Акции показали смешанную динамику, так как рост занятости в США оказался ниже ранее заявленного.
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0.02%, индекс промышленных предприятий Доу Джонса ($DOWI) (DIA) вырос на +0.07%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) упал на -0.08%. Фьючерсы на сентябрьские E-mini S&P (ESU25) упали на -0.08%, а фьючерсы на сентябрьские E-mini Nasdaq (NQU25) упали на -0.07%.
Сегодня фондовые индексы снизились после ранних прибавок и стали смешанными после предварительной коррекции данных по рынку труда в США за год до марта, которая показала, что количество рабочих мест оказалось меньше, чем сообщалось ранее. Акции остаются под поддержкой перспективы более мягкой политики Федеральной резервной системы, так как рынки полностью учли снижение ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC на следующей неделе и оценили вероятность снижения на 50 базисных пунктов в 10%.
Присоединяйтесь к более чем 200K подписчикам: узнайте, почему рассылка Barchart Brief в середине дня является обязательной для чтения для тысяч каждый день.
Активность в сфере слияний и поглощений также поддерживает акции сегодня, после того как Anglo American согласилась приобрести Teck Resources, создавая компанию стоимостью более 50 миллиардов долларов. Также Novartis AG покупает Tourmaline Bio за примерно 1.4 миллиарда долларов.
Предварительные корректировки по бенчмарку данных по рынку труда в США за год до марта 2025 года показали, что количество рабочих мест на -911,000 меньше, чем сообщалось ранее, что является более значительным снижением, чем ожидалось (-700,000), и наибольшим снижением темпов роста занятости с 2000 года, что свидетельствует о более слабом рынке труда в США.
На этой неделе рынки будут сосредоточены на любых новостях о торговле или тарифах. В среду ожидается, что индекс PPI за август вырастет на +3.3% в годовом исчислении, без изменений по сравнению с июлем, а PPI за август без учета продуктов питания и энергии ожидается на уровне +3.5% в годовом исчислении, по сравнению с +3.7% в июле. В четверг ожидается, что CPI за август вырастет до +2.9% в годовом исчислении, по сравнению с +2.7% в июле, а CPI за август без учета продуктов питания и энергии увеличится на +3.1% в годовом исчислении, без изменений с июля. Также ожидается, что количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю упадет на -3,000 до 234,000. В пятницу ожидается, что индекс потребительских настроений Университета Мичигана за сентябрь упадет на -0.2 до 58.0.
Рынки теперь оценивают вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов на предстоящем заседании FOMC 16-17 сентября в 10%, по сравнению с предыдущими ожиданиями нулевой вероятности такого снижения. После полностью ожидаемого снижения на -25 базисных пунктов на заседании 16-17 сентября, рынки теперь оценивают вероятность второго снижения на -25 базисных пунктов на заседании 28-29 октября в 79%, по сравнению с 54% на конец четверга. Рынки теперь оценивают общее снижение федеральной ставки на -74 базисных пункта к концу года до 3.64% с текущей ставки 4.38%.
Что касается тарифов, то федеральный апелляционный суд в конце прошлого месяца постановил, что Президент Трамп превысил свои полномочия, введя глобальные тарифы без одобрения Конгресса, но суд оставил тарифы в силе, пока продолжаются апелляции. Апелляционный суд США по федеральному округу заявил: “Закон предоставляет значительные полномочия Президенту для выполнения ряда действий в ответ на объявленную национальную чрезвычайную ситуацию, но ни одно из этих действий явно не включает право налагать тарифы, пошлины или подобное, или право на налогообложение.” Дело теперь, похоже, движется к Верховному суду для окончательного решения. Согласно Bloomberg Economics, средний тариф в США вырастет до 15.2%, если ставки будут внедрены так, как было объявлено, по сравнению с 13.3% ранее, и значительно выше 2.3% в 2024 году до объявления тарифов.
Зарубежные фондовые рынки сегодня находятся на низком уровне. Euro Stoxx 50 упал с недельного максимума и снизился на -0.02%. Шанхайский композит в Китае закрылся на -0.51%. Японский индекс Nikkei Stock 225 упал с рекордного максимума и закрылся на -0.42%.
Процентные ставки
Декабрьские 10-летние T-notes (ZNZ5) упали на -7 тиков. Доходность 10-летних T-note выросла на +3.4 базисных пункта до 4.074%. Давление со стороны предложения сказывается на T-notes, так как Казначейство проведет аукцион на сумму 119 миллиардов долларов по T-notes и T-bonds на этой неделе, начиная с сегодняшнего аукциона на 58 миллиардов долларов по 3-летним T-notes. Убытки по T-notes ограничены после более чем ожидаемого пересмотра вниз годового роста занятости в США, и слабый отчет по безработице в США в прошлую пятницу увеличил шансы на 100% на снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов на следующем заседании FOMC.
Опасения по поводу независимости ФРС негативно сказываются на ценах T-note из-за попытки Президента Трампа уволить члена ФРС Кука и намерения Стивена Мирана занимать должность члена ФРС, оставаясь технически в своей роли в Белом доме в Совете экономических советников.
Доходности государственных облигаций Европы сегодня растут. Доходность 10-летних немецких бундов выросла на +2.2 базисных пункта до 2.664%. Доходность 10-летних облигаций Великобритании выросла на +1.9 базисных пункта до 4.625%.
В июле объем промышленного производства во Франции упал на -1.7% м/м, что хуже ожиданий в -1.2% м/м и является наибольшим снижением за 14 месяцев.
Свопы не предполагают шансов на снижение ставки на -25 базисных пунктов со стороны ЕЦБ на заседании по политике в четверг.
Движение акций в США
Albemarle (ALB) упал более чем на -10%, возглавляя список проигравших в S&P 500, поскольку акции лития снижаются на фоне сообщения китайских государственных СМИ Securities Times о том, что литийная шахта CATL, которая приостанавливала производство в прошлом месяце, вскоре возобновит производство.
SailPoint (SAIL) упал более чем на -8% после прогноза по скорректированной прибыли от операций за 3 квартал на уровне 42.5 миллиона - 43.5 миллиона долларов, что хуже консенсуса в 50.4 миллиона долларов.
Fox Corp (FOXA) упала более чем на -5% после того, как трасты, созданные для троих детей Руперта Мердока, продают 16.9 миллиона акций класса B.
Строители жилья и поставщики строительных материалов сегодня падают на фоне долгосрочных распродаж и фиксации прибыли после резкого ралли акций за последние три месяца. Builders FirstSource (BLDR) упал более чем на -4%. Также PulteGroup (PHM), DR Horton (DHI) и Lennar (LEN) упали более чем на -3%, а Toll Brothers (TOL) упал более чем на -2%.
News Corp (NWS) упала более чем на -3% после объявления о том, что она предложит 14.1 миллиона акций класса B обычных акций.
Dell Technologies (DELL) упала более чем на -2% после объявления о том, что финансовый директор Макилл уходит в отставку немедленно.
Производители энергии и поставщики энергетических услуг сегодня растут, при этом WTI нефть выросла более чем на +1%. Valero Energy (VLO) выросла более чем на +3%. Также Phillips 66 (PSX), Marathon Petroleum (MPC), ConocoPhillips (COP) и Exxon Mobil (XOM) выросли более чем на +2%. Кроме того, Schlumberger (SLB), Chevron (CVX), Occidental Petroleum (OXY), Haliburton (HAL), Devon Energy (DVN), Diamondback Energy (FANG) и другие выросли более чем на +1%.
Tourmaline Bio (TRML) выросла более чем на +57% после того, как Novartis AG согласилась купить компанию за 1.4 миллиарда долларов или около 48 долларов за акцию.
Nebius Group NV (NBIS) выросла более чем на +41% после объявления о том, что она предоставит Microsoft доступ к инфраструктуре GPU в своем новом центре обработки данных в Винленде, штат Нью-Джерси, в течение следующих пяти лет.
Brighthouse Financial (BHF) выросла более чем на +9% после того, как Financial Times сообщила, что Aquarian Holdings находится на финальной стадии переговоров с двумя ближневосточными инвесторами о финансировании поглощения компании.
UnitedHealth Group (UNH) выросла более чем на +4%, возглавляя список победителей в S&P 500 и индексе промышленных предприятий Доу Джонса после того, как заявила, что ожидает, что 78% ее членов Medicare Advantage будут в высоко оцененных планах на 4 звезды или более, которые получат бонусные выплаты в следующем году.
Atlassian Corp (TEAM) выросла более чем на +4%, возглавляя список победителей в Nasdaq 100 после объявления о том, что она завершит свой продукт для центров обработки данных в течение следующих трех лет и переведет клиентов на свою облачную платформу.
CoreWeave (CRWV) выросла более чем на +4% после запуска CoreWeave Ventures, новой инициативы, направленной на поддержку основателей и компаний, разрабатывающих платформы и технологии, формирующие экосистему ИИ.
Отчеты о прибылях (9/9/2025)
Core & Main Inc (CNM), GameStop Corp (GME), Oracle Corp (ORCL), Rubrik Inc (RBRK), SailPoint Inc (SAIL), Synopsys Inc (SNPS).
На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.
Мнения и взгляды, выраженные в данной статье, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод