01.07.25 17:11 Поделиться

Акции под давлением на фоне роста доходности облигаций из-за сильных экономических новостей из США.

Акции Packaging Corporation of America 225,10$ 0,12% Прогноз 236,74$

Акции Nike, Inc. 43,58$ -0,35% Прогноз 50,82$

Акции Dyne Therapeutics, Inc. 17,94$ 4,03% Прогноз 39,31$

Акции Sweetgreen, Inc. 7,61$ -10,26% Прогноз 8,23$

Акции Warner Bros. Discovery, Inc. - Series A 27,02$ -0,61% Прогноз 26,29$

Акции Arm Holdings plc 410,48$ 1,93% Прогноз 166,52$

Акции The Trade Desk, Inc. 20,40$ -3,34% Прогноз 26,88$

Акции ASML Holding N.V. - New York Registry Shares 1739,77$ 2,02% Прогноз 1824,02$

Акции AeroVironment, Inc. 189,50$ -7,27% Прогноз 272,09$

Акции Broadcom Inc. 485,42$ 0,80% Прогноз 467,54$

Акции C.H. Robinson Worldwide, Inc. 179,85$ 0,75% Прогноз 189,11$

Акции Hasbro, Inc. 84,30$ 0,51% Прогноз 101,19$

Акции KLA Corporation 2139,22$ 4,60% Прогноз 2016,83$

Акции Lam Research Corporation 344,76$ 3,10% Прогноз 350,55$

Акции Micron Technology, Inc. 1078,52$ 1,36% Прогноз 767,34$

Акции NVIDIA Corporation 215,52$ -3,28% Прогноз 285,08$

Акции Tesla, Inc. 422,62$ -0,26% Прогноз 449,59$

Акции Wynn Resorts, Limited 105,80$ 1,13% Прогноз 109,35$

Акции Ryder System, Inc. 259,16$ 0,43% Прогноз 258,43$

Акции MGM Resorts International 48,26$ -0,20% Прогноз 49,14$

Акции Las Vegas Sands Corp. 50,82$ -0,76% Прогноз 59,04$

Фонд Invesco QQQ Trust, Series 1 744,67$ -0,20%

Акции Advanced Micro Devices, Inc. 540,63$ 3,66% Прогноз 481,87$

Показать ещё 20

Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня снизился на -0.28%, индекс промышленности Доу Джонса ($DOWI) (DIA) вырос на +0.51%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) снизился на -0.80%. Фьючерсы на сентябрьский E-mini S&P (ESU25) упали на -0.28%, а фьючерсы на сентябрьский E-mini Nasdaq (NQU25) снизились на -0.82%.

Сегодня фондовые индексы в основном показывают снижение, при этом S&P 500 и Nasdaq 100 консолидируются ниже исторических максимумов понедельника. Акции Tesla упали более чем на -5%, возглавив снижение технологических акций и оказав давление на весь рынок после того, как президент Трамп пригрозил отозвать субсидии у компаний Илона Маска в ответ на критику Маска республиканского примирительного законопроекта. Рынки также следят за прогрессом в торговых переговорах перед сроком, установленным президентом Трампом на 9 июля, и за разборками в Конгрессе по поводу принятия налогового и бюджетного законопроекта президента Трампа.

Сенат сегодня узким голосованием принял республиканский примирительный законопроект 51-50, который теперь возвращается в Палату представителей для их рассмотрения. В примирительном законопроекте предусмотрено повышение предела заимствований, необходимое для предотвращения дефолта Казначейства, когда у Казначейства истечет полномочие заимствования в период с середины августа до конца сентября. Индекс доллара упал до 3,5-летнего минимума сегодня, так как непартийное Бюджетное управление Конгресса оценивает, что законопроект добавит почти $3.3 триллиона к дефициту бюджета США за следующее десятилетие.

Акции оставались на низком уровне сегодня после того, как отчеты ISM и JOLTS в США оказались лучше ожиданий, что привело к росту доходностей облигаций и ослабило ожидания немедленного снижения ставок ФРС. Кроме того, председатель ФРС Пауэлл вновь подтвердил свою позицию "ждать и смотреть" относительно процентных ставок, поскольку ожидает, что тарифы отразятся в данных по инфляции в ближайшие месяцы.

Индекс ISM в производственном секторе США за июнь вырос на +0.5 до 49.0, что лучше ожиданий в 48.8. Также подиндекс цен, оплаченных по ISM за июнь, вырос на +0.3 до 69.7, что также лучше ожиданий в 69.5.

Количество вакансий по JOLTS в США за май неожиданно увеличилось на +374,000 до 6-месячного максимума в 7.769 миллионов, что указывает на более сильный рынок труда, чем ожидалось, с падением до 7.300 миллионов.

Председатель ФРС Пауэлл заявил, что ожидает, что последствия тарифов отразятся в данных по инфляции в ближайшие месяцы, но влияние может быть "большим или меньшим, или позже или раньше, чем мы ожидали".

Лучшие, чем ожидалось, данные о производстве из Китая поддерживают перспективы глобального экономического роста. Индекс производственной PMI Caixin за июнь в Китае вырос на +2.1 до 50.4, что лучше ожиданий в 49.3.

Отрицательным фактором для акций является предстоящий сезон отчетности, который начнется на следующей неделе. Данные Bloomberg Intelligence показывают, что консенсус по прибыли компаний S&P 500 за второй квартал предполагает рост на +2.8% по сравнению с прошлым годом, что является самым маленьким увеличением за два года. Кроме того, только шесть из 11 секторов S&P 500 прогнозируют рост прибыли, что является наименьшим показателем с первого квартала 2023 года, согласно Yardeni Research.

На этой короткой праздничной неделе рынки будут следить за дополнительными новостями о торговле и тарифах, а также за прогрессом в принятии налогового законопроекта президента Трампа. В среду ожидается, что изменение занятости по ADP за июнь вырастет на +90,000. В четверг ожидается, что число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за июнь вырастет на +113,000, а уровень занятости за июнь, как ожидается, вырастет на +0.1 до 4.3%. Также ожидается, что средняя почасовая зарплата за июнь вырастет на +0.3% в месяц и на +3.8% в год. Кроме того, ожидается, что количество первичных заявок на пособие по безработице вырастет на +5,000 до 241,000, а заказы на товары длительного пользования за май ожидается, что увеличатся на +8.1% в месяц. Наконец, индекс ISM в сфере услуг за июнь ожидается на уровне +0.7 до 50.6.

Фьючерсные цены на федеральные фонды оценивают вероятность снижения ставки на -25 б.п. на заседании FOMC 29-30 июля в 21%.

Зарубежные фондовые рынки сегодня смешанные. Euro Stoxx 50 снизился на -0.31%. Шанхайский композит в Китае закрылся с ростом на +0.39%. Японский индекс Nikkei Stock 225 закрылся с падением на -1.24%.

Процентные ставки

Сентябрьские 10-летние T-notes (ZNU25) сегодня снизились на -10 тиков. Доходность 10-летних T-note выросла на +2.7 б.п. до 4.255%. Сентябрьские T-notes упали с 2-месячного максимума сегодня и развернулись вниз, а доходность 10-летних T-note восстановилась с 2-месячного минимума 4.185% и развернулась вверх.

Спекуляции о том, что Конгресс близок к принятию налогового и бюджетного законопроекта президента Трампа, вызвали некоторую слабость в ценах T-note. Бюджетное управление Конгресса оценивает, что законопроект добавит почти $3.3 триллиона к дефициту бюджета США за следующее десятилетие, что увеличит продажи казначейских ценных бумаг для финансирования дефицитов. Убытки по T-notes сегодня ускорились после более сильных, чем ожидалось, отчетов ISM и JOLTS, которые были жесткими для политики ФРС.

Цены T-note сегодня изначально выросли на фоне поддержки со стороны силы европейских государственных облигаций. T-notes также получили поддержку, так как положительные новости о торговле укрепили надежды на меньшие, чем ожидалось, тарифы, что смягчит перспективы инфляции. Кроме того, слабость акций сегодня повысила спрос на T-notes как безопасное убежище.

Доходности европейских государственных облигаций сегодня снижаются. Доходность 10-летних немецких бундов упала на -3.7 б.п. до 2.570%. Доходность 10-летних облигаций Великобритании упала до 8-недельного минимума 4.417% и снизилась на -4.9 б.п. до 4.440%.

Индекс потребительских цен (CPI) в еврозоне за июнь вырос до +2.0% в годовом исчислении с +1.9% в годовом исчислении в мае, что соответствует ожиданиям. Ядро CPI за июнь осталось на уровне мая +2.3% в годовом исчислении, также соответствует ожиданиям.

Ожидания инфляции CPI на 1 год от ЕЦБ в мае неожиданно снизились до +2.8% с +3.1% в апреле, при этом ожидания не изменились на уровне +3.1%. Ожидания инфляции CPI на 3 года в мае неожиданно снизились до +2.4% с +2.5% в апреле, при этом ожидания не изменились на уровне +2.5%.

Индекс производственной PMI в еврозоне за июнь был пересмотрен вверх на +0.1 до 49.5 с ранее сообщенных 49.4.

Изменение безработицы в Германии за июнь выросло на +11,000, что указывает на более сильный рынок труда, чем ожидалось, с увеличением на +15,000. Уровень безработицы в июне остался на уровне 6.3%, что указывает на более сильный рынок труда, чем ожидалось, с увеличением до 6.4%.

Член Правления ЕЦБ Казакс заявил: "Если евро значительно укрепится, это может оказать давление на инфляцию и экспорт, что может склонить баланс в сторону очередного снижения процентной ставки ЕЦБ."

Существенные изменения по свопам оценивают вероятность снижения ставки на -25 б.п. ЕЦБ на заседании по политике 24 июля в 6%.

Движения акций в США

Tesla (TSLA) упала более чем на -5%, возглавив список проигравших в S&P 500 и Nasdaq 100, после того как президент Трамп пригрозил отозвать государственные субсидии у компаний Илона Маска после критики Маска республиканского примирительного законопроекта. Аналитики оценивают, что изменения в регуляторных кредитах могут угрожать до 40% прибыли Tesla.

Слабость акций чипов негативно сказывается на общем рынке. Акции Advanced Micro Devices (AMD), Broadcom (AVGO) и ARM Holdings Plc (ARM) упали более чем на -3%. Также Nvidia (NVDA) упала более чем на -2%, возглавив список проигравших в промышленном индексе Доу Джонса. Кроме того, Micron Technology (MU), ASML Holding NV (ASML), Lam Research (LRCX) и KLA Corp (KLAC) упали более чем на -1%.

Warner Bros Discovery (WBD) упала более чем на -4% после того, как владелец Advance/Newhouse планировал продать до $1.1 миллиарда своих акций в WBD через ночную незарегистрированную блокировку.

AeroVironment (AVAV) упала более чем на -7% после объявления о планах продать акции своей обыкновенной акции на сумму $750 миллионов в рамках публичного предложения с подпиской и $600 миллионов конвертируемых старших облигаций с погашением в 2020 году.

Dyne Therapeutics (DYN) упала более чем на -5% после предложения 24.2 миллиона акций своей обыкновенной акции в рамках публичного предложения с подпиской по цене $8.25 за акцию, что ниже закрывающей цены в понедельник $9.52.

Sweetgreen Inc (SG) упала более чем на -3% после того, как TD Cowen понизил рейтинг акций с "покупать" до "держать".

Акции операторов казино в Макао, зарегистрированные в США, сегодня растут после того, как месячная выручка от азартных игр в Макао в июне выросла на +19% в годовом исчислении, превысив ожидания роста на +9.4% в годовом исчислении. В результате акции Wynn Resorts Ltd. (WYNN) выросли более чем на +8%, возглавив список выигравших в S&P 500. Также Las Vegas Sands (LVS) выросла более чем на +8%, а MGM Resorts International (MGM) выросла более чем на +6%.

Packaging Corporation of America (PKG) выросла более чем на 6% после того, как компания приобрела Greif Containerboard за $1.8 миллиарда, и Barclays заявила, что покупка увеличит мощность PKG до 6.0 MMT, сохраняя ее место третьего по величине производителя контейнерной бумаги в США.

Nike (NKE) выросла более чем на +3%, возглавив список выигравших в промышленном индексе Доу Джонса, после того как Argus Research повысил рейтинг акций с "держать" до "покупать" с целевой ценой $85.

Hasbro (HAS) выросла более чем на +4% после того, как Goldman Sachs повысил рейтинг акций с "нейтральный" до "покупать" с целевой ценой $85.

Ryder System (R) выросла более чем на +4% после того, как Wolfe Research повысила рейтинг акций с "равный" до "лучше рынка" с целевой ценой $183.

CH Robinson Worldwide (CHRW) выросла более чем на +2% после того, как Wolfe Research повысила рейтинг акций с "равный" до "лучше рынка" с целевой ценой $112.

Trade Desk (TTD) выросла более чем на +1% после того, как Citibank повысил целевую цену на акции до $90 с $82.

Отчеты о прибыли (1.07.2025)

Constellation Brands Inc (STZ), Greenbrier Cos Inc/The (GBX), MSC Industrial Direct Co Inc (MSM), TechTarget Inc (TTGT).

На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо из упомянутых в этой статье ценных бумаг. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод