Акции, поддерживаемые перспективами дополнительного смягчения политики ФРС
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0.16%, индекс промышленных предприятий Доу Джонса ($DOWI) (DIA) вырос на +0.04%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) вырос на +0.19%. Фьючерсы на декабрьский E-mini S&P (ESZ25) выросли на +0.13%, а фьючерсы на декабрьский E-mini Nasdaq (NQZ25) выросли на +0.26%.
Биржевые индексы сегодня растут, и Nasdaq 10 обновил исторический максимум. Перспективы дополнительных снижения процентных ставок ФРС вызвали оптимизм на рынках активов и поддержали акции. Рыночная волатильность может быть выше обычного из-за сегодняшнего квартального события, известного как тройное колдовство, поскольку истекают опционы на акции, фьючерсы и деривативы на сумму $5 триллионов. Более высокие доходности облигаций сегодня ограничивают рост акций, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на +2 б.п. до 4.13%.
Присоединяйтесь к более чем 200K подписчикам: узнайте, почему информационный бюллетень Barchart Brief в полдень является обязательным для чтения для тысяч людей ежедневно.
Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что поддерживает решение FOMC о снижении процентных ставок на 25 б.п. на этой неделе и запланировал два дополнительных снижения в этом году.
Президент Трамп сегодня поговорит по телефону с президентом Китая Си Цзиньпином, чтобы обсудить рамочное соглашение о передаче контроля над операциями TikTok от его китайского родителя ByteDance Ltd к консорциуму американских инвесторов. Звонок также может касаться торговых вопросов и привести к потенциальной личной встрече.
Рынки закладывают 92% вероятность снижения ставки на -25 б.п. на следующем заседании FOMC 28-29 октября.
Зарубежные фондовые рынки сегодня смешанные. Euro Stoxx 50 поднялся до 4-недельного максимума и вырос на +0.23%. Шанхайский композит в Китае закрылся с понижением на -0.30%. Японский индекс Nikkei 225 упал с нового рекорда и достиг 1-недельного минимума, закрывшись с понижением на -0.57%.
Процентные ставки
Декабрьские 10-летние T-notes (ZNZ5) сегодня упали на -6 тиков. Доходность 10-летних T-notes выросла на +2.1 б.п. до 4.126%. Цены на T-notes сегодня продолжили падение с четверга и упали до 2-недельного минимума, а доходность 10-летних T-notes выросла до 2-недельного максимума 4.143%. T-notes находятся под давлением сегодня из-за силы акций, что ограничило спрос на безопасные активы в виде государственных долговых бумаг. Кроме того, негативное влияние сегодняшнего снижения доходностей европейских государственных облигаций до 2-недельных минимумов сказывается на T-notes. Довольно мягкие комментарии сегодня от президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари подняли T-notes с минимумов, когда он сказал, что запланировал два дополнительных снижения ставок ФРС в этом году.
Опасения по поводу независимости ФРС негативно сказываются на ценах на T-notes из-за попытки президента Трампа уволить члена ФРС Кука и намерения Стивена Миран удерживать должность члена ФРС, оставаясь технически в своей роли в Белом доме в Совете экономических советников.
Доходности европейских государственных облигаций сегодня растут. Доходность 10-летних немецких бундов выросла до 2-недельного максимума 2.752% и увеличилась на +2.0 б.п. до 2.746%. Доходность 10-летних британских gilt поднялась до 2-недельного максимума 4.715% и увеличилась на +3.1 б.п. до 4.707%.
Индекс PPI в Германии за август упал на -0.5% м/м и -2.2% г/г, что хуже ожиданий -0.1% м/м и -1.7% г/г, при этом снижение на -2.2% г/г стало самым большим годовым снижением за 15 месяцев.
Розничные продажи в Великобритании за август без учета автотоплива выросли на +0.8% м/м, что лучше ожиданий +0.7% м/м и стало крупнейшим увеличением за 5 месяцев.
Государственный заимствование Великобритании в августе составило 18 миллиардов фунтов стерлингов ($24.4 миллиарда), выше оценок в 12.5 миллиардов фунтов стерлингов и стало самым высоким заимствованием за месяц за пять лет.
Член Совета управляющих ЕЦБ Сентено заявил: "Рост в еврозоне ниже потенциала, и инфляция вскоре упадет ниже нашей цели и останется там некоторое время. Я считаю, что с большей вероятностью нам придется дальше смягчать денежно-кредитную политику."
Член Совета управляющих ЕЦБ Мюллер заявил, что ЕЦБ проводит слегка стимулирующую денежно-кредитную политику и в настоящее время не имеет оснований для дальнейшего снижения стоимости заимствований.
Свапы закладывают 2% вероятность снижения ставки на -25 б.п. со стороны ЕЦБ на следующем заседании по денежно-кредитной политике 30 октября.
Движение акций в США
Сила акций Magnificent Seven в сфере технологий поддерживает общий рынок. Tesla (TSLA) и Apple (AAPL) выросли более чем на +1%. Также Amazon.com (AMZN) вырос на +0.76%, Microsoft (MSFT) вырос на +0.75%, Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)) вырос на +0.50%, а Nvidia (NVDA) вырос на +0.11%.
CoreWeave (CRWV) вырос более чем на +4% после того, как Loop Capital Markets инициировала покрытие акций с рекомендацией "покупать" и целевой ценой $165.
Klaviyo Inc (KVYO) вырос более чем на +3% после того, как Morgan Stanley повысила рейтинг акций до "выше рынка" с "равного веса" с целевой ценой $50.
Lincoln National (LNC) вырос более чем на +3% после повышения рейтинга Morgan Stanley до "выше рынка" с "равного веса" с целевой ценой $58.
Bill Holdings (BILL) вырос более чем на +1% после того, как Truist Securities повысила рейтинг акций до "покупать" с "держать" с целевой ценой $63.
Scholastic Corp (SCHL) упал более чем на -12% после сообщения об уточненной убытке на акцию за 1 квартал в размере -$2.52, что больше консенсуса в -$2.44.
Hess Midstream LP (HESM) упал более чем на -7% после заявления о том, что ожидает снижения капитальных затрат в 2026 и 2027 годах, ссылаясь на приостановку ранних инженерных работ на своем газовом заводе Capa и исключение проекта из своего планов на будущее.
Lennar (LEN) упал более чем на -4% после сообщения о доходах за 3 квартал в размере $8.81 миллиарда, ниже консенсуса в $9.05 миллиарда, и прогнозировании новых заказов на 4 квартал в размере 20,000 до 21,000, что слабее консенсуса в 21,047.
Intel (INTC) упал более чем на -2% после того, как Citigroup понизила рейтинг акций до "продавать" с "нейтрального" с целевой ценой $29.
MetLife (MET) упал более чем на -1% после того, как Piper Sandler понизила рейтинг акций до "нейтрального" с "выше рынка".
Отчеты о прибылях (19.09.2025)
C&F Financial Corp (CFFI), Louisiana-Pacific Corp (LPX), Pathward Financial Inc (CASH).
На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информирования. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.
Больше новостей от Barchart
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод