Акции Monday.com падают. Время купить на спаде?
Ключевые моменты
Monday.com опубликовала солидные результаты, но небольшое сокращение прогнозируемого дохода привело к падению акций.
Общая стратегия компании работает, но инвесторы могут беспокоиться о возможном замедлении.
Высокая оценка акций Monday.com может быть частью проблемы.
Акции поставщика программного обеспечения для управления работой Monday.com (NASDAQ: MNDY) снова подверглись жестокому падению после квартального отчета о прибылях, который немного не соответствовал ожиданиям. В августе акции упали резко, когда прогноз на третий квартал оказался немного слабым. На этот раз Monday.com немного сократила верхнюю границу своего прогноза доходов на полный год в понедельничном релизе результатов, что вызвало значительную распродажу в понедельник утром.
Акции Monday.com начали неделю с падением почти на 20% за год и более чем на 40% от своего 52-недельного максимума. Убытки понедельника добавятся к этим показателям.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. См. акции »
Является ли это падение после квартальных результатов возможностью для покупки? Или инвесторам стоит дважды подумать о Monday.com?
Выход на рынок и расширение продуктового портфеля
Результаты третьего квартала Monday.com в целом выглядят отлично. Выручка выросла на 26% по сравнению с прошлым годом до $316.9 миллионов, скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 36% до $1.16, а уровень удержания клиентов по доходам остался на уровне 111%.
Стратегия расширения компании заключалась в запуске новых продуктов при нацеливании на крупных клиентов, и этот план, похоже, работает хорошо. Новые продукты, помимо основной платформы для управления работой, теперь составляют более 10% ежегодного повторяющегося дохода. К ним относятся Monday CRM, Monday dev, Monday service и Monday campaigns. Monday.com набирает популярность с Monday campaigns, платформой для email-маркетинга, которая была запущена в сентябре. У продукта уже более 200 аккаунтов.
Эти новые продукты способствуют выдающемуся росту Monday.com среди крупных клиентов. Компания завершила третий квартал с 1,603 клиентами, тратящими не менее $100,000 ежегодно, что на 48% больше по сравнению с прошлым годом. У Monday.com также было 78 клиентов, тратящих не менее $500,000 ежегодно, что на 73% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Крупные клиенты увеличивают расходы быстрее, чем общая база клиентов, с уровнем удержания доходов в 117% для клиентов, тратящих $100,000 в год.
Хотя результаты третьего квартала Monday.com не разочаровали, ее прогноз не был столь впечатляющим. Компания повысила свой прогноз по скорректированной операционной прибыли и скорректированному свободному денежному потоку на полный год, но сузила и понизила верхнюю границу своего прогноза по доходам. Теперь компания ожидает доход на полный год в диапазоне от $1.226 миллиарда до $1.228 миллиарда, по сравнению с предыдущим диапазоном от $1.224 миллиарда до $1.229 миллиарда.
Оценка может быть проблемой
Можно утверждать, что сокращение прогноза доходов Monday.com незначительное и не должно иметь большого значения, но учитывая высокие оценки акций, любая плохая новость может привести к резкому падению.
С рыночной капитализацией около $8.4 миллиардов на позднем утре понедельника, акции Monday.com торгуются почти в 7 раз выше прогноза по доходам и более чем в 40 раз выше средней оценки аналитиков по скорректированной прибыли на акцию за полный год. Показатели GAAP по прибыли на акцию значительно ниже скорректированных, поэтому P/E на основе GAAP EPS гораздо выше.
Monday.com растет с хорошей скоростью, при этом новые запуски продуктов помогают делу. Однако, учитывая фон экономической неопределенности, инвесторы могут беспокоиться о возможном замедлении. Платформа Monday.com может быть критически важной для некоторых клиентов, но неясно, что произойдет с удержанием клиентов, если компании начнут сокращать расходы на не критическое программное обеспечение.
Стоит ли покупать акции Monday.com?
Monday.com создала привлекательную программную платформу, и растущий ассортимент ее продуктов усиливает ее модель бизнеса по захвату и расширению. Однако оценка остается проблемой. Акции торгуются более чем в 40 раз выше прогнозируемых скорректированных показателей прибыли, что делает их дорогими даже после резкого падения от 52-недельного максимума.
При правильной цене Monday.com может стать привлекательной инвестицией. Однако сейчас оценка трудно оправдать.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Monday.com прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Monday.com, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Monday.com не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $595,194!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,153,334!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,036% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 10 ноября 2025 года
Тимоти Грин не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Monday.com. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Взгляды и мнения, изложенные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод