Акции Molina Healthcare упали на 53% после того, как один из фондов добавил $8,5 миллиона. Стоит ли их покупать?

Ключевые моменты

Redwood Capital Management добавила 51,600 акций Molina Healthcare в четвертом квартале; предполагаемая стоимость транзакции составила $8.48 миллиона на основе квартальных средних цен.

Тем временем, стоимость доли на конец квартала увеличилась на $7.91 миллиона, что отражает как рост акций, так и изменение цен.

На конец квартала позиция составила 110,000 акций, оцененных в $19.09 миллиона.

Molina Healthcare теперь составляет 2% от активов под управлением фонда, что ставит ее за пределами пятерки крупнейших вложений фонда.

17 февраля 2026 года Redwood Capital Management раскрыла покупку 51,600 акций Molina Healthcare (NYSE:MOH), предполагаемая стоимость сделки составила $8.48 миллиона на основе квартальных средних цен.

Что произошло

Согласно заявлению в SEC от 17 февраля 2026 года, Redwood Capital Management увеличила свою долю в Molina Healthcare (NYSE:MOH) на 51,600 акций в четвертом квартале. Предполагаемая стоимость покупки, рассчитанная на основе средней цены закрытия за квартал, составила $8.48 миллиона. Позиция фонда в Molina Healthcare составила 110,000 акций, с оценочной стоимостью на конец квартала в $19.09 миллиона. Сообщенное изменение чистой позиции, включая рост цен, составило $7.91 миллиона.

Что еще нужно знать

Эта покупка увеличивает долю Molina Healthcare до примерно 2% от отчетных активов акционерного капитала Redwood Capital Management в США.

Топ-3 акционерных вложения после подачи отчета:

NASDAQ: SATS: $246.51 миллиона

NYSE: AER: $187.59 миллиона

NYSE: GBTG: $164.12 миллиона

На среду акции Molina Healthcare торговались по цене $148.79, что на 53% ниже по сравнению с прошлым годом и значительно уступает S&P 500, который за тот же период увеличился примерно на 19%.

Обзор компании

Цена (на среду)

$148.79

Рыночная капитализация

$7.7 миллиарда

Выручка (TTM)

$45.43 миллиарда

Чистая прибыль (TTM)

$472.00 миллиона

Снимок компании

Molina Healthcare предоставляет управляемые медицинские услуги в основном через программы Medicaid, Medicare и государственные страховые рынки, с доходами, получаемыми от государственных контрактов и страховых взносов.

Компания обслуживает семьи с низким доходом, отдельных лиц и получателей правительственных программ в различных штатах США.

Она использует масштабируемую структуру капитированных платежей для управления затратами и предоставления услуг примерно 5.1 миллиону членов.

Molina Healthcare является ведущим поставщиком управляемых медицинских услуг, сосредоточенным на правительственных программах, таких как Medicaid и Medicare. Стратегический акцент компании на операционной эффективности и индивидуальных решениях в области здравоохранения позволяет ей удовлетворять потребности недостаточно обслуживаемых групп населения в высокорегулируемой отрасли.

Что это означает для инвесторов

Несмотря на то, что компания заработала более $45 миллиардов в прошлом году, Molina увидела резкое падение прибыльности, так как высокие медицинские расходы и неблагоприятная динамика контрактов негативно сказались на доходах. Прибыль на акцию за полный год составила чуть более $11, что значительно ниже показателя $22.65 за предыдущий год, так как четвертый квартал закончился убытком.

Что делает это интересным, так это то, как она соотносится с остальной частью портфеля. Хотя многие из основных вложений ориентированы на более высокие темпы роста и волатильность, это более защитный, ориентированный на политику бизнес, связанный с Medicaid и государственными программами. Рынок уже закладывает в стоимость сложный 2026 год, с прогнозами, предполагающими около $42 миллиардов доходов от страховых взносов, что на 2% меньше по сравнению с предыдущим годом, и по крайней мере $5 в скорректированной прибыли на акцию, поскольку компания работает над перезагрузкой контрактов и покидает более слабые сегменты. Тем не менее, если давление на затраты ослабнет и ставки выровняются, это может стать историей о восстановлении.

Стоит ли сейчас покупать акции Molina Healthcare?

Перед покупкой акций Molina Healthcare учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Molina Healthcare не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в будущем.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $508,877!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,115,328!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 936% — это превосходящий рынок результат по сравнению с 189% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 18 марта 2026 года.

Jonathan Ponciano не имеет позиции в каких-либо акциях, упомянутых в статье. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует AerCap. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные колл-опционы на AerCap с истечением в январе 2027 года по цене $60. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод