Акции падают на фоне опасений по поводу расходов на ИИ.
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня снизился на -0,15%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) снизился на -0,24%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) снизился на -0,26%. Фьючерсы на E-mini S&P за декабрь (ESZ25) снизились на -0,18%, а фьючерсы на E-mini Nasdaq за декабрь (NQZ25) снизились на -0,30%.
Фондовые индексы стерли утренние gains и пошли вниз, при этом S&P 500 упал до 2-недельного минимума, а Nasdaq 100 опустился до 2,5-недельного минимума. Акции продолжили снижение, начатое в прошлую пятницу, на фоне опасений по поводу затрат на искусственный интеллект. Broadcom упал более чем на -3%, а Oracle снизился более чем на -2%, что привело к падению акций в секторе AI-инфраструктуры, так как разочаровывающие прогнозы от Oracle и Broadcom на прошлой неделе побудили некоторых инвесторов выйти из технологического сектора на фоне высоких оценок и неопределенности относительно того, оправдают ли огромные расходы на инфраструктуру AI себя в конечном итоге. Также акции энергетических компаний падают после того, как цены на нефть упали до 1,75-месячного минимума, а акции, связанные с криптовалютами, снижаются, поскольку Bitcoin упал более чем на -4% до 2-недельного минимума.
Присоединяйтесь к более чем 200K подписчиков: узнайте, почему информационный бюллетень Barchart Brief в полдень является обязательным для чтения для тысяч людей ежедневно.
Перспективы снижения процентных ставок и более мягкой политики ФРС поддерживают акции, так как доходность 10-летних казначейских облигаций сегодня снизилась на -2 базисных пункта до 4,17%. Также ожидается, что экономические новости США на этой неделе по занятости и ценам будут благоприятны для ФРС и поддержат акции.
Довольно мягкие комментарии ФРС сегодня поддерживают акции. Член ФРС Стивен Миран заявил, что политика ФРС неоправданно ограничивает экономику, ссылаясь на благоприятный прогноз по инфляции и предупреждающие признаки на рынке труда. Также президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс сказал: "FOMC изменил умеренно ограничительный курс денежно-кредитной политики в сторону нейтрального", на фоне увеличения рисков занятости и некоторого снижения рисков инфляции.
Сегодняшние экономические новости США были смешанными для акций. Индекс производственной активности Empire за декабрь неожиданно снизился на -22,6 пунктов до -3,9, что хуже ожиданий в 10,0. Также индекс рынка жилья NAHB за декабрь вырос на +1 до 8-месячного максимума в 39, что соответствует ожиданиям.
Более слабые, чем ожидалось, экономические новости из Китая негативны для глобальных перспектив роста. Промышленное производство Китая в ноябре неожиданно замедлилось до +4,8% г/г с +4,9% г/г в октябре, против ожиданий увеличения до +5,0% г/г. Также розничные продажи в Китае в ноябре выросли на +1,3% г/г, что хуже ожиданий в +2,9% г/г и является самым маленьким темпом роста за последние 2,75 года. Кроме того, цены на новые дома в Китае упали на 0,39% м/м, что стало 30-м подряд месяцем снижения.
Фокус рынка на этой неделе будет сосредоточен на экономических новостях из США. Во вторник ожидается, что число рабочих мест вне сельского хозяйства в ноябре вырастет на +50,000, а уровень безработицы в ноябре составит 4,5%. Тем временем ожидается, что средняя почасовая заработная плата в ноябре вырастет на +0,3% м/м и +3,6% г/г. Также во вторник ожидается, что розничные продажи в октябре вырастут на +0,1% м/м, а розничные продажи без учета автомобилей в октябре вырастут на +0,2% м/м. Наконец, во вторник ожидается, что индекс производственной PMI S&P за декабрь снизится на -0,2 до 52,0. В четверг ожидается, что количество первичных заявок на пособие по безработице уменьшится на -11,000 до 225,000. Также ожидается, что индекс CPI за ноябрь составит +3,1% г/г, а базовый CPI за ноябрь составит +3,0% г/г. В пятницу ожидается, что продажи существующих домов в ноябре вырастут на +1,2% м/м до 4,15 миллиона. Также ожидается, что индекс потребительских настроений Университета Мичигана за декабрь будет пересмотрен вверх на +0,2 до 53,5 с ранее сообщенных 53,3.
Рынки оценивают 24% вероятность того, что FOMC снизит целевой диапазон процентных ставок на 25 базисных пунктов на следующем заседании FOMC 27-28 января.
Зарубежные фондовые рынки сегодня смешанные. Euro Stoxx 50 вырос на +0,56%. Шанхайский композит в Китае закрылся с падением на -0,55%. Японский Nikkei Stock 225 закрылся с падением на -1,31%.
Процентные ставки
Фьючерсы на 10-летние казначейские облигации (ZNH6) сегодня выросли на +7 пунктов. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на -1,4 базисного пункта до 4,170%. Казначейские облигации сегодня растут после того, как индекс производственной активности Empire за декабрь неожиданно снизился, что является мягким фактором для политики ФРС. Казначейские облигации также поддерживаются мягкими комментариями члена ФРС Стивена Миран, который сказал, что политика ФРС неоправданно ограничивает экономику. Казначейские облигации откатились от своего лучшего уровня после того, как индекс рынка жилья NAHB за декабрь вырос до 8-месячного максимума.
Уклонение кривой доходности отрицательно сказывается на ценах казначейских облигаций. Уклонение происходит, когда инвесторы в облигации покупают краткосрочные государственные долги и продают долгосрочные. Кривая доходности уклонилась с момента заседания FOMC в прошлую среду, когда ФРС объявила, что начнет покупать до 40 миллиардов долларов краткосрочных T-билетов в месяц, начиная с сегодняшнего дня, чтобы повысить ликвидность в финансовой системе. Долгосрочные казначейские ценные бумаги также находятся под давлением из-за опасений по поводу инфляции и независимости ФРС.
Доходности государственных облигаций Европы сегодня снижаются. Доходность 10-летних немецких бундов снизилась на -0,5 базисного пункта до 2,852%. Доходность 10-летних британских гильтов снизилась на -2,2 базисного пункта до 4,494%.
Промышленное производство в еврозоне в октябре выросло на +0,8% м/м, что совпадает с ожиданиями и является самым большим увеличением за 5 месяцев.
Свопы оценивают 0% вероятность снижения ставки на -25 базисных пунктов со стороны ЕЦБ на следующем заседании по политике в четверг.
Движения акций в США
KLA Corp (KLAC) выросла более чем на +3%, возглавив рост производителей чипов после того, как Jeffries повысил рейтинг акции до "покупать" с "удерживать" с целевой ценой в $1500. Также Lam Research (LRCX) выросла более чем на +2%. Вдобавок, Applied Materials (AMAT), Micron Technology (MU), NXP Semiconductors NV (NXPI) и Nvidia (NVDA) выросли более чем на +1%.
Акции, связанные с криптовалютами, сегодня падают, Bitcoin (^BTCUSD) снизился более чем на -4% до 2-недельного минимума. Riot Platforms (RIOT) упала более чем на -7%, а Galaxy Digital Holdings (GLXY) снизилась более чем на -6%. Также Strategy (MSTR) и Mara Holdings (MARA) упали более чем на -5%, а Coinbase Global (COIN) упала более чем на -3%.
Производители энергии и поставщики энергетических услуг сегодня снижаются, так как нефть WTI упала более чем на -1% до 1,75-месячного минимума. APA Corp (APA), Devon Energy (DVN) и Occidental Petroleum (OXY) упали более чем на -2%. Также ConocoPhillips (COP), Diamondback Energy (FANG), Exxon Mobil (XOM) и Phillips 66 (PSX) упали более чем на -1%.
ServiceNow (NOW) упала более чем на -10%, возглавив падение акций в S&P 500 после того, как KeyBanc Capital Markets понизил рейтинг акции с "нейтральной" до "поддерживать" с целевой ценой в $775.
LyondellBasell Industries NV (LYB) упала более чем на -4% после того, как BMO Capital Markets понизил рейтинг акции с "выполнять рынок" до "недостаточно" с целевой ценой в $36.
Builders FirstSource (BLDR) упала более чем на -4% после того, как Jeffries понизил рейтинг акции с "покупать" до "удерживать".
ARM Holdings Plc (ARM) упала более чем на -3% после того, как Goldman Sachs понизил рейтинг акции с "нейтральной" до "продавать" с целевой ценой в $120.
Entegris Inc. (ENTG) упала более чем на -3% после того, как Goldman Sachs понизил рейтинг акции с "нейтральной" до "продавать" с целевой ценой в $75.
Adobe (ADBE) упала более чем на -1% после того, как KeyBanc Capital Markets понизил рейтинг акции с "нейтральной" до "поддерживать" с целевой ценой в $310.
Immunome (IMNM) выросла более чем на +20% после объявления положительных результатов фазы 3 испытания своего Varegacestat у пациентов с десмоидными опухолями.
ZIM Integrated Shipping Services (ZIM) выросла более чем на +5% после того, как Calcalist сообщила, что MSC подала заявку на покупку компании.
Doximity (DOCS) выросла более чем на +3% после того, как Morgan Stanley повысил рейтинг акции до "перевес" с "равный вес", с целевой ценой в $65.
Akam Technologies (AKAM) выросла более чем на +1% после того, как KeyBanc Capital Markets дважды повысил рейтинг акции с "недостаточно" до "перевес" с целевой ценой в $115.
Corebridge Financial (CRBG) выросла более чем на +1% после того, как S&P Dow Jones Indices объявил, что акция заменит Allete Inc в S&P MidCap 400 с начала торгов в среду, 17 декабря.
Charles River Laboratories (CRL) выросла более чем на +1% после того, как JPMorgan Chase повысил целевую цену на акцию до $190 с $165.
Отчеты о прибыли (15.12.2025)
Dakota Gold Corp (DC), Lifezone Metals Ltd (LZM), Lionsgate Studios Corp (LION), Triller Group Inc (ILLR).
На дату публикации у Рича Асплунда не было (ни напрямую, ни косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации пожалуйста, посмотрите политику раскрытия информации Barchart здесь.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод