Акции Plug Power: мертвы, или будущий монстр в области чистой энергии на подходе?

Ключевые моменты

Plug Power никогда не достигала годовой операционной прибыли с момента выхода на биржу в 1999 году.

Компания запустила Project Quantum Leap для оптимизации своих операций и сосредоточения на более прибыльных предложениях.

Экономика водорода развивалась медленнее, чем ожидалось, но изменения в регулировании могут помочь стимулировать отрасль.

Plug Power (NASDAQ: PLUG) работает более двух десятилетий над созданием своего бизнеса в сфере водородной энергии. С момента выхода на биржу в 1999 году компания никогда не получала годовой операционной прибыли, что подчеркивает трудности в запуске своего бизнеса.

Компания имеет долгую историю неэффективного расходования средств и убытков. В дальнейшем компания сокращает расходы и сосредоточивается на прибыльности. Для инвесторов, рассматривающих возможность покупки акций Plug Power, вот несколько ключевых моментов, которые стоит иметь в виду.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о неизвестной компании, называемой "Незаменимая Монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Долгосрочные трудности Plug Power

Plug Power разрабатывает решения на основе водорода и топливных элементов и пытается создать вертикально интегрированную экосистему для использования водорода в мобильности и энергетике. Компания охватила широкий круг в строительстве водородной энергетической отрасли, но не смогла утвердиться и понесла большие убытки в этом процессе. За последние 12 месяцев Plug Power понесла убытки в размере 2,1 миллиарда долларов при выручке в 676 миллионов долларов.

Компания неоднократно обращалась к фондовым рынкам для привлечения капитала. В сентябре компания запустила программу предложения акций на рынке для продажи акций на сумму до 1 миллиарда долларов для финансирования операций. За последние пять лет количество акций Plug Power увеличилось с около 566 миллионов до 1,39 миллиарда, что значительно размывает доли акционеров.

Усилия Plug Power по созданию сети производства зеленого водорода пострадали от задержек и высоких капитальных затрат. Несмотря на наличие крупных клиентов, таких как Amazon и Walmart, принятие водородных топливных элементов и более широкой экономики водорода не развивалось так быстро, как ожидали руководители.

Инициатива Plug Power по исправлению ситуации

Компания принимает меры для превращения в более эффективный бизнес. В прошлом году она запустила Project Quantum Leap. В рамках этого проекта Plug упростит свой бизнес и сосредоточит свои инвестиции на более прибыльных рынках, включая электролизеры, материально-техническое обеспечение и водородные заводы. Руководство прогнозирует, что Project Quantum Leap может сэкономить от 150 до 200 миллионов долларов в год.

Plug Power повысила цены на свои предложения и ожидает, что растущий объем продаж оборудования будет способствовать росту. Новый генеральный директор Хосе Луис Креспо сообщил, что воронка возможностей для электролизеров на сумму 8 миллиардов долларов активно развивается и представляет собой основной драйвер будущего роста.

Изменения в регулировании, особенно в Европейском Союзе и Австралии, могут помочь стимулировать экономику зеленого водорода. Это помогло Plug Power, которая отметила, что качество проектов, которые она преследует, "лучшее из когда-либо виденного", и вероятность того, что эти проекты достигнут окончательного инвестиционного решения, "никогда не была выше".

Например, одна сделка, находящаяся в разработке, заключается с Carlton Power, разработчиком зеленой энергетики в Великобритании. Компания выбрала Plug Power для соглашения о поставке оборудования и долгосрочных услугах на сумму 55 МВт по трем проектам по производству зеленого водорода.

Рынок водорода медленно развивался, и Plug Power принимает меры для улучшения своей эффективности и сосредоточения на более высокоценных предложениях. Тем не менее, компании все еще предстоит много сделать, чтобы улучшить свою эффективность и финансовые показатели. Акции остаются рискованными, и я считаю, что большинству инвесторов лучше избегать их, пока не появятся доказательства того, что Project Quantum Leap приносит положительные результаты.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Plug Power?

Прежде чем покупать акции Plug Power, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и Plug Power не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели 424 262 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели 1 163 635 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 904% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 23 февраля 2026 года.

Кортни Карлсен не имеет ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Amazon и Walmart и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод