Акции Palantir против акций Nvidia: Умные миллиардеры покупают одни и продают другие (Подсказка: Это может вас удивить)

Ключевые моменты

Хедж-фонды, возглавляемые миллиардерами Исраэлем Энглендером и Крисом Рокосом, продали акции Nvidia и купили акции Palantir в первом квартале.

Nvidia является лидером на рынке графических процессоров (GPU) для дата-центров и сетевого оборудования для генеративного ИИ, и текущая цена акций выглядит разумной.

Palantir является лидером в области интеллектуального анализа данных и платформ ИИ, но также является самой дорогой акцией в S&P 500 с большим отрывом.

Акции Nvidia (NASDAQ: NVDA) выросли на 1,100% с января 2023 года, в то время как акции Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) увеличились на 2,360%. Однако следующие управляющие хедж-фондами продали первую и купили вторую во втором квартале, что является удивительным шагом, учитывая, что аналитики Уолл-стрит в целом считают Palantir переоцененным.

Миллиардер Исраэль Энглендер из Millennium Management продал 1.1 миллиона акций Nvidia, сократив свою позицию на 12%. Он также купил 3.6 миллиона акций Palantir, увеличив свою позицию на 282%.

Миллиардер Крис Рокос из Rokos Capital Management продал 283,544 акции Nvidia, сократив свою позицию на 14%. Он также добавил 103,409 акций Palantir, увеличив свою позицию на 185%.

Важно отметить, что оба хедж-фонда превзошли S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) за последние три года, что делает Энглендера и Рокоса хорошими источниками вдохновения для индивидуальных инвесторов. Вот что вам следует знать о Nvidia и Palantir.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Продолжайте »

Nvidia: акции, которые Энглендер и Рокос продали во втором квартале

Nvidia сообщила о сильных финансовых результатах за первый квартал. Выручка выросла на 69% до $44 миллиардов на фоне сильного спроса на инфраструктуру искусственного интеллекта (ИИ), а чистая прибыль по не-GAAP увеличилась на 33% до $0.81 на размытое акцию. Прибыль увеличилась бы быстрее, если бы не новые экспортные ограничения на Китай, но президент Трамп с тех пор смягчил эти ограничения.

Инвестиционная теза для Nvidia сосредоточена на ее ключевой роли на рынке ИИ. Компания наиболее известна своим доминированием в графических процессорах (GPU) для дата-центров, чипах, используемых для ускорения рабочих нагрузок ИИ. Но компания также является лидером в области сетевого оборудования для генеративного ИИ, и у нее быстро развивающийся бизнес облачного программного обеспечения и услуг.

Конкурентные преимущества Nvidia заключаются в технической экспертизе и затратах на переключение. В частности, ее вычислительные системы неизменно превосходят системы конкурентов на тестах MLPerf, объективных тестах, которые измеряют технологии ИИ по обучению и выводу. А ее программное обеспечение CUDA является самой полной в отрасли коллекцией инструментов разработки для приложений ИИ, что делает маловероятным, что программисты будут переходить на альтернативное оборудование.

Grand View Research оценивает, что расходы на аппаратное обеспечение, программное обеспечение и услуги в области ИИ будут увеличиваться на 36% ежегодно до 2030 года, и Nvidia, возможно, лучше всего позиционирована для того, чтобы воспользоваться этим взрывным ростом. Уолл-стрит ожидает, что ее прибыль будет расти на 30% ежегодно в течение следующих трех лет. Это делает текущую оценку в 57 раз выше прибыли разумной и оставляет место для роста.

Так почему же Энглендер и Рокос продали Nvidia? Моя догадка проста: фиксация прибыли. Тем не менее, читатели не должны предполагать, что управляющие деньгами потеряли доверие к производителю чипов. Исключая опционы, Nvidia остается одной из 10 лучших позиций в обоих хедж-фондах. Я думаю, что терпеливые инвесторы могут уверенно владеть этой акцией сегодня.

Palantir: акции, которые Энглендер и Рокос купили во втором квартале

Palantir сообщила о впечатляющих финансовых результатах за второй квартал. Число клиентов увеличилось на 43% до 849, а средние расходы на существующего клиента возросли на 28%. В свою очередь, выручка выросла на 48% до $1 миллиарда, что стало восьмым подряд ускорением, а чистая прибыль по не-GAAP увеличилась на 77% до $0.16 на размытое акцию. Инвесторы имеют основания полагать, что компания сможет сохранить свой импульс.

Palantir имеет конкурентное преимущество в своей уникальной архитектуре программного обеспечения, которая построена вокруг онтологии, структуры, связывающей данные с действиями для улучшения принятия решений. Пользователи могут запрашивать онтологию с помощью аналитических инструментов и моделей машинного обучения (ML), чтобы выявлять идеи, которые со временем улучшаются. Технический директор Шьям Санкар говорит, что программное обеспечение на основе онтологии дает компании "уникальную защиту и огромное преимущество" на рынке ИИ.

Действительно, Forrester Research недавно признала Palantir технологическим лидером в платформах ИИ/ML. А Международная корпорация данных признала ее лидерство в платформах интеллектуального анализа данных. Это ставит Palantir в хорошую позицию. Расходы на платформы ИИ, как ожидается, будут увеличиваться на 39% ежегодно до 2030 года, в то время как расходы на платформы интеллектуального анализа данных прогнозируются на уровне 15% ежегодно.

Тем не менее, Palantir имеет абсурдно высокую оценку. Акции в настоящее время торгуются по 120-кратной выручке, что является самым высоким показателем в S&P 500 с большим отрывом. Следующая ближайшая компания — Nvidia с 29-кратной выручкой. Это означает, что акции Palantir могут упасть на 75%, и они все равно останутся самой высоко оцененной акцией в S&P 500.

Так почему же Энглендер и Рокос купили эту акцию? Я могу только догадываться, но, возможно, они надеялись быстро заработать. То, что Palantir принесла 2,360% менее чем за три года, делает акцию заманчивой для игры на рост. Тем не менее, потенциальные инвесторы должны избегать Palantir, пока акции не станут более разумно оценены, или, по крайней мере, держать позиции в акциях очень малыми, пока оценка не снизится до нормального уровня.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Nvidia прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Nvidia, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас… и Nvidia не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $654,781!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,076,588!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,055% — это значительно превышает рынок по сравнению с 183% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 18 августа 2025 года.

Тревор Дженневин имеет позиции в Nvidia и Palantir Technologies. Motley Fool имеет позиции в Nvidia и Palantir Technologies и рекомендует их. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод