Акции PEN выросли после превышения ожиданий по прибыли и выручке за четвертый квартал, маржи увеличились.

Penumbra, Inc. PEN сообщил о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года в размере $1.18 по сравнению с 85 центами в аналогичном квартале прошлого года. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 5.36%.

Прибыль по GAAP составила $1.20 на акцию по сравнению с 86 центами в предыдущем году.

За полный год скорректированный EPS составил $3.84, что на 82.9% выше по сравнению с прошлым годом.

Выручка PEN

Penumbra зарегистрировала выручку в размере $385.4 миллиона в отчетном квартале, что на 22.1% выше по сравнению с прошлым годом на основе отчетности и на 20.9% по постоянному валютному курсу (CER). Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 6.74%.

За полный год выручка составила $1.40 миллиарда, что отражает рост на 17.5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (16.9% по CER).

С момента объявления 25 февраля акции PEN выросли на 1.7%, закрывшись на уровне $344.39 в пятницу.

Подробные результаты Q4 Penumbra

Компания отчитывается по двум географическим сегментам — Соединенные Штаты и Международный.

PEN зарегистрировала выручку в размере $299.1 миллиона (77.6% от общей выручки) в Соединенных Штатах, что на 20.6% выше по сравнению с прошлым годом на основе отчетности.

Выручка в международном сегменте увеличилась на 27.7% на основе отчетности (на 20.9% по CER) и составила $86.3 миллиона (22.4% от общей выручки).

Цена, консенсус и сюрприз EPS Penumbra, Inc.

Компания в настоящее время регистрирует свою выручку от продукции по двум категориям — тромбектония и эмболизация и доступ.

Компания зарегистрировала выручку в размере $254.7 миллиона от продаж продуктов для тромбектонии, что на 15.7% выше по сравнению с отчетностью и на 14.7% по CER.

Продажи продуктов для эмболизации и доступа составили $130.7 миллиона, что на 22.1% выше по сравнению с отчетностью и на 20.9% по CER.

Результаты маржи Q4 PEN

В отчетном квартале валовая прибыль Penumbra увеличилась на 24.4% по сравнению с прошлым годом и составила $262.1 миллиона. Валовая маржа расширилась на 123 базисных пункта (bps) до 68% несмотря на рост затрат на выручку на 17.6%.

Расходы на продажи, общие и административные расходы увеличились на 22.4% и составили $181.1 миллиона. Расходы на научные исследования и разработки составили $21.8 миллиона, что на 8.9% выше по сравнению с прошлым годом. Скорректированная операционная прибыль составила $59.2 миллиона по сравнению с $42.8 миллиона в аналогичном периоде 2024 года. Скорректированная операционная маржа увеличилась на 181 bps по сравнению с прошлым годом до 13.4%.

Финансовое обновление PEN

Penumbra завершила четвертый квартал 2025 года с наличными и рыночными инвестициями в размере $544.8 миллиона по сравнению с $340.1 миллиона на конец 2024 года.

Penumbra приостанавливает прогноз на 2026 год

В январе 2026 года Penumbra объявила о окончательном соглашении о покупке компанией Boston Scientific в сделке наличными и акциями, оценивающей компанию в $374 за акцию или примерно $14.5 миллиарда в стоимости предприятия. Ожидается, что сделка будет завершена в 2026 году, при условии одобрения акционерами PEN и выполнения других обычных условий закрытия. В свете этого предложенного приобретения Penumbra прекратила предоставление финансовых прогнозов на полный 2026 год.

Наше мнение о акциях PEN

Penumbra завершила четвертый квартал 2025 года с лучшими, чем ожидалось, показателями прибыли и выручки. Рост продаж глобальных продуктов тромбектонии и глобальных продуктов эмболизации и доступа был обусловлен результатами в США. Расширение обеих маржей также является весьма обнадеживающим.

В течение квартала компания объявила результаты знакового рандомизированного контролируемого испытания STORM-PE, которое показало, что использование механической тромбектонии, в частности компьютерно-ассистированной вакуумной тромбектонии, вместе с антикоагулянтной терапией достигло лучшего снижения нагрузки на правые отделы сердца по сравнению с терапией только антикоагулянтами у пациентов с острым промежуточно-высоким риском легочной эмболии. Результаты также показали значительно большее улучшение в снижении тромбообразования, частоте сердечных сокращений, потребности в кислороде и функциональных результатах.

Рейтинг Zacks и ключевые рекомендации PEN

В настоящее время Penumbra имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Некоторые акции с лучшими рейтингами из более широкого медицинского сектора — Intuitive Surgical ISRG, Cardinal Health CAH и Align Technology ALGN.

Intuitive Surgical, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), сообщила о скорректированном EPS в четвертом квартале 2025 года в размере $2.53, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 12.4%. Выручка составила $2.87 миллиарда, что на 4.7% выше консенсус-прогноза Zacks. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

У ISRG ожидаемый долгосрочный темп роста прибыли составляет 15.7% по сравнению с 12.7% в отрасли. Компания превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 13.24%.

Cardinal Health, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), опубликовала скорректированный EPS во втором квартале 2026 финансового года в размере $2.63, превысивший консенсус-прогноз Zacks на 10%. Выручка составила $65.6 миллиарда, что на 0.9% выше консенсус-прогноза Zacks.

CAH имеет долгосрочный темп роста прибыли в 15% по сравнению с 9.6% в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 9.3%.

Align Technology, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2, опубликовала скорректированный EPS в четвертом квартале 2025 года в размере $3.29, превысивший консенсус-прогноз Zacks на 10.1%. Выручка составила $1.05 миллиарда, что на 5.3% выше консенсус-прогноза Zacks.

ALGN имеет ожидаемый долгосрочный темп роста прибыли в 10.1% по сравнению с 9.5% в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не оправдала их в одном случае, средний сюрприз составил 6.16%.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была отобрана экспертом Zacks в качестве любимой акции, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные признаки, сигнализирующие о покупке на спаде

Акция #3: Одно из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в раскаленной отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к росту

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на раннем этапе. Хотя не все рекомендации могут стать успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новейшие рекомендации по 5 акциям, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод