Акции MPLX дойдут до $100?

Ключевые моменты

MPLX ожидает роста своих доходов на уровне среднего однозначного числа в год.

Крупная компания в области среднепроводных услуг постепенно выкупает свои акции.

MLP торгуется со скидкой к компаниям, занимающимся трубопроводами.

Акции MPLX (NYSE: MPLX) выросли более чем на 20% с момента падения прошлой осенью, увеличившись с менее чем $50 до около $60. Несколько факторов способствовали росту цены акций этого мастер-ограниченного партнерства (MLP), включая более высокие цены на нефть и его инициативы по расширению.

Вот взгляд на то, есть ли у MLP ресурсы, чтобы достичь $100.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малознакомой компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Устойчивый рост должен продолжиться

MPLX завершает еще один успешный год. MLP сгенерировало более $7 миллиардов скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA), что на 4% больше уровня 2024 года. Это на нижней границе его цели по обеспечению роста скорректированной EBITDA на уровне среднего однозначного числа.

Трубопроводная компания имеет достаточно ресурсов для роста в рамках этой целевой зоны в предстоящие годы. В прошлом году она инвестировала $5,5 миллиарда в инициативы по росту (приобретения и проекты капитальных вложений) и планирует потратить еще $2,4 миллиарда на капитальные вложения в этом году. MPLX имеет длинный список проектов по расширению, находящихся в стадии строительства, которые должны быть запущены до конца десятилетия.

Если MPLX будет увеличивать свои доходы на 5% в год, цена его акций может достичь $100 в течение десятилетия, при условии, что мультипликатор его оценки не изменится.

Два дополнительных источника роста

MPLX может увеличить свои доходы на акцию еще быстрее, продолжая выкупать акции. В прошлом году MLP завершило выкуп акций на сумму $400 миллионов. За последние пять лет компания сократила почти 2% своих находящихся в обращении акций, что более чем компенсировало разводнение от вновь выпущенных акций. Будущие выкупы могут позволить MPLX быстрее увеличивать доходы на акцию, что потенциально приведет к более высокому росту цен.

Еще одним потенциальным катализатором роста является изменение его корпоративной структуры. MLP торгуются по гораздо более низким мультипликаторам оценки, чем компании, занимающиеся трубопроводами, из-за дополнительной сложности форм федерального налога Schedule K-1. Кроме того, MLP не могут быть включены в основные рыночные индексы, такие как S&P 500. Если MPLX перейдет на корпоративную структуру, он, вероятно, будет торговаться по более высокой оценке, что приведет к более сопоставимому уровню доходности дивидендов с акциями трубопроводов. Например, MPLX в настоящее время торгуется с доходностью распределения более 7%. Это значительно выше доходности дивидендов крупных трубопроводных компаний Williams, Kinder Morgan и Oneok, которая составляет от 2,8% до 5,2%.

MPLX может потребоваться время, чтобы достичь $100

MPLX определенно имеет ресурсы, чтобы в конечном итоге достичь $100 за акцию, если он продолжит увеличивать свои доходы на уровне среднего однозначного числа. Тем не менее, это, вероятно, займет десятилетие, чтобы достичь этого уровня при текущем мультипликаторе оценки и темпе выкупа акций, если он не изменит свою корпоративную структуру. Хотя значительный рост цены акций кажется маловероятным, инвесторы все равно могут получать прибыль от щедрого распределения MLP, что добавляет к его общей доходности.

Стоит ли вам сейчас покупать акции MPLX?

Прежде чем покупать акции MPLX, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и MPLX не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести колоссальную прибыль в предстоящие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $519,015!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,086,211!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 941% — что значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 3 марта 2026 года.

Мэтт ДиЛалло имеет позиции в Kinder Morgan. Motley Fool имеет позиции в Kinder Morgan и рекомендует Kinder Morgan. Motley Fool рекомендует Oneok. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод