Акции McDonald's перед отчетом за II квартал: покупать сейчас или подождать результатов?

Корпорация McDonald's MCD планирует опубликовать результаты за второй квартал 2025 года 6 августа, до открытия торговой сессии. В последнем отчете компания превысила оценки консенсуса Zacks на 1,1%. MCD превзошла прогнозы по прибыли в двух из четырех предыдущих кварталов, один раз не дотянула до ожиданий и один раз соответствовала им. Средний недобор за этот период составил 0,2%, как показано на графике ниже.

Тренд в пересмотре оценок

Оценка консенсуса Zacks по прибыли на акцию (EPS) за второй квартал увеличилась до $3,15 с $3,14 за последние 30 дней. Ожидаемая цифра указывает на рост на 6,1% по сравнению с EPS за аналогичный период прошлого года, который составил $2,97. Консенсусная оценка доходов составляет $6,71 миллиарда, что указывает на рост на 3,5% по сравнению с прошлым годом.

Что показывает модель Zacks

Наша подтвержденная модель прогнозирует превышение прибыли для McDonald's на этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на превышение прибыли.

Earnings ESP: У McDonald's Earnings ESP составил +0,43%. Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их объявления с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Рейтинг Zacks: В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня здесь.

Факторы, влияющие на результаты Q2

Финансовые показатели McDonald's за второй квартал 2025 года, вероятно, были обусловлены продолжающимся ростом сопоставимых продаж по всему миру, поддерживаемым стабильным потоком клиентов, инновациями в меню и цифровым взаимодействием. Стратегический акцент компании на основных позициях меню, таких как бургеры, курица и кофе, вероятно, хорошо отразился на потребителях, особенно в условиях ценовой чувствительности.

Индивидуальные маркетинговые усилия, такие как успешные кампании по продаже "Как показано в" и партнерства с мировыми знаменитостями, вероятно, привлекли как преданных, так и новых клиентов. Международные рынки, особенно в Европе, вероятно, существенно способствовали росту выручки, поскольку потребительская уверенность улучшилась, а ценовая политика McDonald's оставалась стабильной на фоне инфляционных давлений.

Цифровые и доставочные каналы, вероятно, сыграли критическую роль в увеличении дополнительных продаж. McDonald's продолжает использовать свою цифровую экосистему, включая программу лояльности, мобильное приложение и услуги доставки, чтобы укрепить частоту посещений и среднюю стоимость заказа. С переходом большего числа клиентов на онлайн- и мобильные заказы бренду, вероятно, удалось увеличить средний чек и улучшить коэффициенты конверсии. В целом, эти факторы, вероятно, помогли компенсировать макроэкономические трудности и поддерживать рост выручки на прочной основе.

Что касается прибыли, то McDonald's, вероятно, был движим инициативами по повышению эффективности и стратегиями улучшения маржи. Постоянное внимание компании к упрощению операций ресторанов, оптимизации процессов в цепочке поставок и модернизации форматов магазинов, вероятно, способствовало лучшему контролю затрат и производительности. Модель франчайзинга с низкими активами продолжала обеспечивать защиту от роста затрат на сырье и труд, помогая стабилизировать ресторанные маржи. Кроме того, ценовые действия, предпринятые ранее в этом году, вероятно, были эффективными в защите прибыльности без значительного влияния на трафик.

Тем не менее, продолжающаяся макроэкономическая неопределенность на некоторых ключевых международных рынках, вероятно, оказала влияние на потребительские расходы. Инфляционные давления, особенно в области труда и товаров, ожидаются как факторы, оказывающие давление на маржи, несмотря на ценовые усилия.

Ценовая производительность и оценка

За последний год компания выросла на 12,8% по сравнению с ростом сектора ресторанов на 8,7%. Акции также продемонстрировали худшую динамику по сравнению с ростом S&P 500 на 20,8%. Другие игроки в отрасли, такие как Darden Restaurants, Inc. DRI, Starbucks Corporation SBUX и Yum China Holdings, Inc. YUMC, выросли на 44,4%, 17,6% и 56,7% соответственно.

Оценим ценность, которую MCD предлагает инвесторам на текущих уровнях.

С точки зрения оценки акции торгуются с дисконтом. Прогнозируемое соотношение цена/прибыль за 12 месяцев для MCD составляет 23,56, что ниже рыночного соотношения в 24,72.

Инвестиционные мысли

Учитывая стабильные результаты McDonald's и устойчивую бизнес-модель, существующие инвесторы могут решить удерживать акции, но новые покупки стоит рассматривать с осторожностью на данный момент. Хотя компания продолжает получать выгоду от сильного цифрового роста, инноваций в меню и операционных эффективностей, краткосрочные перспективы могут быть ограничены на фоне макроэкономических трудностей и недавней слабой динамики по сравнению с более широкими рыночными индексами. Ожидание более четких сигналов из предстоящего отчета о прибылях или более привлекательной точки входа может предоставить лучший баланс риска и вознаграждения для новых инвесторов.

Zacks называет #1 акцию в сегменте полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что как раз то, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на искусственный интеллект, машинное обучение и интернет вещей. Ожидается, что мировое производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиарда к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод