Акции немного выросли на фоне снижения доходности облигаций.

Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0.07%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) вырос на +0.06%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) вырос на +0.10%. Фьючерсы на июньские E-mini S&P (ESM25) выросли на +0.10%, а фьючерсы на июньские E-mini Nasdaq (NQM25) выросли на +0.11%.

Сегодня фондовые индексы немного выше, большинство инвесторов находятся в ожидании результатов двухдневной встречи FOMC, которая пройдет позже сегодня. Ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений, и рынки будут сосредоточены на точечном графике ФРС и последних прогнозах по росту, безработице и процентным ставкам. Комментарии председателя ФРС Пауэлла после встречи FOMC будут тщательно проанализированы для поиска подсказок о намерениях ФРС в будущем. Фондовые индексы сохранили скромные приросты после того, как количество первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось, как и ожидалось, хотя доходности облигаций упали на фоне более слабых, чем ожидалось, новостей по началу строительства жилья и разрешениям на строительство в США за май. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на -2 б.п. до 4.36%.

Присоединяйтесь к более чем 200К подписчиков: узнайте, почему ежедневный бюллетень Barchart Brief является обязательным для чтения тысячами людей.

Рост акций ограничен геополитическими рисками, так как конфликты между Израилем и Ираном вошли в шестой день во вторник без признаков ослабления. Ночная встреча между президентом Трампом и его командой национальной безопасности усилила спекуляции о том, что США близки к присоединению к атакам Израиля на Иран после того, как президент Трамп призвал к "безусловной капитуляции" Ирана. США объявили о встрече сегодня с начальником армии Пакистана, ключевым союзником Ирана, чтобы обсудить посредничество. Иран не проявил признаков капитуляции и повторил намерение ответить силой, если США вступят в прямое участие в атаках Израиля.

Пока что не произошло закрытия жизненно важного Ормузского пролива, через который проходит около 20% мировых суточных поставок нефти, хотя навигационные сигналы более чем от 900 судов, проходящих через пролив, были нарушены из-за "экстремального подавления" сигналов из иранского порта Бандар Аббас, что стало причиной столкновения двух танкеров во вторник рядом с Ормузским проливом.

Заявки на ипотеку MBA в США упали на -2.6% за неделю, завершившуюся 13 июня, при этом подиндекс покупок ипотеки снизился на -3.0%, а подиндекс рефинансирования ипотеки - на -2.1%. Средняя процентная ставка по 30-летней фиксированной ипотеке снизилась на -9 б.п. до 6.84% с 6.93% на предыдущей неделе.

Количество первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось на -5,000 до 245,000, что соответствует ожиданиям.

Сегодняшние новости по жилью в США оказались слабее ожиданий. Начало строительства жилья в мае упало на -9.8% м/м до 5-летнего минимума в 1.256 миллиона, что хуже ожиданий в 1.350 миллиона. Разрешения на строительство в мае, служащие индикатором будущего строительства, неожиданно упали на -2.0% м/м до 4-3/4-летнего минимума в 1.393 миллиона, что хуже ожиданий, что не будет изменений на уровне 1.422 миллиона.

Инвесторы готовятся к негативным новостям о тарифах в течение следующей недели после объявления президента Трампа в минувшую среду о том, что он намерен отправить письма десяткам торговых партнеров США в течение одной-двух недель, устанавливая односторонние тарифы в преддверии срока 9 июля, который был установлен при его 90-дневной паузе.

Рынки оценивают вероятность снижения ставки на -25 б.п. на встрече FOMC во вторник-среду в 0%.

Зарубежные фондовые рынки сегодня разнонаправленные. Euro Stoxx 50 упал до 3-1/2-недельного минимума и снизился на -0.46%. Shanghai Composite в Китае закрылся с ростом на +0.04%. Японский индекс Nikkei Stock 225 вырос до 3-3/4-месячного максимума и закрылся с ростом на +0.90%.

Процентные ставки

Сентябрьские 10-летние казначейские облигации (ZNU25) сегодня выросли на +4 тика. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на -2.4 б.п. до 4.365%. Сегодня казначейские облигации растут на фоне поддержки со стороны сильных европейских государственных облигаций. Казначейские облигации добавили к своим приростам после того, как данные по началу строительства жилья и разрешениям на строительство в США за май оказались хуже ожидаемых, что является "голубиным" фактором для политики ФРС. Казначейские облигации по-прежнему поддерживаются спросом на безопасные активы после встречи президента Трампа с его командой национальной безопасности, что усилило спекуляции о том, что США могут быть на грани участия в атаке против Ирана.

Рост казначейских облигаций был ограничен из-за увеличения ожиданий инфляции после того, как 10-летняя ставка бреакевена инфляции выросла до двухнедельного максимума 2.336%.

Доходности государственных облигаций Европы сегодня движутся вниз. Доходность 10-летних немецких бундов снизилась на -1.4 б.п. до 2.521%. Доходность 10-летних облигаций Великобритании снизилась на -2.2 б.п. до 4.529%.

Член Совета управляющих ЕЦБ Панетта заявил, что экономическим перспективам еврозоны угрожают "существенные" риски из-за тарифов США и конфликтов на Ближнем Востоке.

Индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании за май снизился до +3.4% г/г с 3.5% г/г в апреле, что лучше ожиданий в +3.3% г/г. Основной CPI за май снизился до +3.5% г/г с +3.8% г/г в апреле, что соответствует ожиданиям.

Свопы оценивают вероятность снижения ставки на -25 б.п. ЕЦБ на заседании по денежно-кредитной политике 24 июля в 6%.

Движение акций в США

Nucor (NUE) вырос более чем на +5%, возглавив рост акций в S&P 500 после прогноза EPS за Q2 в диапазоне $2.55-$2.65, что лучше консенсуса в $2.30.

Marvell Technology (MRVL) вырос более чем на +6%, возглавив рост акций в Nasdaq 100 после того, как компания увеличила свой общий адресный рынок центров обработки данных до $94 миллиардов к 2028 году, увеличив с предыдущей оценки в $75 миллиардов.

JPMorgan Chase (JPM) вырос более чем на +1%, возглавив рост акций в Dow Jones Industrials и банковском секторе на фоне сообщений о том, что регуляторы США планируют смягчить капиталистическое правило, ограничивающее торговлю казначейскими облигациями банками.

Wells Fargo & Co (WFC) вырос более чем на +1% после того, как Raymond James повысил свою целевую цену на акции до $84 с $78.

Analog Devices (ADI) вырос более чем на +1% после того, как Cantor Fitzgerald повысил рейтинг акций до "перекуплено" с "нейтрального" с целевой ценой $270.

Oracle (ORCL) вырос более чем на +1% после того, как Guggenheim Securities повысил свою целевую цену на акции до $250 с $220.

Фармацевтические компании снижаются второй день подряд после того, как Bloomberg сообщил во вторник, что администрация Трампа рассматривает политику, которая ограничила бы возможность фармацевтических компаний напрямую рекламировать свои препараты пациентам. В результате Merk & Co (MRK), Bristol-Meyers Squibb (BMY), Eli Lilly (LLY), Amgen (AMGN), Baxter International (BAX) и Moderna (MRNA) упали более чем на -1%.

Bitdeer Technologies (BTDR) упала более чем на -8% после объявления о предложении конвертируемых старших облигаций на сумму $300 миллионов, срок погашения которых - 2031 год, в частном размещении.

Zoetis Inc (ZTS) упала более чем на -3%, возглавив падение акций в S&P 500 после того, как Stifel понизил рейтинг акций до "удерживать" с "покупать", ссылаясь на "развивающиеся препятствия" для компании.

Allstate (ALL) упала более чем на -1% после сообщения о том, что убытки от стихийных бедствий в мае выросли на +31% м/м до $777 миллионов.

Отчеты о доходах (18.06.2025)

GMS Inc (GMS), Korn Ferry (KFY), LiveOne Inc (LVO), Smith & Wesson Brands Inc (SWBI).

На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни напрямую, ни косвенно) позиций в каких-либо из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

С головным офисом в центре финансового района Чикаго, Barchart является лидером отрасли с 1995 года, когда мы запустили Barchart.com как один из первых веб-сайтов для данных о товарных и фьючерсных рынках. С тех пор мы эволюционировали в глобального лидера в области финансовых технологий, предоставляющего рыночные данные и услуги для глобальных финансовых, медийных и товарных отраслей.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод