Holdings (MARA) упала более чем на -2%, хотя Riot Platforms (RIOT) выросла более чем на +2%.
IREN LTD (IREN) выросла более чем на +9% после новостей о том, что Microsoft (MSFT) подписала контракт с компанией по центрам обработки данных на покупку облачной ИИ-емкости на сумму почти $10 миллиардов.
Kenvue (KVUE) выросла более чем на +16% после того, как Kimberly-Clark (KMB) согласилась купить производителя Tylenol и компанию потребительского здравоохранения почти за $50 миллиардов в акциях и наличных. Kimberly-Clark резко упала более чем на -12% на этих новостях.
Cisco Systems (CSCO) выросла более чем на +1% после повышения рейтинга от UBS с нейтрального до покупки.
Eaton (ETN) торгуется немного выше после согласия купить термический бизнес Boyd у Boyd Corp у Goldman Sachs за $9.5 миллиардов.
Отчеты о прибылях (03.11.2025)
Clorox Co/The (CLX), Coterra Energy Inc (CTRA), Diamondback Energy Inc (FANG), Eastman Chemical Co (EMN), Hologic Inc (HOLX), IDEXX Laboratories Inc (IDXX), Loews Corp (L), ON Semiconductor Corp (ON), Palantir Technologies Inc (PLTR), Pinnacle West Capital Corp (PNW), Public Service Enterprise Group (PEG), Realty Income Corp (O), SBA Communications Corp (SBAC), Simon Property Group Inc (SPG), Vertex Pharmaceuticals Inc (VRTX), Williams Cos Inc/The (WMB).
На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни напрямую, ни косвенно) позиций в каких-либо из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод