Акции Okta выросли на 17% с начала года: покупать, продавать или удерживать акции?

Акции Okta (OKTA) выросли на 16,7% с начала года (YTD), что меньше, чем доходность сектора компьютерных технологий и технологий Zacks, составившая 18,2%. Причинами такого результата стали замедление федерального бизнеса, сложные макроэкономические условия и жесткая конкуренция в области управления идентификацией и доступом. Акции Okta продемонстрировали худшие результаты по сравнению с Microsoft (MSFT), но превзошли Palo Alto Networks (PANW) и Cisco Systems (CSCO) за тот же период. Акции Palo Alto Networks, Cisco и Microsoft выросли на 9%, 14,3% и 18,9% соответственно.

Текущая производительность акций OKTA YTD

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции Okta в настоящее время торгуются ниже 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, что указывает на медвежий тренд.

Торговля акциями OKTA ниже 50-дневных и 200-дневных скользящих средних

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции Okta также переоценены, о чем свидетельствует оценка Value Score D. В терминах прогнозируемого соотношения цена/выручка (P/S) за 12 месяцев Okta торгуется по цене 5,29X, что выше, чем у Cisco, у которого это значение составляет 4,47X.

Оценка акций OKTA

Источник изображения: Zacks Investment Research

Что же инвесторам делать с акциями Okta на текущем уровне? Давайте углубимся в детали.

OKTA опирается на сильный портфель и богатую партнерскую базу

Сильный портфель Okta включает новые предложения, такие как Okta Identity Governance (OIG), Okta Privileged Access (OPA), Okta Device Access, Identity Security Posture Management (ISPM), Identity Threat Protection (ITP) с использованием Okta AI и Fine-Grained Authorization. Эти новые решения помогают OKTA увеличивать свою долю на рынке и стимулировать рост выручки.

Okta получает выгоду от богатой партнерской базы, в которую входят такие компании, как Amazon Web Services, CrowdStrike, Google, LexisNexis Risk Solutions, Microsoft, Netskope, Palo Alto Networks, Plaid, Proofpoint, Salesforce, ServiceNow, VMware, Workday, Yubico и Zscaler. Okta и Palo Alto Networks расширили свое партнерство, объединив Okta Workforce Identity и Prisma Access Browser от Palo Alto Networks. Интеграция между Identity Threat Protection с использованием Okta AI и платформой Palo Alto Networks AI-driven Cortex SecOps предлагает организациям единый обзор рисков, связанных с идентификацией, по всей их атакующей поверхности.

Во втором квартале 2025 года общая выручка увеличилась на 12,7% по сравнению с прошлым годом и составила 728 миллионов долларов, превысив консенсусный прогноз на 2,37%. Количество клиентов с ежегодной контрактной стоимостью (ACV) более 100 тысяч долларов увеличилось более чем на 7% по сравнению с прошлым годом и достигло 4 945. В отчетном квартале пять из десяти крупнейших сделок OKTA были с государственным сектором США. Сильный спрос на решения Okta, дополнительно поддерживаемый Cross App Access, новым открытым стандартом, ожидается, что в долгосрочной перспективе увеличит подписные доходы.

Okta предоставляет комплексную защищенную идентификационную инфраструктуру для обеспечения безопасности не-человеческих идентичностей (NHI). OKTA предлагает такой же уровень видимости, контроля доступа, управления и исправления, как и для человеческих идентичностей, для NHI. Okta предлагает возможность обнаруживать и идентифицировать NHI, правильно их регистрировать, авторизовать и защищать с помощью соответствующих политик, а также непрерывно управлять и контролировать их поведение.

Прогноз OKTA на FY26 отражает скромный рост

На финансовый 2026 год OKTA ожидает выручку в диапазоне от 2,875 миллиарда до 2,885 миллиарда долларов, что указывает на рост на 10-11% по сравнению с показателем, зафиксированным в финансовом 2025 году. Ожидаемая темп роста ниже 15%, который Okta зафиксировала в финансовом 2025 году.

Okta ожидает не-GAAP прибыль на акцию в диапазоне от 3,33 до 3,38 долларов. Консенсусный прогноз Zacks для прибыли Okta увеличился на 7 центов до 3,36 долларов за акцию за последние 30 дней. Этот показатель прибыли предполагает рост на 19,6% по сравнению с показателем, зафиксированным в финансовом 2025 году.

Okta ожидает выручку за третий квартал финансового 2026 года в диапазоне от 728 миллионов до 730 миллионов долларов, что указывает на рост на 9-10% по сравнению с прошлым годом. Текущая доля оставшихся обязательств компании по выполнению работ ожидается на уровне 10%.

Цена и консенсус Okta, Inc.

Okta ожидает не-GAAP прибыль в диапазоне от 74 до 75 центов за акцию. Для третьего квартала финансового 2026 года консенсусный прогноз Zacks для прибыли OKTA увеличился на пару центов до 76 центов за акцию за последние 30 дней. Этот показатель прибыли предполагает 13,4% рост по сравнению с прошлым годом.

Вот почему OKTA лучше избегать сейчас

Инновационный портфель OKTA и богатая партнерская база помогают компании привлекать клиентов. Однако сложные макроэкономические условия, усиливающаяся конкуренция и растянутая оценка делают акции рискованными в краткосрочной перспективе.

В настоящее время у Okta рейтинг Zacks #4 (Продать), что подразумевает, что инвесторам следует избегать акций сейчас.

Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank (Сильная покупка) здесь.

Смотрите наш отчет %%CTA_TEXT%% – бесплатно сегодня!

7 лучших акций на следующие 30 дней

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод