Акции немного выросли на надеждах на дальнейшее снижение процентных ставок Федеральной резервной системы.

Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0.11%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) увеличился на +0.08%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) поднялся на +0.23%. Фьючерсы на декабрьский E-mini S&P (ESZ25) выросли на +0.09%, а фьючерсы на декабрьский E-mini Nasdaq (NQZ25) увеличились на +0.22%.

Фондовые индексы сегодня движутся вверх, при этом Nasdaq 100 достиг нового исторического максимума. Перспективы дополнительных снижения процентных ставок ФРС вызвали рискованное настроение на рынках активов и поддержали акции. Волатильность на рынках может быть выше обычного из-за сегодняшнего квартального события, известного как тройное колдовство, когда истекает $5 триллионов в виде опционов на акции, фьючерсов и деривативов. Более высокие доходности облигаций сегодня ограничивают рост акций, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций увеличилась на +2 б.п. до 4.13%.

Присоединяйтесь к 200K+ подписчикам: узнайте, почему информационный бюллетень Barchart Brief в полдень является обязательным для чтения для тысяч людей ежедневно.

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что поддерживает решение FOMC снизить процентные ставки на 25 б.п. на этой неделе, и он запланировал два дополнительных снижения в этом году.

Президент Трамп сегодня поговорит по телефону с президентом Китая Си Цзиньпином, чтобы обсудить рамочное соглашение о передаче контроля над операциями TikTok от его китайского родительского холдинга ByteDance Ltd к консорциуму американских инвесторов. Звонок также может затронуть торговые вопросы и привести к потенциальной личной встрече.

Повышающиеся ожидания корпоративной прибыли создают бычий фон для акций. По данным Bloomberg Intelligence, более 22% компаний в S&P 500 предоставили прогнозы по своим результатам за третий квартал, которые ожидаются выше ожиданий аналитиков, что является наивысшим показателем за год. Также ожидается, что компании S&P покажут рост прибыли на 6.9% в третьем квартале, увеличившись с 6.7% в конце мая.

Рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 б.п. на следующем заседании FOMC 28-29 октября в 92%.

Зарубежные фондовые рынки сегодня показывают смешанную динамику. Euro Stoxx 50 поднялся до 4-недельного максимума и увеличился на +0.23%. Китайский Shanghai Composite закрылся с падением на -0.30%. Японский Nikkei Stock 225 упал с нового рекорда и достиг недельного минимума, закрывшись с падением на -0.57%.

Процентные ставки

Декабрьские 10-летние T-notes (ZNZ5) сегодня упали на -5 тиков. Доходность 10-летних T-notes увеличилась на +2.3 б.п. до 4.127%. Цены на T-notes сегодня продолжили падение четверга и упали до 2-недельного минимума, а доходность 10-летних T-notes выросла до 2-недельного максимума в 4.143%. T-notes находятся под давлением сегодня из-за силы акций, что ограничивает спрос на защитные активы в виде государственных долговых ценных бумаг. Также негативный перенос от сегодняшнего падения европейских государственных облигаций до 2-недельных минимумов оказывает давление на T-notes. Довольно мягкие комментарии президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Нила Кашкари сегодня помогли T-notes подняться с низов, когда он заявил, что запланировал два дополнительных снижения ставок ФРС в этом году.

Опасения по поводу независимости ФРС негативно сказываются на ценах T-notes из-за попытки президента Трампа уволить члена ФРС Кука и намерения Стивена Миран удерживать должность члена ФРС, оставаясь при этом технически в своей роли в Белом доме в Совете экономических консультантов.

Доходности европейских государственных облигаций сегодня растут. Доходность 10-летних немецких облигаций (bund) выросла до 2-недельного максимума в 2.752% и повышена на +1.7 б.п. до 2.742%. Доходность 10-летних британских облигаций (gilt) поднялась до 2-недельного максимума в 4.717% и увеличилась на +3.1 б.п. до 4.707%.

Индекс производственных цен (PPI) в Германии в августе упал на -0.5% м/м и -2.2% г/г, что хуже ожиданий -0.1% м/м и -1.7% г/г, при этом падение на -2.2% г/г стало самым большим годовым снижением за 15 месяцев.

Розничные продажи в Великобритании в августе, без учета автомобильного топлива, выросли на +0.8% м/м, что лучше ожиданий +0.7% м/м и стало крупнейшим увеличением за 5 месяцев.

Государственные заимствования в Великобритании в августе составили 18 миллиардов фунтов стерлингов ($24.4 миллиарда), что выше оценок в 12.5 миллиарда фунтов и является самым высоким заимствованием за месяц за пять лет.

Член Совета управляющих ЕЦБ Сентено заявил: "Рост в еврозоне ниже потенциального, и инфляция вскоре упадет ниже нашей цели и останется там на некоторое время. Я считаю, что более вероятно, что нам придется смягчить монетарную политику еще больше".

Член Совета управляющих ЕЦБ Мюллер отметил, что ЕЦБ проводит немного стимулирующую монетарную политику и в настоящее время не имеет оснований для дальнейшего снижения заимствований.

Свапы оценивают вероятность 2% на снижение ставки на 25 б.п. ЕЦБ на следующем заседании по монетарной политике 30 октября.

Движение акций в США

Сила акций технологических компаний из группы Magnificent Seven поддерживает общий рынок. Tesla (TSLA) выросла более чем на +2%, а Apple (AAPL) увеличилась более чем на +1%. Также Microsoft (MSFT) выросла на +0.94%, Amazon.com (AMZN) на +0.75%, Nvidia (NVDA) на +0.56%, и Alphabet (GOOGL) на +0.27%.

CoreWeave (CRWV) выросла более чем на +3% после того, как Loop Capital Markets инициировала покрытие акции с рекомендацией "покупать" и целевой ценой $165.

Klaviyo Inc (KVYO) выросла более чем на +3% после того, как Morgan Stanley повысила оценку акции до "избыточной" с "равновесной" и установила целевую цену в $50.

Lincoln National (LNC) выросла более чем на +1% после того, как Morgan Stanley повысила оценку акции до "избыточной" с "равновесной" и установила целевую цену в $58.

FedEx (FDX) выросла более чем на +2% после отчета о корректировке EPS за первый квартал в $3.83, что лучше консенсуса в $3.59.

Warner Bros Discovery (WBD) выросла более чем на +1% после того, как CNBC сообщила о потенциальном предложении для компании от Paramount Skydance в диапазоне от $22 до $24 за акцию.

Scholastic Corp (SCHL) упала более чем на -10% после отчета о скорректированном убытке на акцию за первый квартал в размере -$2.52, что больше, чем консенсус в -$2.44.

Hess Midstream LP (HESM) упала более чем на -9% после заявления о том, что ожидает снижения капитальных затрат в 2026 и 2027 годах, сославшись на приостановку ранних инженерных работ на своем газовом заводе Capa и исключение проекта из своего плана.

Lennar (LEN) упала более чем на -1% после отчета о доходах за третий квартал в $8.81 миллиарда, что ниже консенсуса в $9.05 миллиарда, и прогнозе новых заказов на четвертый квартал в размере 20,000 до 21,000, что слабее консенсуса в 21,047.

Intel (INTC) упала более чем на -1% после того, как Citigroup понизила оценку акции с нейтральной до продажи с целевой ценой в $29.

MetLife (MET) упала более чем на -1% после того, как Piper Sandler понизила оценку акции с избыточной до нейтральной.

Отчеты о прибылях (19.09.2025)

C&F Financial Corp (CFFI), Louisiana-Pacific Corp (LPX), Pathward Financial Inc (CASH).

На дату публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо упомянутых в этой статье ценных бумагах. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод