Акции Medtronic: Является ли Уолл-стрит бычьей или медвежьей?

Компания Medtronic plc (MDT), базирующаяся в Голуэе, Ирландия, разрабатывает, производит и продает медицинские устройства для лечения заболеваний систем здравоохранения, врачей, клиницистов и пациентов. Рыночная капитализация компании, оцениваемой в 116,6 миллиардов долларов, включает в себя средства для стимуляции брадикардии, лечения тахиаритмии, фибрилляции предсердий, сердечной недостаточности, протезирования сердечных клапанов, лечения злокачественных и доброкачественных болей и двигательных расстройств.

За прошедший год акции этого гиганта медицинского оборудования показали более низкие показатели, чем рынок в целом. За этот период акции MDT выросли на 5,7%, в то время как более широкий индекс S&P 500 ($SPX) вырос почти на 22,6%. Однако в 2025 году акции MDT выросли на 14,8%, превысив рост SPX на 3,1% с начала года.

Если сузить фокус, то также очевидны низкие показатели MDT по сравнению с американским ETF iShares по медицинскому оборудованию (IHI). За последний год биржевой фонд вырос примерно на 15,6%. Тем не менее, прибыль MDT с начала года превышает доходность ETF в 11,6% за тот же период.

Акции MDT снижаются из-за низких продаж в отделении абляции сердца и проблем с цепочкой поставок. Компания, 7% выручки которой приходится на Китай, может столкнуться с новыми проблемами, если сохранится напряженность в торговых отношениях между США и Китаем. Кроме того, растущее геополитическое давление в регионе Красного моря привело к увеличению расходов на перевозку и задержкам поставок для MDT.

19 ноября акции MDT закрылись снижением на 3% после публикации результатов за 2 квартал. Скорректированная прибыль на акцию составила $1,26, превысив ожидания Уолл-стрит в $1,24. Выручка компании составила 8,4 миллиарда долларов, превысив прогнозы Уолл-стрит на уровне 8,3 миллиарда долларов. MDT ожидает, что скорректированная прибыль на акцию за весь год составит от 5,44 до 5,50 долларов.

В текущем финансовом году, который заканчивается в апреле, аналитики ожидают, что прибыль MDT на акцию вырастет на 4,8% до $5,45 на разводненной основе. История неожиданных результатов компании впечатляет. В каждом из последних четырех кварталов она превышала консенсус-прогнозы.

Среди 28 аналитиков, занимающихся акциями MDT, консенсус-мнение “Умеренная покупка”. Это основано на 10 рейтингах “Сильная покупка”, одном “Умеренная покупка”, 15 “Держит” и двух “Сильная продажа”.

Эта ситуация выглядит менее оптимистичной, чем три месяца назад, и два аналитика предлагают “умеренную покупку”.

31 января аналитик Piper Sandler Companies (PIPR) Мэтью О'Брайен сохранил рейтинг MDT на уровне “Держать” с целевым значением цены в 90 долларов.

Средняя целевая цена в 93,83 доллара представляет собой надбавку на 2,3% к текущему уровню цен MDT. Целевая цена на уровне 109 долларов предполагает потенциал роста на 18,9%.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод