Акции Pinterest подверглись сильному падению. Пора ли покупать на спаде?

Ключевые моменты

Акции Pinterest обрушились, так как тарифы оказали давление на рекламные бюджеты крупных ритейлеров.

Компания все еще демонстрирует стабильный рост, хотя он замедлился.

Акции стали очень дешевыми.

Акции Pinterest (NYSE: PINS) были уничтожены после того, как компания представила результаты, в основном соответствующие ожиданиям, и дала осторожный прогноз. На момент написания статьи акции торгуются более чем на 40% ниже по сравнению с началом года.

Давайте рассмотрим результаты работы Pinterest за четвертый квартал и перспективы, чтобы выяснить, является ли это падение возможностью для покупки.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Проблемы с тарифами затронули клиентов Pinterest

Социальная медиа-компания обвинила в замедлении роста влияние тарифов на крупных ритейлеров, которые сократили расходы на рекламу. Pinterest долгое время был более уязвим к этому сегменту рекламного рынка, в то время как Alphabet и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), напротив, более связаны с мелкими торговцами. Учитывая свою платформу, Pinterest также значительно зависит от отрасли домашнего обихода, которая испытывает трудности как из-за тарифов, так и из-за последствий снижения спроса во время пандемии COVID-19.

За четвертый квартал выручка Pinterest выросла на 14% по сравнению с прошлым годом до 1,32 миллиарда долларов, что в целом соответствует консенсусным ожиданиям в 1,33 миллиарда долларов, собранным LSEG. Выручка в США и Канаде выросла на 9% до 979 миллионов долларов, тогда как выручка в Европе подскочила на 25% до 245 миллионов долларов, а выручка в сегменте "остальной мир" увеличилась на 64% до 96 миллионов долларов.

Ежемесячные активные пользователи (MAUs) Pinterest выросли на 12% до 619 миллионов, возглавляемые увеличением на 16% в сегменте "остальной мир" до 356 миллионов и увеличением на 9% в европейском сегменте до 158 миллионов. MAUs в США и Канаде, в свою очередь, выросли на 4% до 105 миллионов.

Глобальная средняя выручка на пользователя (ARPU) Pinterest увеличилась на 2% по сравнению с прошлым годом до 2,16 доллара; однако эта цифра зависит от регионального состава. Европейский ARPU вырос на 15% до 1,59 доллара, в то время как ARPU в сегменте "остальной мир" подскочил на 42% до 0,27 доллара. ARPU в США и Канаде, в свою очередь, увеличился на 4% до 9,41 доллара.

Что касается прибыльности, Pinterest зафиксировала рост скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) на 15% по сравнению с прошлым годом до 541,5 миллиона долларов. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросла на 30% до 0,67 доллара, что чуть ниже консенсусного прогноза в 0,69 доллара.

Смотрим в будущее, Pinterest прогнозирует, что выручка за первый квартал составит от 951 миллиона до 971 миллиона долларов, что соответствует росту на 11% до 14% по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, валютные колебания окажут 3% положительное влияние, поэтому органический рост будет медленнее. Ожидается, что скорректированный EBITDA составит от 166 миллионов до 186 миллионов долларов.

Стоит ли инвесторам покупать акции Pinterest на спаде?

Хотя Pinterest сталкивается с трудностями, компания все еще показывает хороший рост. Она также активно работает над улучшением пользовательского опыта и совершенствованием своей рекламной платформы с помощью искусственного интеллекта (ИИ). Тем временем как число пользователей, так и ARPU находятся на подъеме.

Из-за распродажи акции стали невероятно дешевыми, торгуясь по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыли (P/E) около 8 раз на основе прогнозов аналитиков на 2026 год, при этом продолжая увеличивать свою выручку и прибыль на двузначные проценты. Падение акций выглядит чрезмерным, и я бы стал покупателем на этом ценовом спаде.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Pinterest?

Перед покупкой акций Pinterest учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Pinterest не попал в этот список. 10 акций, которые вошли в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 414 554 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 120 663 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 884% — это значительно превышает 193% по индексу S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к сообществу инвесторов, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 17 февраля 2026 года.

Джеффри Сайлер имеет доли в Alphabet, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Pinterest. Motley Fool имеет доли и рекомендует Alphabet, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Pinterest. Motley Fool рекомендует London Stock Exchange Group Plc. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод