Акции Lineage интересны, но вот что я бы купил вместо них.

Ключевые моменты

Lineage Logistics является мировым лидером в управлении складами с контролируемой температурой.

Сектор столкнулся с несколькими трудностями с момента первичного публичного размещения акций (IPO) REIT в конце 2024 года.

Более диверсифицированный портфель W.P. Carey снижает его уровень риска.

Lineage Logistics (NASDAQ: LINE) — ведущий мировой поставщик решений для холодного хранения. Инвестиционный траст в недвижимость (REIT) владеет более чем 485 складами с контролируемой температурой общей площадью 88 миллионов квадратных футов по всей Северной Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Он сдает в аренду пространство в этих учреждениях производителям продуктов питания и напитков, розничным торговцам и дистрибьюторам, поддерживая глобальную продовольственную цепочку.

Я думаю, что индустриальный REIT является очень интересной компанией. Однако я бы вместо этого купил акции коллеги REIT W.P. Carey (NYSE: WPC). Вот почему.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединитесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Большой провал IPO

Lineage Logistics вышла на биржу в июле 2024 года, собрав $4.4 миллиарда в крупнейшем IPO года на тот момент. Индустриальный REIT оценил свои акции в $78 за штуку. Компания выросла с одного склада более десяти лет назад до ведущего игрока в отрасли благодаря серии стратегических приобретений. Она также построила несколько объектов холодного хранения с нуля.

К сожалению, цена акций Lineage на IPO стала максимальной за всю историю. С тех пор они потеряли более половины своей стоимости. В результате акции теперь торгуются по гораздо более низкой оценке и с более высокой дивидендной доходностью (5.8%).

Компания сталкивается с сложными условиями на рынке холодного хранения с момента выхода на биржу. Высокий уровень доступного пространства для холодного хранения негативно сказался на уровне использования и ценообразовании. Кроме того, компания сталкивается с трудностями из-за тарифов, которые заставили клиентов колебаться при подписании новых соглашений. С более позитивной точки зрения, Lineage Logistics оптимистично настроена, что рыночные условия улучшатся по мере роста спроса на замороженные продукты и снижения числа новых складов холодного хранения.

Почему мне больше нравится W.P. Carey

W.P. Carey — это REIT гораздо большего масштаба и более диверсифицированный, чем Lineage Logistics. Он владеет более чем 1,600 объектами промышленного, складского и розничного назначения с одним арендатором общей площадью 183 миллиона квадратных футов по всей Северной Америке и Европе. Кроме того, W.P. Carey владеет другими инвестициями в недвижимость, включая объекты самообслуживания и долю в Lineage Logistics.

Компания сосредоточена на инвестициях в объекты, обеспеченные долгосрочными чистыми арендами с встроенными повышениями арендной платы, которые генерируют стабильный и постоянно растущий доход. Этот доход поддерживает ее высокодоходный дивиденд (текущая доходность 5.5%). REIT нацелен на увеличение своего дивиденда каждый квартал. Он повысил выплату на 4.5% за последний год.

Диверсификация REIT позволяет ему инвестировать там, где он находит лучшие возможности. В этом году он инвестировал более $1.6 миллиарда, в основном в объекты с одним арендатором. У него есть сильный поток сделок для продолжения новых инвестиций. Этот прогноз, в сочетании с встроенным ростом арендной платы в его портфеле, поддерживает мнение W.P. Carey о том, что он может продолжать расти с привлекательной скоростью в следующем году.

Инвестиции с более низким уровнем риска

Инвестиции в Lineage Logistics — это ставка на восстановление и долгосрочный рост индустрии холодного хранения. W.P. Carey, с другой стороны, предлагает встроенный рост арендной платы, поддерживаемый его долгосрочными чистыми арендами. Кроме того, его диверсификация предоставляет ему значительную инвестиционную гибкость. Эти характеристики делают W.P. Carey инвестициями с более низким уровнем риска по сравнению с Lineage. Он должен обеспечить стабильный поток дохода и менее волатильную доходность, характеристики, которые я высоко ценю.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Lineage?

Прежде чем покупать акции Lineage, учитывайте следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Lineage не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести колоссальную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $509,955!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,089,460!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 968% — это значительно превышает 193% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 17 декабря 2025 года.

Мэтт ДиЛалло имеет позиции в W.P. Carey. Motley Fool не имеет позиций в каких-либо из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод