Акции Peloton: Что должно сработать для долгосрочной истории восстановления?

Ключевые моменты

Чтобы начать вознаграждать инвесторов, Peloton как минимум должна выполнить или превзойти свои недавно повышенные прогнозы на 2026 год.

Обновления оборудования и программного обеспечения могут снова увеличить количество ее подписчиков.

Если свободный денежный поток улучшится, это может дать инвесторам повод для терпения.

Акции-истории получают эту метку, потому что они пишут драматические сказания о росте и впечатляющие главы о доходах акционеров. Но, как знают поклонники кино и литературы, не все истории имеют счастливые концовки.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

История Peloton Interactive (NASDAQ: PTON) еще не закончена, но ее недавние главы были незапоминающимися. 13 января — в пятую годовщину дня, когда она достигла своего исторического максимума в $167.42 — торговля открылась на уровне $6.62. Такие падения часто вызывают обсуждения о том, предлагает ли данная акция достоверную ценность или это ловушка для инвесторов.

Peloton может избежать сомнительной метки ловушки ценности, но годовая прибыльность остается подвижной целью, что подтверждает, что путь к искуплению для акций может быть неровным.

Перспектива Peloton имеет значение

Инвесторы, рассматривающие возможность инвестирования в Peloton, должны подходить к акциям с определенной перспективой. Есть ли у них потенциал многократного роста? Безусловно. Ожидать, что они приблизятся к $167 в ближайшем будущем, не слишком ли требовательно? Вероятно.

Эта дихотомия, возможно, говорит о Peloton на фундаментальном уровне, подчеркивая историю с хорошими и плохими новостями. С положительной стороны, компания прогнозирует умеренный рост выручки за второй финансовый квартал, увеличение валовой маржи на 180 базисных пунктов и скорректированную прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) в размере от $55 миллионов до $75 миллионов. Среднее значение этого диапазона составит 11% год к году.

С более мрачной стороны Peloton сообщила аналитикам и инвесторам, что ожидает завершить квартал с количеством оплаченных подписок на фитнес от 2.64 миллиона до 2.67 миллиона. Среднее значение этого диапазона подразумевает снижение на 8% год к году. Другими словами, второй финансовый квартал станет как минимум третьим подряд периодом, в котором Peloton столкнется с утратой оплаченных подписок на фитнес.

Усугубляет эту проблему тот факт, что компания переживает два квартала падения оплаченных подписок на приложения и снижения валовой прибыли от подписок. Потенциальные инвесторы не могут игнорировать эти падения, потому что Peloton не просто продает спортивное оборудование. Критически важная часть ее модели заключается в том, чтобы заставить клиентов подписываться на свои занятия и продолжать их использовать, тем самым генерируя стабильный ежемесячный доход от подписок.

Недостатки и возможности

Существуют причины подходить к акциям Peloton с определенным уровнем скептицизма, но эта когда-то горячая акция имеет и некоторые другие атрибуты, которые могут проложить путь к росту в 2026 году. Например, на момент своего отчета за первый финансовый квартал руководство увеличило нижнюю границу своего прогноза по свободному денежному потоку на 2026 финансовый год до $250 миллионов, что на $50 миллионов больше по сравнению с прогнозом три месяца назад.

Peloton также всего в нескольких месяцах от представления двух новых велосипедов и пары новых беговых дорожек в рамках более широкого обновления продуктов, направленного на поддержку новой серии Peloton Cross Training. В то время генеральный директор Питер Стерн назвал это "новой главой" для компании.

Возможно, это просто корпоративный оптимизм, но в пресс-релизе были детали о трех повышениях цен на приложения, что указывает на то, что Peloton имеет определенную уверенность в том, что клиенты оценят ее расширенные предложения по тренировкам и оздоровлению достаточно высоко, чтобы платить больше за доступ к этим услугам.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Peloton Interactive?

Прежде чем покупать акции Peloton Interactive, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас… и Peloton Interactive не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $477,544!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,122,686!*

Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 955% — что значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к сообществу инвесторов, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 15 января 2026 года.

Тодд Шрайбер не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Peloton Interactive. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод