Акции-опционы. Как это работает
Представим себе события, реально ведущие к миру. Это отправит на взлёт бумаги, наиболее пострадавшие от геополитики.
Среди них:
- Бенефициары снятия санкций (Газпром, Новатэк, Аэрофлот, СПБ биржа и др.);
- “Страдальцы” от высоких ставок (АФК Система, ПИК, Самолёт, Мечел, Сегежа и т.п.). Ключевая ставка в свою очередь может уверенно пойти вниз только при улучшении внешнего фона. Тогда закредитованные бизнесы вздохнут с облегчением.
Ставка на такие истории чем-то напоминает ставку в опционе. Кстати, на акции Газпрома, Аэрофлота и ПИКа на Мосбирже торгуются настоящие опционы. Но у меня сейчас нет цели погружаться в эту тему: моя долгосрочная стратегия базово не предполагает инструментов для спекуляций с высоким риском. Лучше посмотрим, как это работает в акциях.
В случае успеха мирных переговоров, ваш условный Call-опцион сработает. И когда придёт время экспирации (исполнения), вы увидите жирный плюс на счете. Или не сработает, тогда вложенные деньги будут заморожены в просадке (возможно надолго), или выведены с убытком. Хорошая новость в том, что, возможно, всё. Но в этом же и плохая новость.
Сейчас мы живём в условиях максимальной неопределенности, её степень выше, чем в кризисный 2008 год. Мы давно привыкли к такому в России, но сейчас и на глобальных рынках ясности ненамного больше: там рулит фактор Трампа. Горизонт планирования - до момента, когда он проснётся.
Если вы лояльны к риску, можно поэкспериментировать небольшой частью капитала. Если же вы ставите на “пан или пропал”, это уже имеет признаки беттинга (Bet – ставка). Подобные ставки делаются на спортивные игры, результаты выборов, и вообще на что угодно. К сожалению, такой подход - не редкость и на фондовой бирже, поэтому мы так часто видим комментарии проигравших со словом “казино”.
Рассчитывайте свои риски и опирайтесь на фундаментальные показатели. Всем успеха и хорошей пятницы!