Акции Nutanix подешевели на 12% за месяц: следует ли вам сохранить их или сократить?
За прошедший месяц акции Nutanix NTNX потеряли 11,6%, что оказалось ниже показателей сектора компьютеров и технологий Zacks, индекса S&P 500 и индустрии компьютерных и ИТ-услуг Zacks, которые снизились на 6,6%, 4,7% и 8,4% соответственно.
Компания Nutanix считается пионером на рынке гиперконвергентной инфраструктуры (HCI), который, по прогнозам, будет быстро расти в долгосрочной перспективе, но сталкивается со значительной конкуренцией на большинстве рынков, на которых она работает, в частности, с такими компаниями, как Hewlett Packard Enterprise HPE, Cisco Systems CSCO и Dell Technologies DELL. Hewlett Packard Enterprise и Cisco Systems конкурируют с Nutanix в сегменте гибридных мультиоблачных решений, в то время как Dell Technologies представляет собой серьезную проблему как на рынках HCI, так и на рынках гибридных мультиоблачных решений. Акции Hewlett Packard Enterprise, Cisco Systems и Dell Technologies потеряли за прошедший месяц 5,3%, 6,1% и 12,5% соответственно.
Несмотря на то, что акции компании снизились вместе с более широкими названиями технологий, стратегическое позиционирование Nutanix в области HCI и гибридных мультиоблачных решений продолжает привлекать внимание. Чтобы лучше понять, оправдывает ли недавний спад удержание акций или потенциальную продажу, давайте подробнее рассмотрим текущие показатели компании, траекторию роста и возникающие риски.
Nutanix расширяет клиентскую базу, но риски остаются
Nutanix продолжает расширяться в гибридном мультиоблачном пространстве благодаря своей программно-определяемой платформе HCI и унифицированному управлению в мультиоблачных средах. Встроенный гипервизор компании набирает все большую популярность, поскольку клиенты продолжают выбирать его в качестве недорогой альтернативы предложениям других поставщиков, а платформа облачных сервисов Xi предлагает дифференцированный подход к IaaS.
Во втором квартале 2025 финансового года компания добавила 710 клиентов, расширив свою базу до 27 870, и продемонстрировала устойчивый рост выручки, подкрепленный успехами крупных предприятий и федерального сектора. Компания сообщила о рекордной квартальной выручке в размере 655 миллионов долларов, что превышает прогнозируемый диапазон от 635 до 645 миллионов долларов, что соответствует темпам роста на 16% в годовом исчислении.
Однако сохраняется ряд рисков для исполнения. Циклы продаж остаются растянутыми, а сроки заключения крупных корпоративных сделок по-прежнему непредсказуемы, что влияет на видимость выручки. Прогнозы на третий квартал указывают на последовательное снижение выручки, а маржа, по прогнозам, сократится во второй половине 2025 финансового года, поскольку компания наращивает инвестиции в продажи и НИОКР.
Цены Nutanix и консенсус-прогнозы
Прогноз NTNX на 3 квартал 2025 финансового года
Nutanix ожидает выручку в диапазоне от 620 до 630 миллионов долларов
Источник nasdaq.com, автоматический перевод