Акции LMT выросли на 43,6% за 3 месяца: время удерживать или зафиксировать прибыль?

Акции Lockheed Martin (LMT) выросли на 43,6% за последние три месяца, что превышает рост отрасли аэрокосмической и оборонной промышленности Zacks на 12,3%. Lockheed Martin является одним из крупнейших оборонных подрядчиков США с платформенно-ориентированным подходом, что обеспечивает стабильный приток повторных заказов благодаря сильному присутствию в армии, ВВС, ВМС и ИТ-программах.

Согласно данным Zacks Investment Research, наряду с LMT, другие акции оборонных компаний, такие как RTX Corporation (RTX) и Northrop Grumman (NOC), также выросли на 20,1% и 36,2% соответственно за тот же период. RTX продолжает получать множество заказов на свой широкий ассортимент проверенных боевых оборонных продуктов от Пентагона и его зарубежных союзников. Northrop Grumman получает выгоду от благоприятных бюджетных характеристик и надежного международного присутствия.

Учитывая превосходство Lockheed Martin по сравнению с его отраслью, инвесторы могут задумываться, является ли это хорошим временем для добавления акций в свой портфель. Давайте рассмотрим факторы, способствующие росту цен на акции, и оценим инвестиционные перспективы акций, чтобы принять обоснованное решение.

Преимущества акций LMT

Широкий ассортимент продуктов Lockheed Martin позволяет компании заключать крупные оборонные контракты, что, в свою очередь, увеличивает количество незавершенных заказов. Компания успешно заключила несколько значительных сделок в четвертом квартале 2025 года. Среди них контракт на 18 космических аппаратов для созвездия Tranche 3 Tracking Layer (TRKT3) с потенциальной стоимостью более 1 миллиарда долларов. Также был заключен контракт на 233 миллиона долларов на поставку систем IRST21 Block II и запасных частей для ВМС США и Национальной гвардии ВВС.

Программа F-35 продолжает оставаться ключевой программой роста для сегмента аэрокосмического бизнеса компании. Эта программа принесла примерно 27% от общего объема консолидированных чистых продаж Lockheed Martin в 2025 году.

Компания продолжает наблюдать интерес к системе противоракетной обороны Aegis от международных клиентов, таких как Япония, Испания, Республика Корея и Австралия. Lockheed Martin также имеет действующие программы боевых систем, связанные с различными классами надводных боевых кораблей для клиентов в Канаде, Чили и Новой Зеландии.

Lockheed Martin может извлечь выгоду из увеличения производства модернизированного вертолета S-92A+ через свою дочернюю компанию Sikorsky, поскольку этот шаг должен способствовать росту продаж самолетов и укреплению позиций на глобальном рынке тяжелых вертолетов. Увеличение производства позволит компании удовлетворить новые заказы, включая спрос со стороны правительства.

Проблемы, с которыми сталкиваются акции LMT

Lockheed Martin столкнулась с проблемами производительности по контракту с фиксированной ценой на вознаграждение за выполнение в своем сегменте аэрокосмического бизнеса и периодически признавала убытки. В 2025 году компания зафиксировала убытки в размере 950 миллионов долларов по этой программе. Также были зарегистрированы убытки в размере 570 миллионов долларов в Канадской программе морских вертолетов, 95 миллионов долларов в Турецкой программе многоцелевых вертолетов в сегменте RMS и 140 миллионов долларов неблагоприятных корректировок прибыли по программам C-130 в сегменте аэрокосмического бизнеса. Компания может понести дополнительные убытки в будущие периоды, если столкнется с дальнейшими проблемами производительности, увеличением объема или ростом затрат, что может существенно повлиять на ее финансовые результаты.

Прогнозы для акций LMT

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию (EPS) за 2026 год вырос на 1,12% за последние 60 дней. Долгосрочный темп роста прибыли LMT (на три-четыре года) составляет 18,57%.

Согласно консенсус-прогнозу Zacks, EPS для RTX за 2026 год увеличился на 1,49% за последние 60 дней. Долгосрочный темп роста прибыли NOC составляет 10,16%. Консенсус-прогноз для EPS Northrop Grumman за 2026 год снизился на 2,05% за последние 60 дней. Долгосрочный темп роста прибыли NOC составляет 4,8%.

История неожиданностей с прибылью LMT

Компания превзошла ожидания по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, продемонстрировав среднюю неожиданность в 14,01%.

Долговая позиция LMT

В настоящее время общий долг компании составляет 76,35% от капитала, что выше среднего показателя по отрасли в 51,29%.

Акции LMT торгуются со скидкой

С точки зрения оценки, форвардное соотношение цена/выручка (P/S) LMT на 12 месяцев составляет 1,96X, что ниже среднего показателя по отрасли в 2,78X. Это предполагает, что инвесторы будут платить более низкую цену по сравнению с ожидаемым ростом продаж компании по сравнению с ее аналогами.

Что должен делать инвестор сейчас?

Lockheed Martin получает выгоду от своего широкого портфолио передовых оборонных систем, что помогает ей заключать крупные контракты и поддерживать сильный запас заказов. Ключевые программы в области космоса, аэрокосмической и морской обороны продолжают поддерживать рост. Кроме того, увеличение производства модернизированного вертолета S-92A+ через подразделение Sikorsky, как ожидается, повысит продажи самолетов и укрепит позиции компании на глобальном рынке тяжелых вертолетов.

Однако, учитывая финансовые проблемы и высокий уровень долга, новым инвесторам следует подождать и искать более выгодную точку входа. Тем, кто уже имеет акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) в своем портфеле, следует продолжать их удерживать, учитывая впечатляющие прогнозы роста прибыли компании.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

5 акций, которые должны удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как самая любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться удачными, предыдущие рекомендации достигли роста на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных удач >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод