Акции PH Демонстрируют Хорошие Перспективы, Несмотря На Сохраняющиеся Трудности

Корпорация Parker-Hannifin Corporation PH успешно развивается в сегменте аэрокосмических систем, что обусловлено укреплением позиций на коммерческом и военном рынках сбыта как по каналам OEM-производства, так и по каналам послепродажного обслуживания. Органическая выручка сегмента выросла на 14% в годовом исчислении во втором квартале 2025 финансового года (закончился в декабре 2024 года). В предстоящие кварталы сегмент аэрокосмических систем, вероятно, выиграет от высокого спроса на свою продукцию и услуги послепродажного обслуживания на рынке авиации общего назначения, обусловленного ростом объемов авиаперевозок. Укрепление позиций на оборонном рынке, обусловленное стабильными объемами расходов на оборону в США и за рубежом, также, вероятно, принесет пользу. Parker-Hannifin ожидает, что в 2025 финансовом году (до конца июня 2025 года) объем продаж в сегменте аэрокосмических систем увеличится на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Parker-Hannifin расширила ассортимент своей продукции и возможности для бизнеса за счет увеличения активов. В сентябре 2022 года компания завершила сделку по приобретению Meggitt plc, мирового лидера в области технологий движения и управления. Это приобретение расширило присутствие Parker-Hannifin в Великобритании, позволив ей предлагать более широкий набор решений для компонентов и систем самолетов и авиадвигателей.

За последние восемь лет компания удвоила ассортимент аэрокосмических, фильтрующих и инженерных материалов. Кроме того, компания стратегически переходит на продукты с более длительным циклом выпуска (для достижения стабильных и предсказуемых источников дохода), что поддерживается постоянными тенденциями роста, что улучшает структуру доходов. Факторы роста, то есть стратегия выигрыша, реинвестирование макрокапиталов (стратегия реинвестирования капитальных затрат в операционную деятельность, активы и инициативы по росту компании), приобретения и устойчивые тенденции роста, вероятно, помогут Parker-Hannifin добиться роста выручки на 4-6% к 2029 финансовому году. Компания также рассчитывает увеличить свою прибыль более чем на 10% в расчете на акцию (CAGR) и планирует достичь скорректированной операционной маржи по сегменту в 27% к 2029 финансовому году. Стоит отметить, что скорректированная операционная маржа Parker-Hannifin по сегменту составила 25,6% во втором квартале 2025 финансового года, что на 110 базисных пунктов больше, чем годом ранее.

Компания стремится вознаграждать своих акционеров за счет дивидендов. В апреле 2024 года компания увеличила свои дивиденды на 10% до 1,63 доллара на акцию (в годовом исчислении - 6,52 доллара). За первые шесть месяцев 2025 финансового года Parker-Hannifin выплатила своим акционерам дивиденды в размере 420,1 млн долларов, что на 10,2% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, компания занимает 3-е место в рейтинге Zacks.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод