06.11.25 23:12 Поделиться

Акции падают на признаках охлаждения рынка труда

Акции Cummins Inc. 683,86$ 1,66% Прогноз 684,02$

Акции Duolingo, Inc. 107,39$ -2,33% Прогноз 298,05$

Акции Robinhood Markets, Inc. 82,89$ -5,98% Прогноз 151,23$

Акции GlobalFoundries Inc. 86,03$ 1,69% Прогноз 77,11$

Акции Paycom Software, Inc. 137,78$ -4,47% Прогноз 151,63$

Акции Coherent Corp. 417,32$ -2,24% Прогноз 172,17$

Акции ON Semiconductor Corporation 134,13$ 4,27% Прогноз 124,58$

Акции DoorDash, Inc. 154,84$ -1,34% Прогноз 278,89$

Акции e.l.f. Beauty, Inc. 51,78$ -0,38% Прогноз 121,77$

Акции Intel Corporation 112,86$ 4,56% Прогноз 95,23$

Акции Applied Materials, Inc. 501,35$ 2,31% Прогноз 483,15$

Акции QUALCOMM Incorporated 250,38$ 3,96% Прогноз 216,21$

Акции Fortinet, Inc. 146,49$ -1,59% Прогноз 142,40$

Акции KLA Corporation 2127,10$ 4,00% Прогноз 2016,83$

Акции Microchip Technology Incorporated 96,64$ -0,32% Прогноз 113,61$

Акции NVIDIA Corporation 214,86$ -3,57% Прогноз 285,08$

Акции NXP Semiconductors N.V. 322,12$ -0,46% Прогноз 327,48$

Акции Air Products and Chemicals, Inc. 282,20$ 1,04% Прогноз 315,17$

Акции STERIS plc (Ireland) 210,25$ 0,23% Прогноз 251,15$

Акции Rockwell Automation, Inc. 461,79$ -0,35% Прогноз 455,03$

Акции Parker-Hannifin Corporation 852,23$ 1,90% Прогноз 975,37$

Акции CarMax Inc 46,05$ 4,83% Прогноз 49,79$

Фонд Invesco QQQ Trust, Series 1 744,50$ -0,22%

Акции Advanced Micro Devices, Inc. 542,66$ 4,05% Прогноз 481,87$

Акции Lyft, Inc. 14,11$ 0,00% Прогноз 23,78$

Акции Datadog, Inc. 250,23$ -7,02% Прогноз 214,79$

Показать ещё 23

Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) в четверг закрылся с понижением -1.12%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) закрылся с понижением -0.84%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) закрылся с понижением -1.91%. Фьючерсы на декабрьские E-mini S&P (ESZ25) упали на -1.07%, а фьючерсы на декабрьские E-mini Nasdaq (NQZ25) упали на -1.86%.

Американские фондовые индексы снизились в четверг, и индексы S&P 500, Dow Jones Industrials и Nasdaq 100 упали до двухнедельных минимумов. Сильные доказательства охлаждения рынка труда в США вызвали риск-фобию и подорвали акции после отчета компании Challenger, Gray & Christmas, который показал, что компании США объявили о наибольшем количестве сокращений рабочих мест за любой октябрь за более чем 20 лет. Кроме того, слабость акций полупроводников в четверг негативно сказалась на более широком рынке.

Однако снижение доходности облигаций в четверг ограничило падение акций. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на -7 б.п. до 4.09% в надежде на то, что ФРС продолжит снижать процентные ставки после слабого отчета о занятости от Challenger. Также сильные корпоративные отчеты поддерживают акции: 81% компаний S&P 500, сообщивших о доходах за 3 квартал, превысили ожидания.

Согласно данным Challenger, в США в октябре количество сокращений рабочих мест возросло на +175.3% по сравнению с прошлым годом, составив 153,074, что стало наибольшим увеличением за последние 7 месяцев и наибольшим для октября за 22 года. С начала года количество сокращений рабочих мест превысило 1 миллион, что является наибольшим показателем с начала пандемии, а работодатели в США объявили о наименьшем количестве планов по найму с 2011 года.

Жесткие комментарии ФРС в четверг оказали негативное влияние на акции. Президент Чикагского ФРС Остин Гулсби сказал, что отсутствие данных по инфляции во время закрытия правительства делает его более беспокойным по поводу продолжающегося снижения процентных ставок ФРС. Также президент Кливлендского ФРС Бет Хаммак отметила: "Я продолжаю беспокоиться о высокой инфляции и считаю, что денежно-кредитная политика должна быть направлена на ее сдерживание. Это требует умеренно ограничительной позиции для нашей процентной ставки, чтобы обеспечить возврат инфляции к 2% в разумные сроки."

Рынки оценивают вероятность еще одного снижения ставки на -25 б.п. на следующем заседании FOMC 9-10 декабря в 69%.

В среду Верховный суд США проявил скептицизм относительно законности взаимных тарифов президента Трампа. Главный судья Робертс и судьи Горсуч и Кони задавали вопросы о использовании президентом Трампом закона о чрезвычайных полномочиях для взимания тарифов, при этом Робертс сказал, что тарифы являются "введение налогов для американцев, и это всегда было основной властью Конгресса." Ожидается, что Верховный суд вынесет свое решение к концу этого года или в начале 2026 года. Нижестоящие суды уже постановили, что взаимные тарифы господина Трампа являются незаконными, установив, что они основаны на сомнительном утверждении о чрезвычайных полномочиях по закону о международных экономических чрезвычайных полномочиях 1977 года. Если Верховный суд США подтвердит эти решения и отменит тарифы, то правительство США может быть вынуждено вернуть взаимные и связанные с фентанилом тарифы, уже собранные на сумму более $80 миллиардов, и полномочия господина Трампа по введению тарифов могут быть ограничены обоснованными разделами торгового законодательства США, такими как разделы 232, 301 и 201.

Сезон корпоративной отчетности за 3 квартал продолжается на высокой ноте на этой неделе, 136 компаний из S&P 500 отчитываются на этой неделе. Согласно данным Bloomberg Intelligence, 81% компаний S&P 500, которые уже отчитались, превысили прогнозы, что на пути к лучшему кварталу с 2021 года. Однако прибыль за 3 квартал, как ожидается, увеличится на +7.2% по сравнению с прошлым годом, что является наименьшим увеличением за два года. Также ожидается, что рост продаж за 3 квартал замедлится до +5.9% по сравнению с +6.4% во 2 квартале.

Закрытие правительства в США, которое сейчас продолжается шестую неделю, является самым длительным в истории, что негативно сказывается на настроениях на рынке и экономике США. Закрытие правительства задерживает множество государственных отчетов и оказывает негативное влияние на экономику США.

Зарубежные фондовые рынки в четверг завершились смешанно. Euro Stoxx 50 закрылся с понижением -1.02%. Шанхайский композит в Китае закрылся с повышением +0.97%. Японский индекс Nikkei 225 закрылся с повышением +1.34%.

Процентные ставки

Декабрьские 10-летние казначейские облигации (ZNZ5) в четверг закрылись с повышением на +16 тиков. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на -6.8 б.п. до 4.091%. Декабрьские казначейские облигации выросли в цене в четверг после слабых новостей о занятости от Challenger, которые показали, что работодатели в США сократили наибольшее количество рабочих мест в октябре за последние 22 года, что укрепляет оптимизм в том, что ФРС сможет продолжить снижение процентных ставок. Облигации добавили к своим прибылям после того, как ожидания инфляции снизились, когда 10-летний уровень безубыточной инфляции упал до недельного минимума 2.283% в четверг.

Цены на казначейские облигации также имеют поддержку из-за продолжающегося закрытия правительства в США, которое сейчас является самым длительным в истории и может привести к дополнительным потерям рабочих мест, снижению потребительских расходов и ослаблению экономики США, что потенциально позволит ФРС продолжить снижение процентных ставок.

Доходности государственных облигаций Европы снизились в четверг. Доходность 10-летних германских бундов снизилась на -2.3 б.п. до 2.650%. Доходность 10-летних облигаций Великобритании снизилась на -2.9 б.п. до 4.433%.

Розничные продажи в еврозоне в сентябре неожиданно упали на -0.1% в месячном исчислении, в то время как ожидалось увеличение на +0.2% в месячном исчислении.

Промышленное производство в Германии в сентябре выросло на +1.3% в месячном исчислении, что хуже ожиданий в +3.0% в месячном исчислении.

Заместитель председателя ЕЦБ Гуиндос заявил: "Европейская экономика демонстрирует небольшую устойчивость, и рост лучше, чем многие прогнозировали всего пару кварталов назад." Он также отметил, что новости по инфляции позитивные, с ростом цен на услуги, "ведущими себя" гораздо лучше.

Как и ожидалось, Банк Англии оставил свою официальную процентную ставку без изменений на уровне 4.00%. Губернатор Банка Англии Бейли сказал: "Мы все еще считаем, что ставки находятся на постепенном пути вниз, но нам нужно быть уверенными, что инфляция движется к нашей цели в 2% перед тем, как снова снизить их."

Существенные изменения в процентных ставках оцениваются в 4% вероятность снижения ставки на -25 б.п. со стороны ЕЦБ на следующем заседании по политике 18 декабря.

Движение акций в США

Слабость акций полупроводников в четверг оказала негативное влияние на общий рынок. Advanced Micro Devices (AMD) закрылся с понижением более чем на -7%. Также Nvidia (NVDA), Qualcomm (QCOM), Applied Materials (AMAT) и GlobalFoundries (GFS) закрылись с понижением более чем на -3%. Кроме того, Intel (INTC), Microchip Technology (MCHP) и ON Semiconductor (ON) закрылись с понижением более чем на -2%. Наконец, NXP Semiconductors NV (NXPI), Lam Research (LRCX) и KLA Corp (KLAC) закрылись с понижением более чем на -1%.

Elf Beauty (ELF) закрылся с понижением более чем на -34% после прогноза скорректированной EPS на 2026 год в размере $2.80-$2.85, что значительно ниже консенсуса в $3.53.

Duolingo (DUOL) закрылся с понижением более чем на -26% после прогноза бронирований за 4 квартал в размере $329.5 миллионов до $335.5 миллионов, что значительно ниже консенсуса в $344.1 миллиона.

CarMax (KMX) закрылся с понижением более чем на -25% после отчета о предварительной EPS за 3 квартал в размере 18-26 центов, что значительно ниже консенсуса в 69 центов, и увольнения генерального директора Нэша, вступающего в силу 1 декабря.

DoorDash (DASH) закрылся с понижением более чем на -17%, став лидером среди проигравших в S&P 500 и Nasdaq 100 после прогноза скорректированного Ebitda за 4 квартал в размере $710 миллионов до $810 миллионов, среднее значение которых оказалось ниже консенсуса в $802.7 миллиона.

Paycom Software (PAYC) закрылся с понижением более чем на -11% после отчета о скорректированной EPS за 3 квартал в размере $1.94, что ниже консенсуса в $1.96.

Robinhood Markets (HOOD) закрылся с понижением более чем на -10% после повышения прогноза скорректированных операционных расходов и компенсации акциями на весь год до $2.28 миллиарда с предыдущего прогноза $2.15-$2.25 миллиарда.

Fortinet (FTNT) закрылся с понижением более чем на -6% после прогноза выручки от услуг на весь год в размере $4.58-$4.60 миллиарда, что слабее консенсуса в $4.61 миллиарда.

Datadog (DDOG) закрылся с повышением более чем на +23%, став лидером среди выигравших в S&P 500 и Nasdaq 100 после повышения прогноза скорректированной EPS на весь год до $2.00-$2.02 с предыдущей оценки $1.80-$1.83, что выше консенсуса в $1.84.

Coherent (COHR) закрылся с повышением более чем на +18% после отчета о выручке за 1 квартал в размере $1.58 миллиарда, что сильнее консенсуса в $1.54 миллиарда, и прогноза выручки за 2 квартал в размере $156-$1.70 миллиарда, среднее значение которого выше консенсуса в $1.56 миллиарда.

Air Products and Chemicals (APD) закрылся с повышением более чем на +8% после прогноза скорректированной EPS на 2026 год в размере $12.85-$13.15, среднее значение которого выше консенсуса в $12.89.

Parker-Hannifin (PH) закрылся с повышением более чем на +7% после отчета о чистых продажах за 1 квартал в размере $5.10 миллиарда, что сильнее консенсуса в $4.94 миллиарда.

STERIS Plc (STE) закрылся с повышением более чем на +6% после повышения прогноза скорректированной EPS от продолжающихся операций на 2026 год до $10.15-$10.30 с предыдущего прогноза $9.90-$10.15.

Lyft Inc (LYFT) закрылся с повышением более чем на +5% после отчета о валовых бронированиях за 3 квартал в размере $4.78 миллиарда, что выше консенсуса в $4.76 миллиарда, и прогноза валовых бронирований за 4 квартал в размере $5.01-$5.13 миллиарда, что лучше консенсуса в $5.01 миллиарда.

Cummins (CMI) закрылся с повышением более чем на +5% после отчета о чистых продажах за 3 квартал в размере $8.32 миллиарда, что сильнее консенсуса в $8.00 миллиарда.

Rockwell Automation (ROK) закрылся с повышением более чем на +2% после отчета о продажах за 4 квартал в размере $2.32 миллиарда, что сильнее консенсуса в $2.20 миллиарда.

Отчеты о доходах (07.11.2025)

Constellation Energy Corp (CEG), Duke Energy Corp (DUK), Franklin Resources Inc (BEN), KKR & Co Inc (KKR).

На момент публикации Рич Асплунд не имел (как непосредственно, так и косвенно) позиций в любых ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.

Больше новостей от Barchart

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод