Акции lululemon выросли на 14% за месяц: покупать на подъеме или держаться крепко?

lululemon athletica inc. LULU набирает обороты, акции компании выросли на 14.5% за последний месяц. Динамика акций позволила ей превзойти рост сектора Текстиль - Одежда, составивший 3.1%, и доходность сектора Потребительские товары, которая составила 0.6% за тот же период. Акции также обогнали рост S&P 500 на 1.7% за тот же период.

Динамика акций LULU была особенно заметна после того, как компания представила результаты третьего квартала 2025 финансового года, которые превзошли ожидания, благодаря успехам в международном бизнесе. Кроме того, повышенный прогноз на 2025 финансовый год улучшил настроения инвесторов относительно акций.

1-месячная динамика цен LULU

Источник изображения: Zacks Investment Research

Результаты lululemon значительно сильнее, чем у G-III Apparel Group GIII, акции которого выросли на 3.1% за последний месяц. Акции также обогнали падение Guess Inc. GES и Ralph Lauren Corporation RL на 1.8% и 2.1% соответственно за тот же период.

По текущей цене акций в $208.97, lululemon торгуется на 31.2% выше своего 52-недельного минимума в $159.25. В то же время, цена акций LULU на 50.6% ниже своего 52-недельного максимума в $423.32. Акции торгуются выше своей 50-дневной скользящей средней, что указывает на бычьи настроения в краткосрочной перспективе.

Акции LULU торгуются выше 50-дневной скользящей средней

Источник изображения: Zacks Investment Research

Что поддерживает динамику акций LULU?

Динамика акций lululemon поддерживается сочетанием устойчивого выполнения, сильной международной динамики и четко сформулированного плана по ускорению роста в 2026 году. В третьем квартале 2025 финансового года компания продемонстрировала результаты, превзошедшие ожидания по прибыли и выручке, что отражает устойчивый спрос на инновационные продукты и дисциплину в управлении расходами, несмотря на продолжающееся давление со стороны макроэкономики и тарифов.

Ключевым фактором, укрепляющим уверенность инвесторов, является международный рост lululemon, особенно в материковом Китае, где рост выручки оставался устойчивым, а доля на рынке продолжала расширяться по уровням городов. Сильные результаты в верхней одежде, основных франшизах и цифровых активациях подчеркивают масштабируемость бренда за пределами Северной Америки и создают устойчивую основу для роста за пределами 2025 финансового года.

Еще одним поддерживающим фактором является детальный план действий компании по влиянию на ее бизнес в США. Руководство обозначило три четких направления — создание продукта, активация продукта и эффективность предприятия — направленные на обновление ассортимента, улучшение скорости выхода на рынок и повышение качества покупательского опыта как в магазинах, так и в цифровом формате.

Не менее важным является прогноз компании на 2025 финансовый год. LULU ожидает чистую выручку в размере $10.96-$11.05 миллиарда на 2025 финансовый год по сравнению с ранее заявленными $10.85-$11 миллиарда. Компания прогнозирует EPS в размере $12.92-$13.02, что предполагает рост по сравнению с $14.64, зафиксированными в 2024 финансовом году. Пересмотренный прогноз EPS свидетельствует о росте по сравнению с ранее прогнозируемыми $12.77-$12.97.

Руководство ожидает, что наиболее значительные преимущества своего плана по восстановлению бизнеса в США проявятся в 2026 финансовом году, благодаря более высокому проникновению новых стилей, более быстрым циклам разработки продуктов и улучшенной активации магазинов и цифровых платформ. Компания планирует увеличить проникновение новинок до около 35% весной 2026 года, обновить ключевые франшизы и лучше адаптировать ассортимент к местному спросу, что должно помочь возобновить трафик и улучшить продажи по полной цене.

Хотя руководство признало, что маржа в 2026 финансовом году столкнется с давлением со стороны тарифов и реинвестиций, оно также подчеркнуло многолетние усилия по повышению эффективности, дисциплинированное управление запасами и прирост производительности, чтобы поддержать долгосрочную прибыльность. Важно, что lululemon входит в 2026 финансовый год с бездолговым балансом, сильным денежным потоком и достаточной способностью выкупа акций, что позволяет компании инвестировать в условиях краткосрочных трудностей.

В совокупности уверенность в продуктовой инфляции, устойчивый международный рост и финансовая гибкость усиливают оптимизм инвесторов и способствуют росту акций lululemon.

Вот как формируются оценки для LULU

Консенсус-прогноз Zacks для EPS lululemon на 2025 финансовый год увеличился на 1% за последние 30 дней. Повышение прогнозов по прибыли указывает на оптимизм аналитиков относительно краткосрочного потенциала роста компании. В то же время, прогноз EPS на 2026 финансовый год снизился на 0.5% за последние семь дней.

Для 2025 финансового года консенсус-прогноз Zacks для выручки LULU предполагает рост на 4.5% по сравнению с прошлым годом, в то время как прогноз EPS предполагает снижение на 11%. Консенсус-прогноз для выручки на 2026 финансовый год указывает на рост на 4.4% по сравнению с прошлым годом, в то время как прогноз по прибыли предполагает снижение на 1.9%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Картина оценки LULU

Текущий прогнозируемый коэффициент P/E на 12 месяцев для lululemon составляет 16.31X. Этот коэффициент ниже среднего по отрасли, который составляет 16.47X, и среднего по S&P 500, который составляет 23.44X, что делает акции относительно дешевыми.

Компания торгуется по более низкой оценке, чем некоторые из ее конкурентов. Ее аналог Ralph Lauren торгуется по более высокому прогнозируемому коэффициенту P/E на 12 месяцев в 21.81X. Однако некоторые конкуренты, такие как G-III Apparel и Guess, выглядят относительно дешевыми. Прогнозируемые коэффициенты P/E на 12 месяцев для G-III Apparel и Guess составляют 9.94X и 9.65X соответственно, что значительно ниже, чем у LULU.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Существуют ли препятствия на пути LULU?

lululemon сталкивается с несколькими препятствиями, которые могут замедлить ее динамику роста. Руководство отметило продолжающуюся слабость в бизнесе Северной Америки, где трафик остается под давлением из-за осторожного потребления. Повышенная интенсивность акций по распродаже в сфере одежды и медленное восстановление в основных категориях женской одежды негативно сказываются на сопоставимых продажах, делая краткосрочную видимость спроса менее определенной.

Также на пути вперед маячат давления на маржу. Компания ожидает, что в 2026 финансовом году маржинальные трудности вызваны тарифами, ростом затрат на сырье и дополнительными инвестициями для возобновления роста в США. Хотя проводятся инициативы по повышению производительности, руководство признало, что преимущества потребуют времени для полного проявления, создавая период, чувствительный к выполнению, поскольку lululemon будет балансировать между реинвестициями и прибыльностью.

Стоит ли инвесторам покупать акции LULU?

В целом, настроения вокруг акций lululemon остаются конструктивными, поддерживаемыми надежным выполнением, обнадеживающей международной динамикой и улучшающимися краткосрочными ожиданиями по прибыли. Недавнее повышение прогнозов отражает растущую уверенность в стратегии руководства, особенно в его способности стабилизировать бизнес в США, сохраняя при этом рост на международных рынках. Инвесторы также, похоже, успокоены четким планом компании по ускорению роста за счет продуктов и ее сильной финансовой позицией, что предоставляет гибкость для инвестиций, несмотря на неопределенность.

Тем не менее, относительно дешевая оценка акций может также сигнализировать о некоторых встроенных вызовах. Продолжающееся давление в Северной Америке, трудности с маржей, связанные с реинвестициями и тарифами, и необходимость безупречного выполнения запланированного восстановления могут негативно сказаться на показателях в промежутке. Хотя эти факторы требуют осторожности, они не подрывают долгосрочную силу бренда и стратегический потенциал.

С учетом сбалансированного сочетания положительных и рисковых факторов, удержание акций с долгосрочной перспективой представляется разумным для инвесторов, готовых пройти через краткосрочную волатильность. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Революционная новая технология может обеспечить инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые полагали, что технология находится на расстоянии многих лет, она уже доступна и развивается быстро. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle и даже Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, кто признал огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он нацелился на то, что может стать "следующим большим событием" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Посмотрите лучшие акции в области квантовых технологий сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод