Акции падают, поскольку базовая инфляция в США не снижается
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня снизился на -0,60%, промышленный индекс Доу-Джонса ($DOWI) (DIA) снизился на -1,06%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) снизился на -0,19%.
Фондовые индексы сегодня находятся под давлением, индекс Dow Jones Industrials упал до 4-недельного минимума. Сегодняшний отчет по потребительским ценам в США, как и ожидалось, оказал давление на фондовые индексы после того, как базовые потребительские цены в США в августе выросли на +3,2% г/г, не изменившись по сравнению с июлем и значительно превысив целевой показатель ФРС в +2,0%. Неустойчивость базовых цен повысила доходность гособлигаций и снизила шансы на снижение ставки на 50 б.п. на заседании FOMC на следующей неделе до 17% с 50% после публикации отчета по заработной плате в США в прошлую пятницу. Сила акций chip на сегодняшний день заключается в том, что они ограничивают потери на Nasdaq 100.
Заявки на получение ипотечных кредитов MBA в США выросли на +1,4% за неделю, закончившуюся 6 сентября, при этом субиндекс ипотечных кредитов на покупку вырос на +1,8%, а субиндекс ипотечных кредитов на рефинансирование вырос на +0,9%. Средняя ставка по ипотеке с фиксированной ставкой на 30 лет упала на -14 б.п. до 19-месячного минимума в 6,29% с 6,43% на предыдущей неделе.
Индекс потребительских цен в США в августе снизился до +2,5% г/г с +2,9% г/г в июле, что соответствует ожиданиям и является наименьшим повышением за 3-1/2 года. Однако индекс потребительских цен на продовольствие и энергоносители в августе не изменился по сравнению с июлем и составил +3,2% г/г, что соответствует ожиданиям.
После вчерашних дебатов коэффициенты на сайте букмекерских контор, предсказывающие победу вице-президента Харриса на президентских выборах, выросли до 56% с 53% до дебатов.
Рынки оценивают вероятность снижения ставки на -25 б.п. на заседании FOMC 17-18 сентября на уровне 100%, а вероятность снижения ставки на -50 б.п. на этом заседании - на уровне 17%.
На зарубежных фондовых рынках сегодня разнонаправленная ситуация. Индекс Euro Stoxx 50 вырос на +0,42%. Китайский Shanghai Composite упал до 7-месячного минимума и закрылся снижением на -0,82%. Японский Nikkei Stock 225 закрылся снижением на -1,49%.
Процентные ставки
Декабрьские 10-летние ГКО (ZNZ24) сегодня снизились на -6 пунктов. Доходность 10-летних ГКО выросла на +0,4 б.п. до 3,646%. Декабрьские ГКО сегодня упали с 15-месячного максимума и немного снизились, а доходность 10-летних ГКО восстановилась с 15-месячного минимума в 3,603%. Ценные бумаги прекратили рост и снизились после того, как базовый индекс потребительских цен в США в августе вырос на +3,2% г/г, что соответствует ожиданиям, но значительно выше целевого показателя ФРС в 2,0%. Отчет по базовому индексу потребительских цен снизил шансы на снижение ставки на 50 б.п. на заседании FOMC на следующей неделе до 17% с 50% в прошлую пятницу. Давление на предложение также негативно сказывается на гособлигациях, поскольку Казначейство проведет аукцион по 10-летним гособлигациям на сумму 39 миллиардов долларов позднее сегодня. Потери по гособлигациям ограничены из-за поддержки со стороны европейских государственных облигаций.
Европейские гособлигации
Источник nasdaq.com, автоматический перевод