Акции MCO достигли рекордно высокого уровня: стоит ли покупать их сейчас, учитывая хорошие перспективы на 2025 год?

Акции Moody's MCO достигли исторического максимума в 531,93 доллара в пятницу, на следующий день после объявления солидных результатов за четвертый квартал 2024 года и впечатляющего прогноза на 2025 год.

Скорректированная прибыль компании за четвертый квартал в размере 2,62 доллара на акцию превысила консенсус-прогноз Zacks в 2,60 доллара и выросла на 20% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Высокие объемы выпуска облигаций по всему миру и устойчивый спрос на аналитику подтвердили результаты.

Кроме того, агентство Moody's опубликовало оптимистичный прогноз на 2025 год. По прогнозам компании, скорректированная прибыль составит 14,00-14,50 долларов на акцию. В 2024 году этот показатель составлял 12,47 долларов.

Акции Moody's выросли на 10,5% в этом году, опередив рост в отрасли на 5,2%. Акции Moody's выросли лучше, чем акции их ближайших конкурентов – S&P Global Inc. SPGI, MSCI Inc. MSCI и Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB).

Динамика цен на акции MCO за текущий год

Источник изображения: Zacks Investment Research

Давайте сначала подробно обсудим прогноз компании на 2025 год, а затем рассмотрим другие факторы, которые влияют на ситуацию.

Ожидается, что выручка увеличится в диапазоне высоких однозначных процентов.

Кроме того, ожидается, что операционные расходы вырастут в диапазоне низких-средних однозначных процентов. Компания планирует потратить от 80 до 100 миллионов долларов на реструктуризацию, связанную с Программой реструктуризации стратегической и операционной эффективности.

Ожидается, что скорректированная операционная маржа составит около 50%. В прошлом году она составляла 43,8%.

Согласно прогнозам, прибыль по GAAP составит 12,75-13,25 долларов на акцию. В 2024 году прибыль по GAAP составила 11,26 долларов на акцию.

Другие важные факторы, влияющие на Moody's

Инициативы по неорганическому расширению: В январе Moody's объявило о сделке по приобретению CAPE Analytics, лидера в области геопространственного искусственного интеллекта (ИИ) для жилой и коммерческой недвижимости. Кроме того, в 2024 году компания приобрела Numerated Growth Technologies и Praedicat. Благодаря этим выкупам компания намерена продолжить рост в областях, не связанных с основной службой кредитных рейтингов.

Кроме того, в июле 2024 года MCO заключила стратегический альянс с MSCI для улучшения своих решений в области охраны окружающей среды, социальной защиты и управления (ESG) и приобрела 100% акций GCR, чтобы расширить свое присутствие на внутреннем кредитном рынке Африки.

На протяжении многих лет Moody's расширяло свое присутствие и расширяло решения по оценке кредитоспособности за счет стратегических приобретений/партнерских отношений. В 2023 году Moody's приобрело компанию SCRiesgo, чтобы расширить свое присутствие в Центральной Америке и Доминиканской Республике. Компания объявила о партнерстве с VIS Rating во Вьетнаме, чтобы укрепить свое присутствие в финансовом секторе страны.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод