Акции J&J торгуются выше 50-дневной и 200-дневной скользящей средней в течение 6 месяцев: как действовать.
Акции Johnson & Johnson (JNJ) стабильно торгуются выше своих 50-дневных и 200-дневных простых скользящих средних (SMA) с конца июня. В середине июля была достигнута "золотая перекресток". 50-дневная скользящая средняя является краткосрочным индикатором, в то время как 200-дневная скользящая средняя является долгосрочным индикатором. Когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную скользящую среднюю на графике цены акций, это известно как "золотая перекресток", бычий сигнал, указывающий на потенциал для продолжительной восходящей тенденции. 50-дневная SMA находится выше 200-дневной SMA с момента достижения золотого перекрестка в июле. Эта ситуация подтверждает, что среднесрочный импульс J&J продолжает опережать долгосрочную тенденцию, укрепляя бычье настроение.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Сильная ценовая динамика акций была вызвана сильными операционными показателями на данный момент в 2025 году, поддержанными двузначным ростом доходов от ключевых брендов и вкладом новых запусков. Компания ожидает ускорения импульса в 2026 году.
Давайте разберем сильные и слабые стороны J&J, чтобы лучше проанализировать, как играть с акциями после достижения этого важного уровня поддержки.
Инновационные лекарства J&J демонстрируют стабильную силу
Подразделение Инновационных лекарств J&J показывает тенденцию к росту. Продажи сегмента выросли на 3,4% за первые девять месяцев 2025 года на органической основе, несмотря на потерю эксклюзивности (LOE) его многомиллиардного продукта, Stelara, и негативное воздействие переработки Part D. Третий квартал стал вторым подряд кварталом, когда продажи сегмента превысили 15 миллиардов долларов, несмотря на LOE Stelara. Рост обеспечивается ключевыми препаратами J&J, такими как Darzalex, Erleada и Tremfya. Новые препараты, такие как Carvykti, Tecvayli, Talvey, Rybrevant и Spravato, также значительно способствовали росту.
В 2026 году J&J ожидает ускоренного роста в сегменте Инновационных лекарств, который будет поддерживаться его ключевыми продуктами, а также новыми препаратами и недавно запущенными продуктами, включая Tremfya при воспалительных заболеваниях кишечника (IBD), Rybrevant плюс Lazcluze при немелкоклеточном раке легкого и недавно одобренный препарат Inlexzo при раке мочевого пузыря.
Значительный прогресс в разработке J&J в этом году
J&J быстро продвигает свой портфель в этом году, достигая значительных клинических и регуляторных вех, которые помогут стимулировать рост в оставшейся части десятилетия. В этом году компания получила одобрение на новые продукты, такие как Inlexzoh/TAR-200, уникальная система доставки препарата для лечения высоко-рискового немышечно-инвазивного рака мочевого пузыря, и Imaavy (nipocalimab) для лечения генерализованной миастении. J&J считает, что nipocalimab имеет потенциал "портфеля в одном продукте". Регуляторные заявки были недавно поданы на еще одного ключевого кандидата, icotrokinra, для лечения умеренной и тяжелой бляшечной псориаза. J&J считает, что icotrokinra может революционизировать лечение бляшечного псориаза с помощью таблетки, принимаемой раз в день.
Три новых раковых препарата J&J — Carvykti, терапия BCMA CAR-T для рецидивирующей или рефрактерной множественной миеломы; Tecvayli для рецидивирующей или рефрактерной множественной миеломы; и Talvey, новая биспецифическая терапия для значительно предлеченной множественной миеломы. Эти препараты также начали вносить вклад в рост верхней линии. В совокупности они принесли 2,14 миллиарда долларов продаж за первые девять месяцев 2025 года.
Приобретение J&J компании Intra-Cellular Therapies в этом году добавило антидепрессивный препарат Caplyta в его портфель нейронауки, который одобрен для лечения шизофрении, депрессии как при биполярном расстройстве 1 и 2 типов, так и при большой депрессивной расстройстве.
J&J считает, что 10 из его новых продуктов/кандидатов в портфеле Инновационных лекарств имеют потенциал для достижения пиковых продаж в 5 миллиардов долларов, включая Talvey, Tecvayli, Imaavy, недавно приобретенный Caplyta, Inlexzo, Rybrevant, плюс Lazcluze и icotrokinra.
Улучшение продаж в сегменте MedTech J&J
Бизнес MedTech J&J улучшился за последние два квартала, чему способствовали приобретенные кардиоваскулярные бизнесы, Abiomed и Shockwave, а также Surgical Vision и закрытие ран в хирургии. Улучшения в бизнесе электрической физиологии J&J также способствовали росту.
Более того, потенциальное отделение его франшизы ортопедии в отдельную компанию, сосредоточенную на ортопедии, под названием DePuy Synthes, должно улучшить рост и маржу его подразделения MedTech. Франшиза ортопедии была медленнорастущим бизнесом для J&J.
В 2026 году J&J ожидает лучшего роста в бизнесе MedTech, чем в 2025 году, благодаря увеличению принятия новых продуктов, запущенных на всех платформах MedTech, и повышенному вниманию к рынкам с более высоким ростом. J&J ожидает запустить новые продукты, такие как катетер Shockwave C2 Aero и интраокулярная линза Tecnis в Соединенных Штатах, а также подать регуляторную заявку на роботизированную хирургическую систему OTTAVA в 2026 году. Эти новые продукты также могут способствовать росту в 2026 году.
Тем не менее, компания продолжает сталкиваться с трудностями в Китае. Продажи в Китае страдают от воздействия программы закупок на основе объема (VBP), которая является правительственной инициативой по контролю затрат в Китае. J&J ожидает продолжения влияния проблем VBP в Китае, поскольку программа продолжает расширяться по провинциям и продуктам.
Истечение патента на препарат J&J Stelara и другие трудности
J&J потерял эксклюзивность патента в США на Stelara в 2025 году. Stelara была ключевым драйвером верхней линии для J&J, составляя около 18% от продаж подразделения Инновационных лекарств J&J в 2024 году, прежде чем потеряла патентную эксклюзивность в 2025 году.
Несколько биосимиляров Stelara были запущены в Соединенных Штатах в 2025 году. Согласно патентным соглашениям и лицензиям, Amgen (AMGN), Teva Pharmaceutical Industries (TEVA), Samsung Bioepis/Sandoz и некоторые другие компании запустили биосимиляры Stelara. Запуск генериков значительно разрушает продажи Stelara и наносит ущерб продажам и прибыли J&J в 2025 году. Продажи Stelara упали примерно на 40% за первые девять месяцев 2025 года.
Кроме того, продажи в 2025 году страдают от воздействия переработки Medicare Part D в рамках Закона о снижении инфляции (IRA). Переработка Part D в основном затрагивает продажи таких препаратов, как Stelara, Tremfya, Erleada и препараты против легочной гипертензии. J&J ожидает негативного влияния примерно на 2 миллиарда долларов в продажах из-за переработки Medicare Part D в 2025 году.
J&J сталкивается с более чем 73 000 исков по своим продуктам на основе талька, преимущественно детским порошком. Иски утверждают, что его тальковые продукты содержат асбест, что привело к развитию рака яичников у многих женщин. J&J настаивает на том, что его продукты на основе талька безопасны и не вызывают рак. Компания навсегда прекратила продажи талькового порошка Johnson's Baby Powder.
В апреле суд по делам о банкротстве в Техасе отклонил предложенный J&J план банкротства для разрешения исков по тальку после двухнедельного судебного разбирательства в Хьюстоне. J&J вернулся к традиционной судебной системе для борьбы с исками по отдельности, так как его стратегия банкротства по разрешению исков потерпела неудачу в третий раз.
Цена акций J&J, оценка и прогнозы
Акции J&J превзошли отрасль за последний год. Акции выросли на 42,1% за последний год по сравнению с увеличением на 15,2% в отрасли. Акции также превзошли сектор и индекс S&P 500, как видно на графике ниже.
Акции JNJ превосходят отрасль, сектор и S&P 500
Источник изображения: Zacks Investment Research
С точки зрения оценки, акции J&J немного дорогие. По коэффициенту цена/прибыль, акции компании в настоящее время торгуются по 17,98 будущих прибылей, что выше, чем 17,27 для отрасли. Акции также торгуются выше своего пятилетнего среднего значения 15,65.
Оценка акций JNJ
Источник изображения: Zacks Investment Research
Консенсус-прогноз Zacks на прибыль в 2025 году увеличился с 10,86 долларов на акцию до 10,87 долларов на акцию, а на 2026 год — с 11,46 долларов на акцию до 11,49 долларов на акцию за последние 60 дней.
Движение прогноза JNJ
Источник изображения: Zacks Investment Research
Инвестируйте в акции J&J
J&J ожидает, что рост продаж в обоих сегментах будет выше в 2026 году. Компания также обладает сильными денежными потоками и последовательно увеличивает свои дивиденды на протяжении 63 последовательных лет.
Несмотря на трудности, такие как слабость в подразделении MedTech, судебные разбирательства по искам по тальку, крах патента на Stelara и влияние переработки Part D, J&J выглядит довольно уверенно, что сможет справиться с этими вызовами.
Рост цен акций J&J в этом году, увеличивающиеся прогнозы и стабильный рост прибыли и продаж предполагают, что стоит рассмотреть возможность инвестирования в эти акции с рейтингом Zacks #2 (Покупка) на данный момент. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) сегодня здесь.
5 акций, которые могут удвоиться
Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция для роста на 100% или более в ближайшие месяцы. Они включают
Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью
Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на возможность покупки на спаде
Акция #3: Одно из самых привлекательных инвестиций на рынке
Акция #4: Лидер в горячей индустрии, готовый к росту
Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к взлету
Большинство акций в этом отчете не привлекают внимания Уолл-стрита, что предоставляет отличную возможность зайти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться удачными, предыдущие рекомендации выросли на 171%, 209% и 232%.
Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергетики бесплатно сегодня.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод