Акции, поддерживаемые надеждами на дополнительные снижения ставок ФРС
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0.39%, индекс промышленных предприятий Доу Джонса ($DOWI) (DIA) упал на -0.08%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) вырос на +0.78%. Фьючерсы на декабрьские E-mini S&P (ESZ25) выросли на +0.37%, а декабрьские E-mini Nasdaq (NQZ25) выросли на +0.84%.
Фондовые индексы сегодня смешанные. Широкий рынок растет, а доходность облигаций падает на фоне надежд, что слабые данные о рынке труда в США на этой неделе подтвердят ожидания дополнительных сокращений процентных ставок ФРС. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на -3 базисных пункта до 4.14%. Фондовые индексы находятся в середине ралли, продолжающегося 5.5 месяцев, которое толкнуло S&P 500, индекс промышленного сектора Доу Джонса и Nasdaq 100 до рекордных уровней на прошлой неделе, благодаря сильному росту прибыли, мерам смягчения со стороны ФРС без рецессии и глобальному смягчению фискальной политики.
Присоединяйтесь к более чем 200К подписчикам: узнайте, почему ежедневная рассылка Barchart Brief в середине дня является обязательной для чтения для тысяч людей.
Производители чипов сегодня растут, поднимая акции технологических компаний. Однако слабость в секторе энергетических производителей ограничивает рост на общем рынке и давит на индекс промышленных предприятий Доу Джонса, так как цена на нефть WTI упала более чем на 2%.
Цена на золото на COMEX (GCZ25) сегодня выросла более чем на +1% до рекордных значений выше $3,800 за унцию на фоне ожиданий дополнительных мер смягчения от ФРС, неопределенности, связанной с тарифами в США, и увеличившегося риска закрытия правительства США.
Комментарии президента ФРС Кливленда Бет Хаммак сегодня были ястребиными, когда она заявила, что инфляция "на самом деле не вернется к целевому уровню ФРС в 2% до конца 2027 года или начала 2028 года" и что "нам действительно нужно поддерживать ограничительный подход к политике".
Потенциальным негативным фактором для рыночных настроений является вероятность закрытия правительства США в среду, если законодатели не смогут принять законопроект о расходах или временное разрешение (CR) к этому времени. Лидеры Конгресса запланировали встречу с президентом Трампом позже сегодня для переговоров о краткосрочном законопроекте о расходах. Белый дом предупредил в прошлую среду, что закрытие вызовет массовые увольнения сотрудников в государственных программах, которые не соответствуют приоритетам президента Трампа.
Ожидания роста корпоративной прибыли создают бычий фон для акций. По данным Bloomberg Intelligence, более 22% компаний в S&P 500 предоставили прогнозы по своим результатам за III квартал, которые, как ожидается, превысят ожидания аналитиков, что является самым высоким показателем за год. Также ожидается, что компании S&P покажут рост прибыли на +6.9% в III квартале, что выше +6.7% на конец мая.
Рынки закладывают 89% вероятность снижения ставки на -25 базисных пунктов на следующем заседании FOMC 28-29 октября.
В фокусе рынка на этой неделе будут любые новые новости о торговле или тарифах. Позже сегодня ожидается, что продажи домов в августе останутся без изменений по сравнению с предыдущим месяцем. В вторник ожидается, что индекс PMI MNI Чикаго за сентябрь вырастет на +1.8 до 43.3. Также ожидается, что количество вакансий по данным JOLTS за август снизится на -11,000 до 7.170 миллионов. Наконец, ожидается, что индекс потребительской уверенности Conference Board за сентябрь упадет на -1.4 до 96.0. В среду ожидается, что изменение занятости по данным ADP за сентябрь увеличится на +50,000. Также ожидается, что индекс ISM в производственном секторе за сентябрь вырастет на +0.3 до 49.0. В четверг ожидается, что количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю увеличится на +7,000 до 225,000. Также ожидается, что заказы на товары длительного пользования за август вырастут на +1.4% по сравнению с предыдущим месяцем. В пятницу ожидается, что количество рабочих мест вне сельского хозяйства за сентябрь увеличится на +50,000, а уровень безработицы за сентябрь останется на уровне 4.3%. Также ожидается, что средняя почасовая заработная плата за сентябрь вырастет на +0.3% по сравнению с предыдущим месяцем и на +3.7% по сравнению с предыдущим годом. Наконец, ожидается, что индекс ISM в сфере услуг за сентябрь снизится на -0.3 до 51.7.
Зарубежные фондовые рынки сегодня смешанные. Euro Stoxx 50 вырос до 6.75-месячного максимума и увеличился на +0.01%. Шанхайский композит в Китае вырос до недельного максимума и закрылся с ростом на +0.90%. Японский индекс Nikkei Stock 225 упал до недельного минимума и закрылся с падением на -0.69%.
Процентные ставки
Декабрьские 10-летние казначейские облигации (ZNZ5) сегодня выросли на +5 тиков. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на -3.3 базисных пункта до 4.143%. Казначейские облигации немного выросли сегодня на ожиданиях, что данные о рынке труда в США на этой неделе покажут слабость на рынке труда, что позволит ФРС продолжать снижать процентные ставки. Также падение цен на нефть WTI на 1% сегодня снизило ожидания инфляции, что является поддерживающим фактором для политики ФРС. Казначейские облигации откатились от своего лучшего уровня после того, как президент ФРС Кливленда Бет Хаммак заявила, что она все еще обеспокоена инфляцией и выступала против дополнительных сокращений ставок ФРС.
Доходности государственных облигаций Европы сегодня снижаются. Доходность 10-летних немецких бундов упала до недельного минимума 2.714% и снизилась на -1.4 базисных пункта до 2.732%. Доходность 10-летних британских гилтов снизилась на -2.6 базисных пункта до 4.720%.
Экономическая уверенность в еврозоне за сентябрь неожиданно выросла на +0.2 до 95.5, что сильнее ожиданий в 95.3.
Член Совета управляющих ЕЦБ Маклуф заявил, что ЕЦБ "находится близко к нижней границе" своего цикла снижения ставок, и политиков необходимо оставаться бдительными, поскольку полный эффект от тарифов США "еще не отразился" на импорте Европейского Союза.
Свопы закладывают 2% вероятность снижения ставки на -25 базисных пунктов на следующем заседании ЕЦБ по политике 30 октября.
Движения акций в США
Производители чипов сегодня растут, придавая импульс всему рынку. GlobalFoundries (GFS) вырос более чем на +4%, а Micron Technology (MU) вырос более чем на +3%. Также Nvidia (NVDA) вырос более чем на +2%, возглавляя рост в индексе промышленных предприятий Доу Джонса. Кроме того, KLA Corp (KLAC), ARM Holdings Plc (ARM), Broadcom (AVGO), ASML Holding NV (ASML) и Applied Materials (AMAT) выросли более чем на +1%.
Энергетические производители и поставщики энергетических услуг сегодня падают на фоне того, что цена на нефть WTI упала более чем на -2%. APA Corp (APA) упала более чем на -3%, а ConocoPhillips (COP), Devon Energy (DVN), Diamondback Energy (FANG) и Haliburton (HAL) упали более чем на -2%. Также Chevron (CVX) упала более чем на -2%, возглавляя падение в индексе промышленных предприятий Доу Джонса. Кроме того, Exxon Mobil (XOM), Marathon Petroleum (MPC), Schlumberger (SLB) и Phillips 66 (PSX) упали более чем на -1%.
Merus NV (MRUS) вырос более чем на +38% после того, как Genmab объявила о сделке по приобретению компании за $8 миллиардов или $97 за акцию.
Western Digital (WDC) вырос более чем на +9%, возглавляя рост в S&P 500 после того, как Rosenblatt Securities повысила свою целевую цену на акции до $125 с $90.
Electronic Arts (EA) вырос более чем на +5% после того, как консорциум, состоящий из PIF, Silver Lake и Affinity partners, приобрел компанию за $55 миллиардов или $210 за акцию.
AppLovin (APP) вырос более чем на +5% после того, как Phillip Securities начал покрытие акций с рекомендацией "покупать" и целевой ценой $725.
Oklo (OKLO) вырос более чем на +4% после того, как Barclays начал покрытие акций с рекомендацией "перевес" и целевой ценой $146.
Lam Research (LRCX) вырос более чем на +2% после того, как Deutsche Bank повысил рейтинг акций до "покупать" с "удерживать" и целевой ценой $150.
MoonLake Immunotherapeutics (MLTX) упала более чем на -88% на фоне разочаровывающих данных клинических испытаний последней стадии по экспериментальному препарату компании для лечения кожного заболевания, известного как гидраденит суппуративный.
Choice Hotels (CHH) упала более чем на -3% после того, как Bank of America Global Research понизил рейтинг акций до "недостаточный" с "покупать" и целевой ценой $110.
Western Alliance Bancorp (WAL) упала более чем на -1% после того, как Wells Fargo Securities понизил рейтинг акций до "недостаточный" с "равный вес".
UDR Inc (UDR) упала более чем на -1% после того, как BNP Paribas Exane понизил рейтинг акций до "нейтральный" с "превосходный".
Отчеты о доходах (29.09.2025)
Carnival Corp (CCL), IDT Corp (IDT), Jefferies Financial Group Inc (JEF), Lionsgate Studios Corp (LION), Progress Software Corp (PRGS), ReposiTrak Inc (TRAK), Vail Resorts Inc (MTN).
На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни напрямую, ни косвенно) позиций в каких-либо из упомянутых в этой статье ценных бумаг. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод