Акции поддерживаются на фоне ослабления ценового давления, что усиливает надежды на снижение ставок ФРС.
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) в среду закрылся с ростом +0,30%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) закрылся с падением -0,48%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) закрылся с ростом +0,04%. Фьючерсы на сентябрьские E-mini S&P (ESU25) выросли на +0,28%, а фьючерсы на сентябрьские E-mini Nasdaq (NQU25) выросли на +0,02%.
Фондовые индексы завершили день смешанно в среду, при этом S&P 500 показал новый рекордный максимум, а Nasdaq 100 достиг 4-недельного максимума. Более широкий рынок получил поддержку в среду, поскольку доходности облигаций упали после неожиданного снижения цен производителей в США за август, что укрепило ожидания снижения процентных ставок ФРС. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на -6 б.п. до 5-месячного минимума в 4,03%.
Присоединяйтесь к 200K+ подписчикам: узнайте, почему новостная рассылка Barchart Brief в полдень является обязательной для чтения тысячами ежедневно.
В целом рынок также получил поддержку от роста акций Oracle на +35% до рекордного максимума, что способствовало росту акций компаний, занимающихся AI-инфраструктурой, после того как Oracle представила агрессивный прогноз для своего облачного бизнеса, обусловленный спросом на AI-инфраструктуру.
Индекс Dow Jones Industrials находился под давлением в среду из-за слабости акций Apple, которые закрылись с падением более чем на -3% на фоне разочарования рынка от запуска последних версий iPhone, Apple Watch и AirPods. Также акции Salesforce упали более чем на -3%, что стало причиной снижения акций программного обеспечения после того, как результаты Oracle показали, что спрос на традиционное программное обеспечение остается слабым.
Эскалация геополитических напряжений в Европе негативно сказывается на акциях после того, как Польша сбила дроны, которые пересекли ее территорию во время последнего воздушного удара России по Украине, назвав это «актом агрессии».
Признаки продолжающейся дефляции в Китае негативно сказываются на экономике Китая и перспективах глобального роста. Индекс потребительских цен (CPI) в Китае за август упал на -0,4% в годовом исчислении, что хуже ожиданий в -0,2% в годовом исчислении и является самым значительным снижением за 6 месяцев. Также индекс цен производителей (PPI) в Китае за август упал на -2,9% в годовом исчислении, что совпадает с ожиданиями, и это уже тридцать пятый подряд месяц, когда цены производителей снижаются в годовом исчислении.
Заявки на ипотечные кредиты MBA в США выросли на +9,2% за неделю, завершившуюся 5 сентября, при этом подиндекс покупок ипотечных кредитов вырос на +6,6%, а подиндекс рефинансирования - на +12,2%. Средняя процентная ставка по 30-летним фиксированным ипотечным кредитам упала на -15 б.п. до 11-месячного минимума в 6,49% с 6,64% на предыдущей неделе.
Индекс PPI за август в США снизился до +2,6% в годовом исчислении с +3,1% в годовом исчислении в июле, что является меньшим увеличением, чем ожидалось (+3,3% в годовом исчислении). Индекс PPI без учета продуктов питания и энергии в августе снизился до +2,8% в годовом исчислении с +3,4% в годовом исчислении в июле, что также является меньшим увеличением, чем ожидалось (+3,5% в годовом исчислении).
Внимание рынка на этой неделе будет сосредоточено на любых новостях о торговле или тарифах. В четверг ожидается, что индекс CPI в США за август вырастет до +2,9% в годовом исчислении с +2,7% в годовом исчислении в июле, а CPI без учета продуктов питания и энергии ожидается на уровне +3,1% в годовом исчислении, что соответствует июльскому показателю +3,1%. Также ожидается снижение первичных заявок на пособие по безработице на -2000 до 235000. В пятницу ожидается, что индекс потребительских настроений в США от Университета Мичигана за сентябрь снизится на -0,2 до 58,0.
Рынки теперь учитывают 100% вероятность снижения ставки на -25 б.п. и 10% вероятность снижения на -50 б.п. на предстоящем заседании FOMC 16-17 сентября. После полностью ожидаемого снижения на -25 б.п. на заседании 16-17 сентября, рынки закладывают 78% вероятность второго снижения на -25 б.п. на заседании 28-29 октября. В настоящее время рынки предполагают общее снижение на -73 б.п. ставки по федеральным фондам к концу года до 3,65% с текущей ставки 4,38%.
Зарубежные фондовые рынки в среду завершили день смешанно. Euro Stoxx 50 упал с 1,5-недельного максимума и закрылся с падением -0,14%. Shanghai Composite в Китае закрылся с ростом +0,13%. Японский индекс Nikkei 225 закрылся с ростом +0,87%.
Процентные ставки
Декабрьские 10-летние T-notes (ZNZ5) в среду закрылись с ростом на +7,5 тиков. Доходность 10-летних T-notes упала на -5,6 б.п. до 4,032%. T-notes ликвидировали ранние потери и поднялись выше в среду после того, как цены производителей в США за август снизились больше, чем ожидалось, что является далеким фактором для политики ФРС и закрепляет ожидания по крайней мере снижения на 25 б.п. на следующем заседании FOMC на следующей неделе. T-notes увеличили свои преимущества в среду после сильного спроса на аукцион казначейских облигаций на сумму 39 миллиардов долларов на 10-летние T-notes, который имел коэффициент покрытия 22,65, выше 10-ауционного среднего 2,56.
Ралли в S&P 500 до нового исторического максимума ограничило рост цен T-notes. Также на T-notes оказывают давление предложения, так как Казначейство проводит аукцион на сумму 119 миллиардов долларов по T-notes и T-бондам на этой неделе.
Опасения по поводу независимости ФРС негативно сказываются на ценах T-notes из-за попытки президента Трампа уволить члена ФРС Кука и намерения Стивена Миран держать должность члена ФРС, оставаясь при этом технически в своей роли в Белом доме в Совете экономических консультантов.
Доходности государственных облигаций Европы в среду были смешанными. Доходность 10-летних германских бундов упала до 1-месячного минимума в 2,631% и завершила день с падением -0,8 б.п. до 2,652%. Доходность 10-летних британских гилтов выросла на +1,0 б.п. до 4,633%.
Свопы не учитывают никаких шансов на снижение ставки на -25 б.п. со стороны ЕЦБ на заседании в четверг.
Движения акций в США
Oracle (ORCL) закрылся с ростом более чем на +35%, возглавив рост в S&P 500 после того, как компания представила надежный прогноз для своего облачного инфраструктурного бизнеса, что указывает на сильный спрос, связанный с AI. После 2026 финансового года компания прогнозирует доходы от облачной инфраструктуры в следующие четыре года в размере 32 миллиардов долларов, 73 миллиардов долларов, 114 миллиардов долларов и 114 миллиардов долларов.
Акции, связанные с AI-компьютерной инфраструктурой, растут после того, как Oracle спрогнозировала более быстрый, чем ожидалось, рост доходов в своем облачном инфраструктурном подразделении. CoreWeave (CRWV) закрылся с ростом более чем на +17%, а Broadcom (AVGO) закрылся с ростом более чем на +9%, возглавив рост в Nasdaq 100. Также Arista Networks (ANET) закрылся с ростом более чем на +6%, а Nvidia (NVDA) закрылся с ростом более чем на +3%, возглавив рост в Dow Jones Industrials. Кроме того, Super Micro Computer (SMCI) и Advanced Micro Devices (AMD) закрылись с ростом более чем на +3%.
Сегодняшний рост акций AI-инфраструктуры также поддерживает акции производителей электроэнергии, так как увеличение использования AI потребует больше энергии. Vertiv Holdings (VRT) закрылся с ростом более чем на +9%, а Vistra Corp (VST) закрылся с ростом более чем на +8%. Также Constellation Energy (CEG) и GE Vernova (GEV) закрылись с ростом более чем на +6%, а Talen Energy (TLN) закрылся с ростом более чем на +3%.
Travere Therapeutics (TVTX) закрылся с ростом более чем на +26% после того, как FDA сообщило компании, что консультационный комитет больше не нужен для ее дополнительного заявления о лекарственном средстве для лечения редкого заболевания почек.
Bill Holdings (BILL) закрылся с ростом более чем на +4% после того, как Financial Times сообщила, что Elliot Management приобрела крупную долю в компании.
GameStop (GME) закрылся с ростом более чем на +3% после отчета о чистых продажах аппаратного обеспечения и аксессуаров за второй квартал в размере 592,1 миллиона долларов, что значительно превышает консенсус в 434,8 миллиона долларов.
Johnson Controls International Plc (JCI) закрылся с ростом более чем на +1% после повышения квартальных дивидендов до 40 центов на акцию, что выше ожиданий в 37 центов на акцию.
Synopsys (SNPS) закрылся с падением более чем на -35%, возглавив падения в S&P 500 и Nasdaq 100 после прогноза скорректированной прибыли на акцию за полный год в размере 12,76-12,80 долларов, что значительно ниже консенсуса в 15,11 долларов.
Chewy (CHWY) закрылся с падением более чем на -16% несмотря на отчет о лучших, чем ожидалось, результатах за второй квартал, так как аналитики выразили разочарование тем, что результаты не были еще лучше.
Операторы больниц вернулись к падению в среду, возглавляемые падением Arcadi Healthcare (ACHC) на -9% после понижения рейтинга акций с "покупать" до "нейтрально" в Bank of America Global Research. Также HCA Healthcare (HCA) закрылся с падением более чем на -4%, а Tenet Healthcare (THC) и Community Health Systems (CYH) закрылись с падением более чем на -2%.
Trade Desk Inc (TTD) закрылся с падением более чем на -11% после того, как Morgan Stanley понизил рейтинг акций с "избыточный" до "равный вес".
Salesforce (CRM) закрылся с падением более чем на -3%, возглавив падения в Dow Jones Industrials после того, как результаты Oracle показали, что спрос на традиционное программное обеспечение остается слабым.
Apple (AAPL) закрылся с падением более чем на -3% на фоне разочарования рынка от запуска последних версий iPhone, Apple Watch и AirPods.
HP Inc (HPQ) закрылся с падением более чем на -2% после того, как Evercore ISI понизил рейтинг акций с "выше рынка" до "на уровне рынка".
Отчеты о прибылях (11.09.2025)
Adobe Inc (ADBE), Frequency Electronics Inc (FEIM), IBEX Holdings Ltd (IBEX), KalVista Pharmaceuticals Inc (KALV), Kestra Medical Technologies Ltd (KMTS), Kroger Co/The (KR), Lovesac Co/The (LOVE), RH (RH).
На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо упомянутых в этой статье ценных бумагах. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.
Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод