Акции Penumbra выросли после превышения ожиданий по прибыли и выручке за 3 квартал, маржи увеличиваются.

Penumbra, Inc. PEN объявила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере 97 центов, что превысило оценку консенсуса Zacks на 7,78%. Скорректированный EPS увеличился на 14,1% по сравнению с предыдущим годом.

Прибыль по стандартам GAAP составила $1,17 за акцию по сравнению с 75 центами в аналогичном периоде предыдущего года.

Выручка PEN за Q3

Penumbra зарегистрировала выручку в размере $354,7 миллиона в отчетном квартале, что на 17,8% больше по сравнению с предыдущим годом на отчетной основе и на 16,9% с постоянным обменным курсом (CER). Этот показатель превысил оценку консенсуса Zacks на 4,12%.

С момента объявления 5 ноября акции PEN выросли на 20%, закрывшись на уровне $270,55 вчера.

Результаты Penumbra за Q3 в деталях

Компания отчитывается по двум географическим сегментам — Соединённые Штаты и Международный.

PEN зарегистрировала выручку в размере $275 миллионов (77,5% от общей выручки) в Соединённых Штатах, что на 21,5% больше по сравнению с предыдущим годом на отчетной основе.

Цена, консенсус и сюрприз EPS Penumbra, Inc.

Выручка в международном сегменте увеличилась на 6,6% на отчетной основе (увеличение на 3% в CER) до $79,7 миллиона (22,5% от общей выручки).

Компания в настоящее время отчитывается о своей выручке от продаж продукции по двум категориям — Тромбэктомия и Эмболизация и Доступ.

Компания зарегистрировала выручку в размере $236,4 миллиона от продаж продуктов Тромбэктомии, что на 15,8% больше на отчетной основе и на 15,1% в CER.

Продажи продуктов Эмболизации и Доступа составили $118,3 миллиона, увеличившись на 22% на отчетной основе и на 20,8% в CER.

Результаты маржи PEN за Q3

В отчетном квартале валовая прибыль Penumbra увеличилась на 20% по сравнению с предыдущим годом, составив $240,4 миллиона. Валовая маржа увеличилась на 124 базисных пункта (bps) до 67,8% несмотря на увеличение затрат на выручку на 13,4%.

Расходы на продажу, общие и административные расходы увеличились на 20,9% до $168,9 миллиона. Расходы на исследования и разработки составили $22,7 миллиона, снизившись на 10% по сравнению с предыдущим годом. Скорректированная операционная прибыль составила $48,8 миллиона по сравнению с $35,4 миллиона в аналогичном периоде 2024 года. В то же время скорректированная операционная маржа увеличилась на 202 базисных пункта по сравнению с предыдущим годом, составив 13,8%.

Финансовый отчет PEN

Penumbra завершила третий квартал 2025 года с денежными средствами и их эквивалентами и рыночными инвестициями в размере $470,3 миллиона по сравнению с $424,6 миллиона на конец второго квартала.

Прогноз Penumbra на 2025 год

На весь год компания ожидает выручку в диапазоне $1,375 миллиона-$1,380 миллиона, что предполагает рост на 15%-16% по сравнению с 2024 годом. Оценка консенсуса Zacks для выручки в настоящее время составляет $1,38 миллиарда.

Penumbra продолжает ожидать увеличения валовой маржи как минимум на 100 базисных пунктов до более чем 67% и увеличения операционной маржи до диапазона 13%-14% от выручки.

Наше мнение о PEN

Penumbra завершила третий квартал 2025 года на хорошей ноте, с прибылью и выручкой, превышающими оценки. Бизнес Эмболизации и Доступа превзошел ожидания, отражая преимущества специализированной команды по продажам периферической эмболизации наряду с продолжающимися инвестициями в инновации и введение новых продуктов. Более высокие продажи глобальных продуктов тромбэктомии в основном были обусловлены увеличением объема в Соединенных Штатах в результате дальнейшего проникновения на рынок существующих продуктов.

Компания также продемонстрировала наивысший последовательный квартальный рост объемов случаев VTE на сегодняшний день в 2025 году. Расширение обеих маржей в квартале является весьма впечатляющим.

Рейтинг Zacks и ключевые рекомендации PEN

В настоящее время Penumbra имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые более высоко оцененные акции из более широкой медицинской сферы — это Medpace Holdings MEDP, Intuitive Surgical ISRG и Boston Scientific BSX.

Medpace, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), сообщила о скорректированном EPS за третий квартал 2025 года в размере $3,86, что превысило оценку консенсуса Zacks на 10,29%. Выручка составила $659,9 миллиона, превысив оценку консенсуса Zacks на 3,04%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

MEDP имеет ожидаемую скорость роста прибыли 17,1% на 2025 год по сравнению с 16,6% роста в отрасли. Компания превысила прогнозы прибыли в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 14,28%.

Intuitive Surgical, на данный момент имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), опубликовала скорректированный EPS за третий квартал 2025 года в размере $2,40, превысив оценку консенсуса Zacks на 20,6%. Выручка составила $2,51 миллиарда, что также превысило оценку консенсуса Zacks на 3,9%.

ISRG имеет ожидаемую долгосрочную скорость роста прибыли 15,7% по сравнению с 11,9% роста в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 16,34%.

Boston Scientific, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2, сообщила о скорректированном EPS за третий квартал 2025 года в размере 75 центов, что превысило оценку консенсуса Zacks на 5,6%. Выручка составила $5,07 миллиарда, что также превысило оценку консенсуса Zacks на 1,9%.

BSX имеет ожидаемую долгосрочную скорость роста прибыли 16,4% по сравнению с 13,5% роста в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 7,36%.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, которые всем известны, вероятно, не продолжат приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите акции ИИ "Вторая волна" сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод