Акции Paycom упали на 8% после того, как прибыль за третий квартал не оправдала ожиданий, несмотря на рост продаж по сравнению с прошлым годом.

Акции Paycom Software, Inc. PAYC упали на 8.5% в ходе расширенной торговой сессии в среду после того, как компания сообщила о результатах третьего квартала 2025 года, которые оказались ниже ожиданий. Провайдер онлайн-зарплат и технологий управления человеческими ресурсами сообщил о не-GAAP прибыли на акцию в размере $1.94, что не дотянуло до консенсус-оценки Zacks в $1.96. Тем не менее, чистая прибыль увеличилась на 16.2% по сравнению с прошлым годом, в основном благодаря росту выручки.

Paycom сообщила о выручке в $493.3 миллиона, что превысило консенсусный показатель в $492.4 миллиона. Выручка выросла на 9.1% по сравнению с прошлым годом, в первую очередь благодаря увеличению объема продаж, международной экспансии и интеграции искусственного интеллекта (AI) в свои продукты.

Детали Q3 Paycom

Повторяющиеся доходы Paycom (которые составляют 94.6% от общей выручки) увеличились на 10.6% до $466.5 миллиона в третьем квартале. Наша оценка повторяющихся доходов компании была установлена на уровне $464.5 миллиона. Выручка Paycom от сегмента внедрения и других услуг снизилась до $26.8 миллиона с $30.1 миллиона в аналогичном квартале прошлого года и составила 5.4% от общей выручки. Наша оценка выручки сегмента была установлена на уровне $27.1 миллиона.

Скорректированная валовая прибыль увеличилась на 11.9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $411.3 миллиона. Более того, скорректированная валовая маржа увеличилась на 210 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом до 83.4%. Скорректированная EBITDA Paycom выросла на 13.4% по сравнению с прошлым годом до $194.3 миллиона. Скорректированная маржа EBITDA улучшилась с 37.9% до 39.4%.

Баланс и денежные потоки Paycom

Paycom завершила третий квартал с наличными и эквивалентами наличных в размере $375 миллионов по сравнению с $532.2 миллиона, зафиксированными в предыдущем квартале. У компании не было долгов по состоянию на 30 сентября 2025 года. В третьем квартале PAYC сгенерировала операционный денежный поток примерно в размере $177.8 миллиона, выплатила $21.1 миллиона в виде дивидендов и выкупила собственные акции на сумму $223.4 миллиона. За первые девять месяцев 2025 года она сгенерировала операционный денежный поток в размере $482.8 миллиона, выплатила $64.1 миллиона в виде дивидендов и выкупила акции на сумму $218.9 миллиона. У компании оставалось $927 миллионов в рамках программы выкупа акций по состоянию на 30 сентября 2025 года. Ранее, 3 ноября, Paycom объявила о предстоящем квартальном дивиденде в размере 37.5 цента на акцию, который будет выплачен 8 декабря 2025 года.

Обновление прогноза Paycom на 2025 год

Paycom подтверждает свой прогноз по выручке на 2025 год. Она по-прежнему прогнозирует выручку в диапазоне $2.045-$2.055 миллиарда. Консенсусная оценка Zacks установлена на уровне $2.05 миллиарда, что указывает на рост на 8.9% по сравнению с прошлым годом.

Компания теперь прогнозирует, что повторяющиеся доходы вырастут на 10% по сравнению с прошлым годом, увеличившись с ранее прогнозируемых 9%. Тем не менее, она по-прежнему ожидает, что выручка от процентов на средства, удерживаемые для клиентов, составит $113 миллионов.

Paycom также ожидает, что ее скорректированная EBITDA в 2025 году составит от $872 миллионов до $882 миллионов, что соответствует марже EBITDA примерно 43% на середине диапазона.

Рейтинг Zacks и акции, на которые стоит обратить внимание

В настоящее время PAYC имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Reddit Inc. RDDT, DocuSign DOCU и Amphenol APH — это некоторые лучше ранжированные акции, которые инвесторы могут рассмотреть в секторе компьютерных технологий и технологий. Reddit, DocuSign и Amphenol в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсусная оценка Zacks по прибыли Reddit за полный 2025 год установлена на уровне $2.35 на акцию, что на 25% выше за последние семь дней и предполагает рост на 170.6% по сравнению с прошлым годом. Акции Reddit выросли на 20.1% с начала года.

Консенсусная оценка Zacks по прибыли DocuSign за финансовый 2026 год была повышена на 5 центов за последние 60 дней до $3.69 на акцию, что предполагает увеличение на 3.9% по сравнению с прошлым годом. Акции DocuSign упали на 21.1% с начала года.

Консенсусная оценка Zacks по прибыли Amphenol за полный 2025 год возросла до $3.22 на акцию с $3.03 за последние 30 дней, что предполагает рост на 70.4% по сравнению с прошлым годом. Акции Amphenol увеличились на 99.9% с начала года.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот лучший выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковыми коммуникациями. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда являются выигрышными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: смотрите нашу топ-акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод