Акции падают на фоне снижения вероятности снижения ставки ФРС.
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) в четверг закрылся с падением -1.66%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) закрылся с падением -1.65%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) закрылся с падением -2.05%. Фьючерсы на декабрьские E-mini S&P (ESZ25) упали на -1.64%, а фьючерсы на декабрьские E-mini Nasdaq (NQZ25) упали на -2.02%.
Американские фондовые индексы резко снизились в четверг на фоне опасений, что скоро публикуемые экономические отчеты, задержанные из-за закрытия правительства, будут достаточно слабыми, чтобы позволить ФРС продолжить снижение процентных ставок. Слабость в секторе производителей чипов и падение акций Magnificent Seven в четверг также оказали давление на рынок в целом.
Присоединяйтесь к более чем 200 тыс. подписчиков: узнайте, почему ежедневная рассылка Barchart Brief в полдень стала обязательной для чтения для тысяч людей.
Рост доходности T-note в четверг негативно сказался на акциях, так как доходность 10-летних T-note увеличилась на +4 базисных пункта до 4.11%. Жесткие комментарии ФРС повысили доходность облигаций в четверг и уменьшили шансы на снижение ставки ФРС на следующем заседании FOMC в следующем месяце до 51% с 70% на прошлой неделе. Президент ФРС Бостона Сьюзан Коллинз, президент ФРС Кливленда Бет Хаммак и президент ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалем все заявили, что выступают за сохранение процентных ставок на текущем уровне.
Президент ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалем предостерег от дальнейших снижения ставок ФРС, заявив: "Я думаю, что пространство для дальнейшего смягчения ограничено, чтобы денежно-кредитная политика не стала чрезмерно мягкой".
Президент ФРС Кливленда Бет Хаммак сказала, что она не поддерживает дальнейшие сокращения процентных ставок, если экономика не изменится, так как "у нас сохраняется высокая инфляция, которая продолжает оставаться".
В среду вечером президент ФРС Бостона Сьюзан Коллинз сказала: "Вероятно, будет целесообразно сохранить процентные ставки на текущем уровне в течение некоторого времени, чтобы сбалансировать риски инфляции и занятости в этой высоко неопределенной среде".
Как и ожидалось, президент Трамп подписал законопроект в среду вечером, который завершил самое продолжительное закрытие правительства США в истории. Законопроект предусматривает финансирование на полный год для некоторых ведомств, финансирует другие агентства до 30 января и включает выплаты для временно неработающих государственных служащих. Законопроект также возобновляет федеральные выплаты штатам и местным органам власти и возвращает сотрудников агентств, которые были уволены во время закрытия.
Конгрессный бюджетный офис (CBO) прогнозировал, что шестинедельное закрытие правительства снизит реальный рост ВВП в текущем квартале на 1.5 процентного пункта. Однако более половина потерь может быть восстановлена в начале следующего года по мере возобновления федеральных программ и выплаты зарплат государственным служащим, согласно CBO.
Белый дом в среду заявил, что ежемесячный отчет о заработной плате за октябрь и индекс потребительских цен, вероятно, не будут опубликованы из-за закрытия правительства. Бюро трудовой статистики ожидает публикации календаря в ближайшие дни с обновленными датами выхода задержанных экономических данных.
Рынки оценивают 51% вероятность еще одного снижения ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании FOMC 9-10 декабря.
Сезон корпоративной отчетности за третий квартал почти завершен, так как 456 компаний из S&P 500 представили результаты. Согласно Bloomberg Intelligence, 82% компаний из S&P 500, представивших отчеты, превысили прогнозы, что нацеливает на лучший квартал с 2021 года. Прибыль за третий квартал выросла на +14.6%, что более чем вдвое превышает ожидания роста на +7.2% в годовом исчислении.
Зарубежные фондовые рынки в четверг закрылись смешанно. Euro Stoxx 50 снизился с нового рекорда и закрылся с падением -0.77%. Шанхайский индекс в Китае поднялся до 10-летнего максимума и закрылся с ростом +0.73%. Японский индекс Nikkei 225 закрылся с ростом +0.43%.
Процентные ставки
Декабрьские 10-летние T-note (ZNZ5) в четверг закрылись с падением -7.5 тиков. Доходность 10-летних T-note увеличилась на +4.1 базисных пункта до 4.110%. T-note находились под давлением в четверг, так как правительство США открылось, что уменьшило спрос на T-note как на актив-убежище. Также жесткие комментарии ФРС оказали давление на цены T-note после того, как президенты ФРС Бостона, Кливленда и Сент-Луиса предостерегли от дальнейших снижений ставок ФРС. Кроме того, слабый спрос на аукцион 30-летних T-bonds на $25 миллиардов был негативным для T-note, так как аукцион имел коэффициент покрытия 2.29, ниже 10-аукционного среднего значения 2.38.
Доходности европейских государственных облигаций выросли в четверг. Доходность 10-летних немецких бундов восстановилась с недельного минимума 2.639% и закончилась с ростом +4.4 базисных пункта до 2.688%. Доходность 10-летних британских гильтов увеличилась на +3.9 базисных пункта до 4.437%.
Промышленное производство в еврозоне в сентябре выросло на +0.2% м/м, что ниже ожиданий +0.7% м/м.
Промышленное производство в Великобритании в сентябре упало на -2.0% м/м, что также ниже ожиданий -0.2% м/м и является самым большим падением за более чем 4.5 года.
ВВП Великобритании в третьем квартале вырос на +0.1% квартал к кварталу и на +1.3% в годовом исчислении, что ниже ожиданий +0.2% квартал к кварталу и +1.4% в годовом исчислении.
Свапы оценивают 3% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов со стороны ЕЦБ на следующем заседании по денежно-кредитной политике 18 декабря.
Движения акций США
Акции чипов в четверг упали и оказали давление на рынок в целом. ARM Holdings Plc (ARM) и Intel (INTC) закрылись с падением более чем -5%, а Lam Research (LRCX) и Broadcom (AVGO) закрылись с падением более чем -4%. Также Micron Technology (MU), Advanced Micro Devices (AMD), GlobalFoundries (GFS), Applied Materials (AMAT) и KLA Corp (KLAC) закрылись с падением более чем -3%. Кроме того, ON Semiconductor (ON) и Marvell Technology (MRVL) закрылись с падением более чем -2%.
Слабость большинства акций Magnificent Seven в четверг потянула за собой более широкий рынок. Tesla (TSLA) закрылась с падением более чем -6%, а Nvidia (NVDA) закрылась с падением более чем -3%. Также Alphabet (GOOGL) и Amazon.com (AMZN) закрылись с падением более чем -2%, а Microsoft (MSFT) закрылась с падением более чем -1%. В дополнение, Apple (AAPL) закрылась с падением -0.19%, но Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)) противостояла тренду и закрылась с ростом +0.14%.
Ardent Health (ARDT) закрылась с падением более чем -34% после того, как сократила свой прогноз по скорректированному Ebitda за полный год до $530 миллионов-$555 миллионов с предыдущего прогноза $575 миллионов-$615 миллионов, что значительно ниже консенсуса в $600.6 миллионов.
Webtoon Entertainment (WBTN) закрылась с падением более чем -25% после прогноза выручки за четвертый квартал в размере $330 миллионов-$340 миллионов, что значительно ниже консенсуса в $382.3 миллиона.
Ibotta Inc (IBTA) закрылась с падением более чем -23% после прогноза выручки за четвертый квартал в размере $80 миллионов-$85 миллионов, среднее значение которого ниже консенсуса в $84.2 миллиона.
Walt Disney (DIS) закрылась с падением более чем -7%, возглавив убытки в S&P 500 и Dow Jones Industrials после отчета о выручке за четвертый квартал в размере $22.46 миллиарда, что ниже консенсуса в $22.83 миллиарда.
Dlocal Ltd (DLO) закрылась с падением более чем -6% после отчета о скорректированном марже Ebitda за третий квартал в 25%, что ниже консенсуса в 26.3%.
Dollar Tree (DLTR) закрылась с падением более чем -2% после того, как Goldman Sachs дважды понизил рейтинг акций до "покупать" с "продавать" с ценовым целевым уровнем в $103.
Sealed Air Corp (SEE) закрылась с ростом более чем +17% после того, как Clayton Dubilier & Rice заявила, что изучает возможность приобретения компании.
Firefly Aerospace (FLY) закрылась с ростом более чем +17% после отчета о выручке за третий квартал в размере $30.8 миллиона, что сильнее консенсуса в $27.8 миллиона, и сообщила, что планирует возобновить запуски своей ракеты Alpha между концом 2025 года и началом следующего года.
Dillard's Inc. (DDS) закрылась с ростом более чем +9% после отчета о прибыли за третий квартал в размере $8.31, что значительно выше консенсуса в $6.26.
Cisco Systems (CSCO) закрылась с ростом более чем +4%, возглавив приросты в Dow Jones Industrials и Nasdaq 100 после повышения прогноза выручки на 2026 год до $60.2 миллиарда-$61.0 миллиарда с предыдущего прогноза в $59 миллиардов-$60 миллиардов, что сильнее консенсуса в $59.64 миллиарда.
Albemarle (ALB) закрылась с ростом более чем +3%, возглавив приросты в S&P 500 после того, как Mizuho Securities повысила целевой уровень для акций до $110 с $92.
Nike (NKE) выросла более чем на +2% после того, как Wells Fargo Securities повысила рейтинг акций до "выше рынка" с "равноценно", установив целевой уровень в $75.
Отчеты о прибылях (14/11/2025)
Qnity Electronics Inc (Q).
На момент публикации Рич Эсплунд не имел (непосредственно или косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в данной статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, просмотрите Политику раскрытия информации Barchart здесь.
Дополнительные новости от Barchart
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод