Акции PayPal упали на 20% после отчета о доходах — стоит ли их покупать сейчас?
Ключевые моменты
PayPal сообщил о разочаровывающих результатах за четвертый квартал и объявил о замене CEO Алекса Крисса.
Акции упали на 20% после этой новости.
В PayPal все еще много положительных моментов, но есть и причины для осторожности.
PayPal (NASDAQ: PYPL) сообщил о результатах за четвертый квартал, которые не оправдали ожиданий, но это не главная новость. Вместе с отчетом о доходах PayPal объявил, что немедленно расстается с CEO Алексом Криссом, который работал в компании всего с конца 2023 года и был назначен для того, чтобы изменить ситуацию после замедления бизнеса после COVID.
Учитывая, что акции торгуются с однозначным P/E и несколько ключевых инициатив по росту находятся в разработке, стоит ли инвесторам удвоить свои инвестиции в лидера платежей?
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжайте »
В PayPal сейчас много положительных моментов
Конечно, рост выручки на 4% по сравнению с прошлым годом, который только что сообщил PayPal, вряд ли вызовет большой энтузиазм у большинства инвесторов. Но происходит много событий, которые еще не отражены в цифрах, и это одна из главных причин, почему я так оптимистично настроен на акции изначально. Рассмотрите этот список инициатив по росту:
PayPal объявил, что станет первым интегрированным платежным кошельком в ChatGPT от OpenAI, который будет запущен в 2026 году.
Компания заключила партнерство с Google для разработки новых платежных решений, которые будут интегрированы в платформы Google, используемые миллиардами.
PayPal запустил программу вознаграждений, признанную лучшей в своей категории, для транзакций "Купи сейчас, плати позже" (BNPL).
PayPal запустил свои услуги Agentic Commerce для торговцев.
Компания подала заявку на получение банковской лицензии.
Этот список выглядит еще более впечатляющим, если учесть, что это всего лишь то, что было объявлено с сентября. Итак, в бизнесе сейчас происходит много событий.
Приходящий CEO Энрике Лорес является надежным лидером. Он не только возглавлял сложный переходный период в HP (NYSE: HPQ), но и работал в этой компании с 1989 года, когда он начал свою карьеру как стажер. Он сосредоточен на том, чтобы вернуть брендированный процесс оформления PayPal к росту, что может помочь ускорить краткосрочные результаты наряду с более долгосрочными инициативами из вышеуказанного списка.
Наконец, оценка PayPal сейчас абсурдно низкая. Акции торгуются по цене менее семи раз ожидаемого свободного денежного потока за 2026 год, и компания продолжает активно выкупать свои акции. На самом деле, основываясь на ожиданиях выкупа акций на сумму $6 миллиардов в этом году, PayPal может в конечном итоге выкупить около 15% своих находящихся в обращении акций, если эта заниженная оценка сохранится.
Недавние результаты оставляют желать лучшего
Как упоминалось, недавние результаты PayPal были разочаровывающими. В четвертом квартале выручка PayPal выросла всего на 4%, а скорректированная EPS увеличилась всего на 3%. Из-за снижения процентных ставок (PayPal получает значительную выручку от процентов на свои наличные средства, а также от клиентских остатков) и необходимости инвестировать больше в бизнес, PayPal дал разочаровывающее руководство, в котором прогнозируется снижение прибыли на акцию в 2026 году.
Короче говоря, инициативы по росту, реализованные Криссом и его командой до сих пор, не привели к столь значительному улучшению в цифрах, как надеялась правление компании, и именно поэтому они решили внести изменения в руководстве.
Хорошее время для осторожности
Для полной откровенности, я являюсь акционером PayPal и назвал акции одним из лучших приобретений на 2026 год. И если это снижение сохранится, я, вероятно, увеличу свою позицию, так как она не составляет особенно большой части моего портфеля в данный момент.
Тем не менее, смена CEO добавляет значительную неопределенность в краткосрочной перспективе, и было бы совершенно понятно, если бы инвесторы решили занять более осторожную позицию. Нельзя отрицать, что PayPal разочаровывал на протяжении последних нескольких лет, и хотя есть некоторые причины для оптимизма, возврат к росту в данный момент далеко не гарантирован.
Следует ли вам покупать акции PayPal прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции PayPal, учитывайте следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и PayPal не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную доходность в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $446,319!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,137,827!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 932% — это значительно превышает 197% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor на 3 февраля 2026 года.
Мэтт Франкел, CFP имеет позиции в PayPal и следующие опционы: длинные коллы на PayPal с ценой $75 с истечением в январе 2027 года, длинные коллы на PayPal с ценой $95 с истечением в январе 2027 года, короткие коллы на PayPal с ценой $135 с истечением в январе 2027 года и короткие коллы на PayPal с ценой $85 с истечением в январе 2027 года. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, HP, Microsoft и PayPal. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные коллы на PayPal с ценой $42.50 с истечением в январе 2027 года и короткие коллы на PayPal с ценой $65 с истечением в марте 2026 года. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод