Акции, поддерживаемые сильными результатами earnings за третий квартал
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0.73%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) вырос на +0.64%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) вырос на +0.81%. Фьючерсы на декабрьские E-mini S&P (ESZ25) выросли на +0.73%, а фьючерсы на декабрьские E-mini Nasdaq (NQZ25) выросли на +0.78%.
Фондовые индексы сегодня движутся вверх, так как результаты квартальной отчетности превзошли ожидания, что вызвало оптимизм на фондовых рынках. Сила в секторах производителей чипов ведет вверх технологические акции, при этом ASML Holding вырос более чем на +4% после сообщении о более сильных, чем ожидалось, новых заказах за третий квартал. Также Morgan Stanley вырос более чем на +6%, а Bank of America вырос более чем на +4% после публикации солидных отчетов за третий квартал.
Присоединяйтесь к более чем 200К подписчиков: узнайте, почему рассылка Barchart Brief в середине дня является обязательной для чтения для тысяч людей ежедневно.
Акции также растут после комментариев сдержанной ФРС, которые укрепили ожидания, что ФРС снизит процентные ставки на следующем заседании FOMC 28-29 октября. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 4-недельного минимума в 4.0% после того, как президент Бостонской ФРС Сьюзан Коллинз заявила, что разумно было бы для ФРС немного больше снизить ставки в этом году.
Эскалация торговых напряжений между США и Китаем, а также продолжающаяся остановка работы правительства США вызвали всплеск покупок драгоценных металлов как безопасного актива, при этом золото сегодня достигло нового рекорда. Кроме того, глобальные рынки облигаций стали объектом спроса на безопасные активы на фоне торговых потрясений, так как доходности облигаций снизились по всему миру. Доходность 10-летней немецкой бундов упала до 3.25-месячного минимума в 2.57% сегодня, а доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 3.5-недельного минимума в 4.00%.
Сегодняшние данные частного опроса были положительными для акций после того, как индекс общего состояния дел в октябрьском опросе Empire по производству вырос на +19.4 до 10.7, что лучше ожиданий на уровне -1.8.
Заявки на ипотеку в США MBA упали на -1.8% за неделю, закончившуюся 10 октября, при этом подиндекс на покупку ипотек упал на -2.7%, а подиндекс рефинансирования упал на -1.0%. Средняя ставка по 30-летним фиксированным ипотечным кредитам упала на -1 б.п. до 6.42% с 6.43% на прошлой неделе.
Президент Бостонской ФРС Сьюзан Коллинз сказала: "Учитывая, что риски инфляции несколько более сдержаны, но риски для занятости возросли, кажется разумным немного дальше нормализовать политику в этом году, чтобы поддержать рынок труда."
Остановка работы правительства США продолжается, что негативно сказывается на рыночных настроениях и задерживает публикацию ключевых экономических отчетов. Остановка работы правительства означает задержки в выпуске государственных отчетов, включая последние две недели еженедельных заявок на пособие по безработице, августовский отчет о торговле США и сентябрьский отчет о занятости. В прошлую пятницу Бюро статистики труда (BLS) сообщило, что опубликует отчет по потребительским ценам за сентябрь, который изначально должен был быть опубликован сегодня, 24 октября. Белый дом предупредил, что если остановка правительства затянется, это приведет к массовым увольнениям сотрудников в государственных программах, которые не соответствуют приоритетам президента Трампа. По оценкам Bloomberg Economics, 640,000 федеральных работников будут отправлены в простой во время остановки, что приведет к увеличению числа заявок на пособие по безработице и повышению уровня безработицы до 4.7%.
На этой неделе рынки сосредоточатся на результатах отчетности, так как начинается сезон отчетов за третий квартал. Растущие ожидания корпоративной прибыли создают бычью основу для акций. Согласно Bloomberg Intelligence, 71% из 24 компаний S&P 500, которые уже отчитались, превзошли прогнозы. Также более 22% компаний в S&P 500, которые предоставили прогнозы по своим результатам за третий квартал, ожидается, что превзойдут ожидания аналитиков, что является самым высоким показателем за год. Однако ожидается, что прибыль за третий квартал вырастет на +7.2% в годовом исчислении, что является наименьшим увеличением за два года. Также ожидается, что рост продаж за третий квартал замедлится до +5.9% в годовом исчислении с 6.4% во втором квартале.
Рынки закладывают 98% вероятность снижения на -25 б.п. на следующем заседании FOMC 28-29 октября.
Зарубежные фондовые рынки сегодня растут. Euro Stoxx 50 вырос на +1.14%. Шанхайский композитный индекс Китая закрылся с ростом на +1.22%. Никкей 225 в Японии закрылся с ростом на +1.76%.
Процентные ставки
Декабрьские 10-летние T-notes (ZNZ5) сегодня выросли на +2 тика. Доходность 10-летних T-notes упала на -1.4 б.п. до 4.019%. Декабрьские T-notes достигли максимума за 4 недели сегодня, а доходность 10-летних T-notes упала до 4-недельного минимума в 3.998%. Комментарии сдержанной ФРС со стороны президента Бостонской ФРС Сьюзан Коллинз поддержали T-notes, когда она заявила, что разумно было бы для ФРС немного больше снизить ставки в этом году.
Кроме того, снижение ожиданий инфляции поддерживает T-notes, поскольку 10-летняя ставка безубыточной инфляции упала до 3.25-месячного минимума сегодня в 2.293%. T-notes также имеют поддержку на фоне беспокойства по поводу продолжающейся остановки работы правительства США, что может привести к дополнительным потерям рабочих мест, снижению потребительских расходов и ослаблению экономики США, что потенциально позволит ФРС продолжить снижение процентных ставок.
Сила акций сегодня ограничивает рост T-notes. Кроме того, индекс Empire по производству за октябрь, который оказался лучше ожиданий, был ястребиным для политики ФРС и медвежьим для T-notes.
Доходности государственных облигаций Европы сегодня снижаются. Доходность 10-летних немецких бундов упала до 3.25-месячного минимума в 2.574% и снизилась на -2.8 б.п. до 2.582%. Доходность 10-летних британских гильт упала до 2.25-месячного минимума в 4.535% и снизилась на -3.7 б.п. до 4.554%.
Промышленное производство в еврозоне в августе упало на -1.2% в месяц, что является крупнейшим падением за 4 месяца, но лучше, чем ожидания на уровне -1.6% в месяц.
Член Совета управляющих ЕЦБ Маклхоф сказал, что он более обеспокоен тем, что инфляция окажется выше целевого значения ЕЦБ в 2%, чем ниже него.
Член Совета управляющих ЕЦБ Долец заявил, что текущая политика ЕЦБ "не стимулирует инфляционные давления с одной стороны, но и не препятствует экономической активности с другой", поэтому он не видит оснований для изменения процентных ставок в этом месяце или в ближайшие месяцы.
Свопы закладывают 2% вероятность снижения на -25 б.п. на следующем заседании ЕЦБ 30 октября.
Движение акций в США
Сегодня акции производителей чипов и инфраструктуры ИИ растут, при этом ASML Holding NV (ASML) выросла более чем на +2% после публикации более сильных, чем ожидалось, новых заказов за третий квартал. Также Lam Research (LRCX), KLA Corp (KLAC) и Advanced Micro Devices (AMD) выросли более чем на +2%. Кроме того, Micron Technology (MU), ON Semiconductor (ON), Broadcom (AVGO), Marvell Technology (MRVL) и Intel (INTC) выросли более чем на +1%.
Bunge Global SA (BG) выросла более чем на +10%, возглавив рост в S&P 500, после того как она спрогнозировала скорректированную прибыль на акцию за год на уровне $7.30-$7.60 в результате объединения с Viterra.
Papa John's International (PZZA) выросла более чем на +10% после того, как Reuters сообщила, что Apollo Global Management подала заявку на приватизацию компании по цене $64 за акцию в течение последней недели.
Morgan Stanley (MS) вырос более чем на +6% после публикации выручки от продаж и торговли FICC за третий квартал в размере $2.17 миллиарда, что лучше консенсуса в $2.07 миллиарда.
Bank of America (BAC) выросла более чем на +4% после публикации чистого процентного дохода за третий квартал в размере $15.23 миллиарда, выше консенсуса в $15.03 миллиарда.
BrightSpring Health (BTSG) выросла более чем на +4% после того, как S&P Dow Jones Indices заявила, что компания заменит Veritex Holdings в индексе S&P SmallCap 600 с начала торгов в понедельник, 20 октября.
Amphenol Corp (APH) выросла более чем на +3% после того, как Bank of America Global Research повысила рекомендацию по акции с нейтральной до покупки с целью цены $150.
Citizens Financial Group (CFG) выросла более чем на +2% после публикации базовой прибыли на акцию за третий квартал в размере $1.05, выше консенсуса в $1.03.
Dollar Tree (DLTR) выросла более чем на +1% после прогноза, что прибыль на акцию вырастет на 10% ежегодно в течение следующих трех лет.
Sable Offshore (SOC) упала более чем на -15% после того, как Верховный суд округа Санта-Барбара вынес предварительное решение, которое отклоняет требования компании против Прибрежной комиссии о выдаче приказов о прекращении и запрещении в ходе программы ремонта трубопровода Las Flores.
Progressive Corp (PGR) упала более чем на -8%, возглавив падение в S&P 500 после публикации чистых страховых премий за третий квартал в размере $21.38 миллиарда, что ниже консенсуса в $21.65 миллиарда.
Ibotta Inc (IBTA) упала более чем на -7% после того, как Goldman Sachs понизила акцию до "продавать" с нейтральной оценкой и целевой ценой в $12.
PNC Financial Services Group (PNC) упала более чем на -3% после прогноза, что выручка за четвертый квартал будет "стабильной или снизится на 1%" по сравнению с предыдущим кварталом.
Abbott Laboratories (ABT) упала более чем на -3% после снижения верхней границы своего прогноза по прибыли за 2025 год до $5.18 с $5.20.
Hancock Whitney (HWC) упала более чем на -3% после публикации чистой процентной маржи за третий квартал в размере 3.49%, ниже консенсуса в 3.52%.
Roper Technologies (ROP) упала более чем на -1% после того, как JPMorgan Chase понизила акцию до "недостаточно весомой" с нейтральной.
Отчеты о прибылях (15.10.2025)
Abbott Laboratories (ABT), ASML Holding NV (ASML), Bank of America Corp (BAC), Citizens Financial Group Inc (CFG), First Horizon Corp (FHN), First Industrial Realty Trust (FR), JB Hunt Transport Services Inc (JBHT), Morgan Stanley (MS), Pinnacle Financial Partners Inc (PNFP), PNC Financial Services Group Inc (PNC), Progressive Corp/The (PGR), Prologis Inc (PLD), Rexford Industrial Realty Inc (REXR), Synchrony Financial (SYF), Synovus Financial Corp (SNV), United Airlines Holdings Inc (UAL).
На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.
Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод