Акции Kinetik упали на 34% — но ставка в 69 миллионов долларов сигнализирует о потенциальном развороте?

Основные моменты

Компания Brave Warrior Advisors, расположенная в Нью-Йорке, приобрела 1,6 миллиона акций Kinetik Holdings в третьем квартале.

Новая позиция в KNTK составляет примерно 1,6% активов, подлежащих отчетности по форме 13F.

Акции были оценены в 68,8 миллиона долларов на 30 сентября.

Компания Brave Warrior Advisors, расположенная в Нью-Йорке, раскрыла новую позицию в Kinetik Holdings Inc. (NYSE:KNTK), приобретя 1,6 миллиона акций за приблизительно 68,8 миллиона долларов в третьем квартале, согласно отчету в SEC от 14 ноября.

Что произошло

Согласно отчету в Комиссию по ценным бумагам и биржам США от 14 ноября, Brave Warrior Advisors установила новую долевую позицию в Kinetik Holdings Inc. (NYSE:KNTK). Фирма сообщила о наличии 1,6 миллиона акций с рыночной стоимостью 68,8 миллиона долларов на 30 сентября. Эта позиция не была указана в раскрытии предыдущего квартала.

Что еще нужно знать

Новая позиция фонда в Kinetik Holdings составляет 1,6% активов, подлежащих отчетности по форме 13F.

Топ-холдинги после раскрытия:

NYSE: ELV: 592,6 миллиона долларов (13,8% от AUM)

NYSE: SNX: 536,3 миллиона долларов (12,5% от AUM)

NYSE: OMF: 440,1 миллиона долларов (10,2% от AUM)

NASDAQ: SLM: 322,7 миллиона долларов (7,5% от AUM)

NYSE: AN: 265,6 миллиона долларов (6,2% от AUM)

На вторник акции Kinetik Holdings оценивались в 37,14 доллара, что на 34% меньше по сравнению с прошлым годом, что значительно хуже показателей S&P 500, который за тот же период вырос на 13%.

Обзор компании

Выручка (TTM)

1,7 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

125,5 миллиона долларов

Дивидендная доходность

8,5%

Цена (на вторник)

37,14 долларов

Сводка о компании

Kinetik Holdings предоставляет услуги по сбору, транспортировке, компрессии, переработке и очистке для природного газа, жидкостей природного газа, сырой нефти и воды в бассейне Делавэр в Техасе.

Компания обслуживает компании по разведке и добыче нефти и газа, работающие в бассейне Делавэр, ключевом регионе в пределах бассейна Пермиан.

Kinetik Holdings Inc. является промежуточной энергетической компанией, сосредоточенной на предоставлении необходимой инфраструктуры для перемещения и переработки углеводородов в бассейне Делавэр в Техасе. Ее стратегия основана на стабильных, основанных на сборах денежных потоках от диверсифицированной базы клиентов-продуктов. С высокой дивидендной доходностью Kinetik Holdings Inc. базируется в Мидланде, штат Техас.

Мнение аналитиков

Kinetik, безусловно, сталкивается с трудностями. В своем последнем отчете о доходах руководство упомянуло о волатильности на рынках газа в Пермиане, негативных ценах на газ и снижении активности производителей как факторах, оказывающих давление на результаты в краткосрочной перспективе, но компания продолжает генерировать стабильный денежный поток, расширять перерабатывающие мощности и обеспечивать долгосрочные коммерческие соглашения, которые могут увеличить ценность с течением времени. И это может быть причиной, по которой Brave Warrior увеличил свои доли в акциях в прошлом квартале.

Компания сообщила о скорректированной EBITDA за третий квартал в размере 242,6 миллиона долларов и распределяемом денежном потоке в размере 158,5 миллиона долларов. Тем временем свободный денежный поток достиг 50,9 миллиона долларов, несмотря на увеличенные капиталовложения, связанные с наращиванием Kings Landing. Она также монетизировала свою долю в EPIC Crude за более чем 500 миллионов долларов, освободив средства, которые были использованы для погашения кредитной линии компании.

Акции Kinetik по-прежнему значительно упали с января, несмотря на удвоение по сравнению с весенними минимумами, что может помочь объяснить время покупки Brave Warrior. Для долгосрочных инвесторов может иметь смысл сосредоточиться на том, что баланс Kinetik укрепляется, руководство по EBITDA за полный год остается близким к 1 миллиарду долларов, а новые коммерческие успехи могут поддержать многолетний рост объемов, что делает Kinetik потенциально привлекательной для восстановления и дохода.

Глоссарий

Активы, подлежащие отчетности по форме 13F: Активы, которые институциональные инвестиционные менеджеры обязаны раскрывать ежеквартально в SEC, показывая свои долевые вложения.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или инвестиционной фирмой.

Долевая позиция: Владение акциями компании, представляющее долю в ее капитале.

Топ-холдинги: Наибольшие инвестиции в портфеле фонда, обычно по рыночной стоимости.

Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые компанией, деленные на ее цену акций, выраженные в процентах.

Промежуточная энергетическая компания: Фирма, предоставляющая услуги по транспортировке, хранению и переработке нефти и газа между производством и конечными пользователями.

Бассейн Делавэр: Основной регион добычи нефти и газа в пределах бассейна Пермиан в Западном Техасе и юго-восточном Нью-Мексико.

Денежные потоки на основе сборов: Доход, полученный от фиксированных или контрактных сервисных сборов, обеспечивающий предсказуемый доход.

Клиенты-продуценты: Компании, занимающиеся добычей нефти или газа, которые обслуживаются промежуточными фирмами для транспортировки или переработки.

Компрессия: Процесс увеличения давления газа для упрощения его перемещения по трубопроводам.

Очистительные услуги: Процессы, удаляющие примеси из нефти или газа, чтобы соответствовать стандартам качества для транспортировки или продажи.

TTM: Период в 12 месяцев, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.

Куда инвестировать 1000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет советы по акциям, стоит их выслушать. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 981%* — превосходя рынок по сравнению с 194% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных при вступлении в Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor на 8 декабря 2025 года.

SLM является рекламным партнером Motley Fool Money. У Джонатана Понсиано нет доли в каких-либо акциях, упомянутых в статье. У Motley Fool нет доли в каких-либо акциях, упомянутых в статье. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод